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川普獵殺中國 科技黑名單

今年4月,美國政府報告點名15家中國公司和機構是美國資訊安全的可疑敵人,如果美國對這些公司祭出重拳,可能會連帶重創台廠供應鏈,但也有公司會在這場大戰中獲益。

台商一定要掌握的貿易戰自保術

台商一定要掌握的貿易戰自保術

賣東西到伊朗,人就被美國抓走了? 2018年12月1日,華為財務長孟晚舟在加拿大過境時被逮捕,再次凸顯美國在關稅戰之外,也在貿易規則上施力。不只華為受影響,台灣高度倚賴貿易,自難置身事外。 配合國際公約 修訂高科技管制清單 2018年11月23日,9合1大選前,晚上6點半,本刊專訪國貿局長楊珍妮,談台灣當前的貿易情勢。 2018年下半年,國貿局公布多項貿易規則,其中包括台灣新版高科技貨品管制清單,本刊提問,國貿局為何此時修訂這份清單? 楊珍妮表示,台灣的戰略性高科技貨品管制清單每年修訂,為了配合國際公約,「是預防性的管理」,讓台商不會因為違反公約,受到其他國家的制裁。 主要是參考《瓦聖納協議》,《禁止化學武器公約》等國際組織規範。她舉例,像國際間管制血鑽石,「有鑽石公約,我們還是會出席,有些人不了解,從國外進口的鑽石沒有申報,那是不行的」。 「你們看到我們用歐盟的清單,是因為我們拿不到這些資料(台灣不是國際組織成員),所以是去抓歐盟的資料,再去問人家他們是不是從這些國際組織出來的。」美方如果來談,也只是要知道台灣是否符合國際組織標準,「不會有太多細節」。 楊珍妮說,「慢慢我們也有自己的清單,而不是別人管什麼,我們就管什麼,所以現在我們就把資料當作參考資料。」 但她也提醒,目前國際貿易情況確實值得注意。 像台灣原本和伊朗有一個台伊清算機制,台灣廠商如果要和伊朗交易,可以透過這個方式,從伊朗銀行拿到錢。但沒想到,2018年10月17日,美國財政部海外資產控制辦公室(OFAC)無預警宣布,將台伊清算機制的伊朗對口銀行—Parsian Bank,正式列入SDN(特別指定國)黑名單。 「早上醒過來,這家(Parsian Bank)已經被列管了!」楊珍妮說,「銀行誰敢做啊!」由於金流被切斷,2018年10月26日國貿局也宣布,停止核發對伊朗出口的許可證。 目前台灣把伊朗、伊拉克、北韓、敘利亞和蘇丹列為管制地區,從2018年9月開始,台灣全面禁止和北韓貿易,「連賣藥品也不行。」楊珍妮強調,如果台灣政府不管,廠商出口之後觸犯國際禁運規定,同樣會被國際組織制裁。 她舉例,曾有台灣廠商傳出和北韓做生意,消息傳到銀行,後來廠商抱怨,連銀行貸款都有問題。原因恐怕是,如果銀行跟和違反北韓禁運的公司做生意,也要連帶被處分。 觸犯國際禁運規定 將列入制裁對象 她也證實,曾有工具機業者不了解相關規定被罰錢,例如3軸的工具機做到5軸的精密度,但廠商可能不知道,5軸的工具機就在高科技貨品(SHTC)的管制範圍內。 國貿局也正在嚴查,美國對中國提高關稅後,中國貨品會不會利用台灣做跳板,貼上MIT標誌,讓台灣連帶成為被制裁的對象。 2018年11月1日開始,台灣產製的工具機、自行車等產品出口至美國,通關方式列為文件審查方式,出口商要檢附原產地證明書(簡稱產證),我國海關比對無誤始得放行。 國貿局要求產證簽發單位對出口至美國的產證應謹慎審查,確認須符合我國原產地要求之實質轉型(如國內生產附加價值率超過35%),才能申請產證。 過去在中國太陽能產業反傾銷案時,就曾發生台灣被連帶制裁的狀況。台灣高度依賴外貿,必須用合理的方式,保障台灣廠商的權益,同時維持和中國、美國的貿易關係。

轉單效應引爆  搭著順風車賺一波

轉單效應引爆 搭著順風車賺一波

華為事件對全球股市宛若一場核彈爆炸,最直接衝擊就是亞洲股市,上證指數下跌44點,跌幅1.68%,收2605點;港股重挫663點,跌幅2.47%,來到26156點;日股也重挫417點,收21501點;好不容易站回萬點的台股,也無法倖免於難,退守至9760點。 華為衝擊效應 遠大於中興通訊 美股部分也未占得便宜,道瓊指數3天內跌了1400點,來到24388點;那斯達克指數7000點整數關卡再度失守;華為事件誰得益了,「殺敵一萬,自損三千。」多位企業主形容這場貿易戰,看起來美國占了上風,但從資本市場角度,沒有一個國家、企業是贏家。 法人直指,千萬別小看制裁華為的衝擊力道,雖然華為未上市,但華為2017年的營業額為人民幣6308億元(約新台幣2.83兆元),淨利達人民幣475億元(約新台幣2137億元),產業規模遠大於先前的中興通訊。 華為的3大事業體,基地台設備全球市占率已經達30至35%;光通訊設備全球市占率達4成,均為全球第一大設備商;手機部分全球市占來到15.8%,一舉超越蘋果,來到全球第2的位置。所以,一旦川普將華為視作眼中釘,其影響力層面有多大,可想而知。 談及華為風暴衝擊台股,第一金投顧董事長陳奕光指出,從美中停戰90日,到無預警的抓走華為財務長孟晚舟,至此全球股市始終無法擺脫這場貿易戰的影響。 再說,這一次華為產業規模都比中興通訊大許多,華為風暴牽動盤面概念股層面更深,攸關2019年科技重頭戲的物聯網、通訊基地台到相關設備廠商都會受到牽連,這也牽動了未來的科技景氣榮枯。 台灣半導體業 受貿易戰影響低 整個台資企業現在也對此事高度重視。12月7日,兩岸企業家峰會年會上,鴻海集團董事長郭台銘也指出,貿易戰在短期內不可能休兵,這很可能是一場5至10年的持久戰爭。 郭台銘認為,美國將建立科技設備和零件壁壘,未來供應鏈會按美國和中國市場重新劃分,供應鏈會被要求「必須更強和更具彈性」,未來「規模大不再是唯一勝算。」 這意味著,美國政府已經將中國高科技企業視作戰爭上的對手,美國將持續打擊中國高科技;外資里昂證券便指出,美國一連串針對中國科技產業的懲罰,這對台灣相關的供應鏈衝擊最大,其實從股價表現上,包括鴻海為主等台廠,因與中國科技產業關係密切,今年以來跌幅已深了。 倒是,台灣最引以為傲的半導體產業,由於受到美中貿易戰影響比重較低,由於美國半導體產業對中國依賴度極低,因此以美系供應鏈為主的台廠,直接衝擊度並不嚴重。 另外,國際及半導體大廠也正因為美中貿易戰的關係,逐漸移出中國生產,這一部分,對台廠也是有利。用這種邏輯推演,里昂證券認為,台積電、世界先進、旺宏及台表科等廠商,在這一波反倒是貿易戰爭下的受惠者。 對於美中貿易戰郭台銘說得清楚,從中獲利的國家分別為墨西哥與越南,前者已與加拿大、美國組成新版貿易協定,將未組裝完畢的產品送往墨西哥繼續生產,還可因該協定獲得紅利。 貿聯董事長梁華哲就對本刊表示,貿易戰開打後,台灣很多汽車零組件廠商就已經煩惱,接下來該如何轉移陣地;貿聯已準備在墨西哥廠擴廠,把車用產品的製造移轉過去,至於消費電子部分,也可能降低中國生產的比重,轉移到台灣生產。 貿易戰問題持續擴大,對於科技製作的零組件廠商恐怕也將面臨新一波的洗牌,若小廠沒有做好對應準備,恐將直接受到衝擊。梁華哲說,最近很多客戶前來詢問是否接洽急單,背後就是擔憂中國被提高徵收關稅,或者中國廠出不了貨。看來,這一效應恐怕不是短期內可以解決。 在越南布局已久的錩新,躲過這波貿易戰,是台灣少數科技產業的受益股。(圖為錩新董事長丁廣欽) 東南亞與墨西哥 成新生產重鎮 面對貿易戰火下誰可能受益的科技廠商?法人點名,在越南設廠超過20年的廣隆。以機車售後服務,及電信通訊的不斷電系統用電池為主的廣隆,當初主要競爭對手就是中國廠商,現在隨著貿易戰開打,和中國因限汙令而出走的產能,讓廣隆不只是貿易戰下的受益廠商,還有機會接到轉單效應。 至於那些當初在美國攻城略地的紅色企業,曾一度將台廠壓得喘不過氣來,如今一場貿易戰開打下來,藍思科技、瑞聲、歌爾聲學,到舜宇光學等,早已經從妖股打回到人間,夢幻的本益比已一去不回。 這一回華為核爆,再度重挫紅色科技企業的根基,而中、美、台3方的競合關係下,台廠是否有機會在這一回貿易戰下,重新從紅色科技企業手中奪回國際大廠訂單,也是法人接下來追蹤的關鍵。

美中博弈  投資人亂中取勝靠3招

美中博弈 投資人亂中取勝靠3招

華為公主孟晚舟被捕,為投資人敲響警鐘,股市大跌。直接的解釋是,美國採多點並進戰略,動作比預期更快、影響層面更廣,投資人應對之道,可把握3大方向。 如今的局勢,就算明年3月1日前,美中貿易協商能達成共識,但是雙方對抗還有許多戰場。例如眼前美國BIS(商務部工業安全署)限制技術出口案;企業自我管理,避免踩到美方底線,延後或取消訂單;金融業反洗錢,提供資金流向等,都是觸發風險的引信。 比較長遠的影響是,經過中興、華為的震撼教育後,企業、尤其是具備敏感技術的企業以及供應鏈,一定會更堅定、更加速地移出中國,賺錢誰不愛?但是在容易觸法的環境下,高層主管人人自危,安全第一。試想,華為公主背景夠硬吧,她都被捕,旁人不用說了。 小心中資撤退的全球效應 天使粒子發現者、美國華裔物理學家張首晟,在12月1日、孟晚舟被捕當天,自殺身亡。他是丹華資本創辦人,投資矽谷高科技,是中國「千人計畫」成員,被美國FBI(聯邦調查局)盯上,丹華也出現在美國《301的報告》上。此外,丹華資本還投資比特幣,高價慘遭套牢,比特幣自2萬美元高點,下殺到3500美元,暴漲再暴跌的走勢,應與中國洗錢有關。出不了中國的錢,透過比特幣洗出去;怕被美國查的錢,又匆匆撤出比特幣。 同理,近年來中國人買遍全球,房地產、股票、商品、比特幣等,在美中對抗的威嚇效應下,一定有變現需求,造成賣壓,這股賣壓還會持續一段時間。 美中經濟戰,企業不確定因素升高,成本也上升,不利基本面;中資撤退賣壓,以及各法人機構趨避風險的心態,資產重新配置,衝擊技術面。本益比高、不確定性高、作夢成分大的股票,都是優先賣出對象。 但是,資本市場依然運作,川普也十分重視股市,每逢大跌就跳出來罵聯準會,這次還派經濟顧問庫德洛出來講好消息,安定市場,關愛之情,溢於言表。 市場的確會隨著消息面大起大落,這是價值投資者的舞台,尋找真正有價值的公司,在市場恐慌之際進場,長期仍然能夠取得回報,正是巴菲特幾十年來唯一做的事。

戰局全線鋪開  科技、金融全捲入...看懂川普強壓中國的終極戰略

戰局全線鋪開 科技、金融全捲入...看懂川普強壓中國的終極戰略

當全世界還沉浸在美中貿易戰90天停火期的年終派對,股市才剛剛喝下第一口香檳,沒想到金融市場僅僅迎來一夜好眠…。 華為副董兼財務長、創辦人任正非之女孟晚舟在加拿大被捕,正是美國總統川普、中國國家主席習近平晚宴前後,罪名是涉嫌違反美國針對伊朗的制裁規定。 美方出手精準 中方態度軟化 中國外交部立即向加拿大抗議,逮捕行動違反「人權」,值得注意的是,中方頗為理性,一碼歸一碼,沒有扯到貿易談判。隨後,中國商務部在2018年12月6日例會表示「將從農產品、能源、汽車做起,立即落實雙方已達成的共識」、「有信心在90天內和美國達成協議」,也是一碼歸一碼,沒有扯到華為。中國商務部聲明後,川普立即在推特上回應「我同意」。 細究中國的發言過程,最妙的是,中國官方終於提到與美國90天的談判期限─與G20後的中方聲明中,完全不提90天對比,姿態明顯放軟。 同年12月1日時,美國總統川普與中國國家主席習近平在阿根廷見面吃飯,白宮首席經濟顧問庫德洛晚宴後,第一時間對外表示,兩人對話過程順利。事後爆出華為公主同時被捕,各界譁然,美國到底是挑釁還是白目?事後庫德洛表示,晚宴當時他不知情。據媒體指出,習當時已知情。 據媒體報導,紐約法院早在8月就以涉嫌詐欺罪簽署孟晚舟的逮捕令,因為孟持有多國護照,一直等了好幾個月,等她過境加拿大才逮人,準備引渡回美國受審。如此看來,可以研判在未來數年美中對抗的大棋盤中,美國布局之綿密、籌謀之廣泛,超過多數人預期,且採取多線並進的策略。顯見孟晚舟被捕並非突發,只是收網的時間很敏感。 川普擅長談判,出手總令人難以猜測。然而,競選總統時出版自傳《總統川普》(Great Again),談到外交政策的章節中,引述他的偶像─拳王泰森的名言,「每個人都有他自己的作戰計畫,直到嘴上中了一拳。」 接著,川普補上一句自己的話「我們要做的第一件事,就是訓練打出那一拳的能力」。以此回顧美、中交手過程,對中國持鷹派立場的庫德洛、國務卿蓬培奧、國家安全顧問波頓、貿易代表萊特希澤、貿易顧問納瓦羅的種種作為,搭配溫和派的財政部長梅努欽,團隊可說精準執行了川普意志。 戰爭不見血 川普以經濟實力當靠山    本刊一直強調,美國和中國間的對抗,是全面且長期,貿易戰只是前菜。美國副總統彭斯在2018年9月的演講,清楚地區分了中共與中國,美國要對付的是「中共」,而終極目標,就是對準國家資本主義,希望結構性改變制度。 用白話文講,美國就是要反共、要壓制中國勢力崛起,將從外交、軍事、經貿、科技、人權各領域下手,分進合擊。這是既定目標,不管川普是否繼續當總統,也不管共和黨或民主黨執政,都不會改變。 華為案再次驗證,美國抵制中共,是打一場不流血的戰爭,武力只是後盾。科技技術、法令限制、企業競爭、軍備競賽都是戰場。從違反伊朗禁令、詐欺、賄賂、網路竊密、強迫技術移轉、保護智財權、非關稅壁壘等等,都變成可用的武器。 一帶一路政策執行至今,肯亞、查德、烏干達、孟加拉均爆發貪腐案件,令中共動機備受全球質疑。(圖/達志) 例如,2018年12月5日,美國曼哈頓法院裁定前香港民政事務局局長何志平(他的妻子是台灣藝人胡慧中),行賄非洲查德總統、烏干達外長,違反《海外反腐敗法》,何志平隸屬中國華信能源旗下的慈善機構,被法院認定是「一帶一路」推廣者,以慈善捐款為名行賄賂之實,這次定罪顯示美國斬斷一帶一路再下一城。 《華爾街日報》報導,這次華為案爆發,是匯豐控股(HSBC)一位評估反洗錢及制裁控制的聯邦任命監督人,向紐約檢察官提供華為交易的資訊。 回顧美國近年以洗錢為由,懲罰多家金融機構,包括台灣的兆豐銀2016年也被重罰1.8億美元(約台幣57億元),全球各大金融機構「不敢不」成為美方的「眼線」,完全不敢懈怠。 這樣的結果,完全吻合川普自傳所言:我們願意用經濟實力獎勵合作的國家,懲罰不配合的國家。那些替敵方洗錢,幫助恐怖分子的銀行和金融機構,我們都不能放過。 「5眼聯盟」圍堵中國 5G壁壘分明 川普上任以來,不管是團隊的行動速度或者發言層級,已經顛覆國際談判的刻板印象。例如美國商務部2018年4月對中興下達出口禁令7年,中國才體會事態嚴重,「一帶一路」、「中國製造2025」、「厲害了我的國」、「千人計畫」等字眼,集體從媒體消失,壓制民族主義情緒,許多行動轉到台面下,但美國絲毫不為所動,還持續從各方加壓,顯示對於中共陽奉陰違的作風早有準備。 這其中的重中之重,在於科技對抗,根據美國國會2018年通過的《出口管制改革法案》,商務部工業安全署(BIS)同年11月19日公布,擬限制14類技術出口,包括人工智慧、半導體、機器人、量子電腦等高端技術,消息一出,就引發全球科技股大跌。 目前美國最在意3個領域,一是半導體技術,從美國嚴審中國併購企業案,以及司法部以經濟間諜罪起訴聯電、晉華可見;其次是軍工及航天技術,2018年12月7日,波音終於決定不再替一家有中國政府投資的公司Global IP,生產提供網路的衛星,因為美方擔心中國會將此商用技術改做軍事之用。 最後,則是5G通訊規格技術。中國近年積極涉入5G規格,5G涉及大數據、資訊安全,包括汽車自動駕駛及聯網、物聯網,屬於國家安全等級。 2018年以來,美國外來投資委員會(CFIUS)嚴格把關,全球主要國家紛紛響應,加強審查中資購買企業及技術,以防止中國勢力擴張。在恐共氣氛下,形成「新八國聯軍」圍剿中國。如今在5G戰場也一樣,美國先拿中興開刀,澳洲、紐西蘭、英國開始禁用中國產品。 美、澳、紐、英、加這幾個英語系國家,在二次世界大戰時,基於情報分享組成的系統,有「5眼聯盟」之稱。語言和制度相似,國際結盟也都站在一起。 如何形容5眼聯盟的重要性?舉個例子,亞洲首富李嘉誠2014年拋售大陸資產,陸續轉進英、加、澳、紐,就是著眼於英語系國家的法治,他一定清楚,共產黨將要質變,只有制度才能夠保障事業體長治久安,長期投資人絕對要放在心上。 美中棋局中 台灣不可取代的3大地位 在5G的戰場上,美國登高一呼,除了加拿大還在考慮,「5眼聯盟」迅速合體,禁用華為、中興產品,2018年底日本也加入,正考慮禁止政府採購大陸產品。可以預料,「5眼聯盟」會持續合作,在美中對抗中,站在美國隊,對中國形成壓力,又符合了川普名言「協商有一條不變的道理:最需要達成協議的那一方,就應該是拿到最少好處的那一方。」 台灣夾在美中對抗賽,小英總統的最高指標原則就是低調、不挑釁,符合國家利益,不過,2018年11月9合1選舉大敗,承認「九二共識」的韓國瑜當選,兩岸關係又起微妙變化,為2020年大選埋下伏筆。 不過,根據本刊掌握的線索,美國政壇高層曾透露,台灣在美中棋局當中,有3大重要作用,沒有其他國家可以取代,也因此,如果中國想對台灣動手,美國絕對不會置之不理。 華為是通訊龍頭,5G及通訊設備遭到先進國家抵制,令產業版圖一夕變色。(圖/吳尚哲攝) 台灣的3大不可取代地位,首先是地理位置,台灣處在太平洋第一島鏈的中心,可說是「不沉的航空母艦」,地位非常重要。第一島鏈從日本群島、沖繩、台灣、菲律賓、印尼、馬來西亞,被美方視為防守中國解放軍的最佳戰略位置。 近年因中國在南海多處造人工島,設置軍事基地,美方高度警覺,南海被視為美中最有可能擦槍走火的地點。總之,美方的心態是牢牢守住第一島鏈,台灣當然是關鍵。 其次,美國副總統彭斯2018年9月在哈德遜研究所的演說,以及美國國務院都公開提及,「美國始終相信,台灣對民主的擁抱,為所有華人展示了一條更好的道路」。台灣是華人民主的樣板,與中國對比,更能凸顯民主、共產制度的對立,這也是台灣不可取代的價值。 最後,台灣在製造業、尤其是科技業的製造能力,從半導體代工、關鍵零組件、到設計代工等,生產終端產品不可或缺,美國要抵制中國製造2025,當然要找到製造的出海口,台商的產業供應鏈,的確具備戰略價值。 2018年,供應鏈撤出中國的浪潮來襲,優先出走的是與資訊安全相關的伺服器,背後是客戶的要求,當然和美國政府大戰略有關。美國和中共,正開打一場不流血的戰爭,戰線全方位鋪開,技術、產業、供應鏈、金融市場等,全部捲進來,美方擺開陣勢,拉攏盟友,中國逐漸放軟,在2019年3月1日前,有聖誕節、農曆年兩大長假,雙方能否談出具體共識,值得密切追蹤。

 獨家揭密!川普獵殺中國科技黑名單

獨家揭密!川普獵殺中國科技黑名單

2018年4月,美國國會的美中經濟與安全審查委員會公布一份報告,點名中國15家由政府控制的公司和集團,控制重要的高科技供應鏈,對美國政府造成威脅。 這份名單公布後,有如高科技產業的「死亡筆記本」,短短8個月內,這15家公司中,先有中興通訊受到美國制裁,後又出現中電集團旗下海康威視,可能美國被列入出口管制,而最新的「傷兵」,是華為創辦人任正非長女、華為財務長孟晚舟。 川普出狠招 華為心臟插一刀 同年12月1日,華為財務長孟晚舟在加拿大轉機,前往阿根廷途中,被加拿大當局逮捕。12月7日加拿大司法部檢察官吉布卡斯里(John Gibb-Carsley)於該國卑詩省最高法院開庭時指出,「孟晚舟直接參與華為對美國銀行的不實說明,違反對伊朗的制裁,讓這些金融機構成為孟晚舟詐欺的『受害機構』。」吉布卡斯里同時強調,加拿大和美國有引渡條款,因此「不得不」逮捕孟晚舟。 更令人玩味的是,孟晚舟被捕時,中國國家主席習近平和美國總統川普的會談尚未開始,「中方在會談前已得知此事,」但直到12月6日,孟晚舟被捕的消息才被加拿大《環球時報》報導出來。換句話說,美國總統川普一面在G20談判桌上營造中美貿易戰「90天暫時停火」的氛圍,一面在中國最重要的高科技公司─華為的心臟上插了一刀。 美國重辦5年前的舊案,逮捕華為財務長孟晚舟。(圖/達志) 一位台灣高科技公司董事長觀察,「華為的事件確實非常複雜,畢竟華為營收超過1000億美元,技術上又是領導地位,對產業將會影響很大。」尤其,華為是台灣科技零組件的大買家,台積電30周年時,華為旗下的海思半導體總裁何庭波,是台積電總裁魏哲家親自招待的貴賓,華為在台灣辦活動,就連股王大立光董事長林恩舟、矽品董事長林文伯等,超過10家公司全都派代表出席。 但這一次,台灣廠商恐怕要小心了。本刊調查,美國指孟晚舟違反伊朗禁運案,其實是5年前就已經曝光的舊案,在歐巴馬時代,美國政府沒有處理,這一次,川普卻開始「翻舊帳」。 美國緊盯 從地緣與控制權揪敵人 美國指稱,孟晚舟涉及違反伊朗禁運案的關鍵證據,來自香港的星通技術公司(Skycom)。2013年1月,路透社就曾報導「華為財務長與將惠普設備賣到伊朗的公司有關」,文中舉出多項證據,星通員工如何在伊朗拿著打著華為標誌的簡報,拿著華為的名片做生意;對孟晚舟不利的證據是,2008年時,孟晚舟曾擔任星通的董事,當時,其他的股東,還包括她長期出任董事的「華盈管理有限公司」。本刊也從香港政府取得2008年孟晚舟曾出任星通董事的證明;從路透社揭露的多項證據看來,孟晚舟想輕鬆脫身,並不容易。 那麼接下來,在這本「死亡筆記本中」,下一個被美國盯上的中國科技廠可能會是誰? 根據美國國會美中經濟與安全審查委員會2018年4月的報告,美方從地緣和控制權兩個面向辨別「誰是敵人?」他們先從為美國聯邦政府生產資訊設備的前10大廠開始查起,包括微軟、惠普、戴爾等公司,要求他們不只交出供應商名單,連每樣產品在哪一個工廠生產,清點「含中量」。 例如交給和碩的產品,究竟在哪裡生產「戴爾公司回報,產品是由和碩桃園和江蘇的廠生產,惠普回報主要是由和碩江蘇廠生產」,委員會找來供應鏈管理公司盤查,這些工廠背後,究竟是由誰控制,最終列出15家對美國政府資訊安全有疑慮的公司,並一一說明理由。 這份報告中還掀開,美中爭奪先進通訊技術的鬥法過程。「早從2000年開始,來自中國的駭客就不斷入侵北電(Nortel)網路,當時北電是加拿大的跨國電信設備大廠;北電2004年發現,駭客擁有公司7名最高主管的網路密碼;內部員工自行調查發現,駭客來自上海。」 2018年12月時就有傳聞,鴻海董事長郭台銘要把伺服器等部分敏感性高的高科技產品製造廠移出中國。(圖/陳俊松攝) 就算內部更改密碼,6個月後駭客又再次出現,甚至有部分內部電腦,會自動發送資料到上海;2009年,北電宣告破產,就連接手買下北電IT設備的Avaya公司,都同樣被駭客盯上。報告指出,「未經證實的報告指出,入侵北電的駭客是華為指使的,華為後來在數個核心市場超越競爭對手思科。」如今美國政府把中興和華為都列入威脅名單,從澳洲到日本,美國盟友一個接著一個,停止向這兩家公司採購設備。 聯想替中國政府入侵網路 被美看管 聯想也是美國政府眼中,被點名無法信任的高科技公司。除了聯想創辦人柳傳志同樣出身解放軍軍事電訊工程學院,「中國政府透過聯想控股,成為聯想最大股東」,2017年6月,中科院透過旗下控股公司,控有聯想29%股權。聯想控股也替中科院對外投資和管理公司,「聯想的成長,要歸因於中國政府在經濟和政治上的支持,包括用國家擁有的知識產權支持。」 美國政府也懷疑,聯想替中國政府做網路入侵工作,2016年,美國國防部因為數起事件,認定聯想產品涉及在美國國防部內部進行網路攻擊,認定「這家公司在產品中裝有後門,進行網路間諜活動」;2015年,美國海軍也宣布,換掉用在控制巡弋飛彈和驅逐艦的聯想電腦,因為在聯想購併IBM之後,聯想能透過維修或遠端控制,接觸這些電腦。 美國政府更擔心的是,中國高科技公司透過戰略合作,了解美國在高科技產業的核心。其中,戴爾旗下的VMware,是矽谷知名的虛擬化技術團隊,2016年4月,VMware和中國曙光公司合資,中國政府是曙光最大股東,VMware提供了雲端運算和虛擬化的關鍵技術,由於VMware也是美國政府相關技術的供應商,中國可能因此了解美國政府系統的弱點。 京東方、天馬微電子、冠捷都被點名 高性能運算和網路安全是美國十分在乎的領域,因為,控制大量資料,甚至控制飛彈、軍艦的伺服器,仍是關鍵技術。在這個領域,中國政府控制的浪潮集團,已是全球第3大伺服器廠,而曙光在超級電腦的生產量也持續上升,2017年中國的超級電腦,運算能力更首度打敗美國。中科院旗下,還有專攻AI的科大訊飛、設計AI晶片的寒武紀,全都對著美國最重要的技術猛攻。 華為被美國、澳洲等國抵制,愛立信有機會成為最大受益者。(圖/吳尚哲攝) 此外,顯示器和控制顯示器的晶片,也是重點。由中國政府支持的面板大廠京東方也在這份名單中,京東方早期虧損連連,但在國家支持下,於2018年,當時最新的1.5代線投產,連韓國產業都十分忌憚。同一時間,天馬微電子生產各種顯示器,美國也以「駭客可以透過螢幕入侵」,把天馬微電子列入名單;就連中電集團投資的冠捷,也被美國委員會列入「黑名單」。在半導體方面,由於董事長趙偉國高調全球併購,紫光集團也被美國列入供應鏈上必須注意的關鍵公司。 這份名單值得台灣投資人注意,因為美國政府如果再次向中國高科技供應鏈揮拳,這份名單上的公司可能首當其衝,本刊透過資料分析,預先盤點如果中美衝突加劇,對台灣產業的影響。 台廠供應鏈 含中純度高風險愈大 以中興通訊為例,依據本刊從美國資訊平台取得的供應鏈資料,依交易金額統計,2018年,中興的重要台廠供應商分別為聯發科、大立光、奇景、南亞科和正淩精工。中興營收占比最高的是專做高度光電連接器的正凌精工。 聯想在台灣也有相當綿密的供應鏈,依交易金額統計,重要供應商包括仁寶、鴻海、緯創、英業達和群光,聯想對台灣供應鏈的影響遠大於中興。本刊取得的資料顯示,聯想對電子5哥的影響不小,資料顯示,2018年10月底止,聯想訂單占仁寶營收7.99%,2018年9月占鴻海營收1.64%,到12月占英業達營收的1.93%,2018年10月則占緯創營收6.34%。 此外,到2018年9月,聯想訂單占群光16.59%,占南亞科營收約5.4%,占新普營收6.18%,名單中,前3大公司和聯想1年的生意規模都超過百億元台幣。但台達電和聯發科受聯想的影響較小,聯想訂單只占這兩家公司營收1.05%和1.02%。而聯想營收占比最高的台灣上市櫃公司則是精元電腦,精元是全球最大鍵盤製造廠,今年,聯想訂單占精元營收約近2成。 華為因為沒有上市,和供應商往來的財務資料並不透明。但根據《工商時報》報導,2012年時,華為對台採購金額高達1200億元;根據券商資料指出,華為在手機供應鏈裡的台廠,從做半導體的台積電、日月光,IC設計一哥聯發科,鏡頭之王大立光,顯示晶片大廠聯詠,到電子製造天王鴻海,幾乎所有台灣一線大廠都是華為供應商;而且,華為在台辦新機發表會,就能找到大立光和矽品等公司董事長來站台,華為對台灣公司的下單量,一定極為可觀。 這15家公司當中,聯想、華為、中興對台灣供應鏈的影響最大。除此之外,紫光集團參與南茂子公司宏茂私募案,矽品也將蘇州子公司3成股權出售給紫光集團,頎邦也出售子公司股權給紫光。由於美方以控制權作為判斷標準,未來這幾家公司被美國判定為「中國隊」的機會也跟著增加。 不靠中國最大 美國隊廠商以逸待勞 現在,關鍵技術的供應鏈正在悄悄起變化,「含中量」低的公司值得注意。例如,伺服器是美國極在意的關鍵技術,廣達2018年就在客戶要求下,把旗下伺服器生產基地移回台灣,鴻海也將伺服器生產線由廣西南寧,移往美國德州休士頓等地。華碩和廣達2018年完成超級電腦台灣杉2號建置,打進全球超級電腦排行榜前20名,也有機會靠高階產品爭得商機。 另外,GPS追蹤技術也是美國視為影響國安的重要技術,2018年底也傳出賓士向台灣國際航電(Garmin)下單,條件是「只買在台灣製造的GPS產品」。 在5G等通訊技術領域,電信設備大廠愛立信在美國的ADR股價就相當強勢,不管美國如何震盪,2018年股價不但大漲近5成,遇上股災,股價都相當抗震。美國的思科在川普上台之後,股價也跟著川普的政策逐步上攻,思科在台重要製造夥伴智邦表現也不弱。 2018年底,美中經濟與安全審查委員會還持續推出物聯網和藥品兩份新報告,把中國在物聯網的發展,列為是刺探機密的關鍵技術,還把中國大疆創新公司列為可能侵害美國安全的廠商。另一方面,也把中國類鴉片止痛藥傾銷美國,列為對美國國安的威脅。 美國總統川普(前排中)在5G之後,計畫將物聯網列為重要軍民兩用技術。(圖/達志) 投資新風向 要考慮美中競爭因素 資策會產業情報研究所副所長洪春暉觀察,短期來看,美國停止向中國購買的產品,台灣有一些取代的機會,但也要擔心,美國管制技術流向中國,同時把台灣一起列管。 美中科技戰恐將是一場長期戰爭,美國正祭出一連串手段要降低中國在全球高科技製造業的影響力,投資高科技公司之前,恐怕也必需把美中競爭的影響考慮進去。 美中經濟與安全審查委員會盤點中國製造對資訊產品供應鏈時發現,美國政府採購的資訊產品中,以惠普、IBM、戴爾、思科、Unisys(優利)、微軟、英特爾7家廠商做調查,平均有51%的產品是由中國製造出來的。 為防止中國利用影響力,在資訊產品中暗藏陷阱,美國國會除了研議要建立專責機構管控風險,投入更多資源監控電子供應鏈之外,還打算模仿防制「血鑽石」的作法,要求電子業供應鏈必須更多產品履歷資訊,讓美國政府更容易追查,電子產品是否由中國政府控制的工廠所生產。 委員會在年度報告中也提到,5G和物聯網的發展,將讓中美之間對資訊隱私的爭奪,在資訊安全上競爭達到高峰,美國政府甚至細到連中國共享單車在美國營運,會把單車的位置傳出美國,都十分在意。 「中國在這些產業的領導地位並非無法改變」報告中指出,成本上升將是中國製造業最大的敵人,會讓供應鏈移出中國,縮小中國的影響力。而美國持續科技創新,會繼續拓展美國的科技實力。把科技製造業逼出中國,恐怕是美國政府最有興趣的事,也是台廠必須面對的新現實。

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