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5G兆元錢潮

5G上兆美元的商機,不是美、中等大國的專利,在10個領先發展5G國家中,台灣在關鍵設備與材料的製造能力,都具有舉足輕重的角色,成為未來美、中的5G科技戰火中,最佳的幕後軍火供應商。

台廠受惠股出列!抓住5G萬元錢潮  4波接力賺10年

台廠受惠股出列!抓住5G萬元錢潮 4波接力賺10年

今年開春,武漢肺炎病毒隨著人員流動,造成大流行,導致全球708萬人確診,奪走40萬人的生命,病毒讓全球經濟急凍,嚴重衝擊社會發展;不過,隨著疫情趨緩、城市解封,未來1年影響人類最重的事情,就是新5G時代來臨,將成為眾所矚目的焦點。 美、韓兩國2019年4月搶先推出5G行動服務,迄今滿1年。根據知名經濟預測機構IHS Markit的報告,已有近30個國家推出50多種5G商用服務,未來還有上百的國家,逾300家電信運營商準備投入5G建置工作;預估到2035年,5G將在全球創造超過13兆美元的經濟價值。疫情過後,5G新基礎建設商機,將是各國政府促進經濟實質發展的首要工作,全球瘋5G的態勢不會停止,台灣也將在7月,由中華電信首先推出5G服務,遠傳緊跟在後。未來1年,各類5G服務以及新應用將逐漸發酵,成為全球科技產業的大事。(延伸閱讀:5G核心戰略產業 工業局長呂正華:衝刺新應用,催化投資潮) 美中廝殺爭霸 爭相拉攏台灣助陣 5G是各類新科技服務資訊傳輸的骨幹,也是資訊高速公路的建置,各國政府都想在此領域領先;尤其是美國與中國的霸權之爭,更因中國5G設備商華為擁有最多的5G專利權,以及高CP值通訊設備等優勢,原本可能席捲全球5G基地台設備市場,引起美國總統川普的憂慮,因此打壓華為火力全開。 為阻止華為繼續壯大,川普阻礙台積電先進晶片賣給華為,隨後又結合美國科技巨擘微軟、谷歌、國際商業機器公司IBM及思科等30多家科技和全球電信業者,成立開放無線接取網路政策聯盟(ORAN),發展更多的5G關鍵技術與設備,為全面封殺華為做好準備。 面對美國的重重壓力,中國國家主席習近平近期也宣布,將注資10兆元人民幣,加速推進5G、AI等新通訊基礎建設設備,以「換道超車」來趕超美國,進而爭奪關鍵科技的全球領導地位。 4波淘金潮 投資市場也搭順風車 美中5G科技戰,關鍵就是全球5G背後的龐大商機,有輸不得的壓力。元大投信總經理黃昭棠指出,5G是未來5~10年蘊藏龐大商機的金礦,但當所有的人都在挖金礦,賣鏟子的生意會更好;因此,元大近期推出全球未來關鍵科技ETF(指數股票型基金),運用研發經費比率高、高毛利、5G業務比率高等條件,在全球10大重點發展5G國家中,找出在5G尖端技術的領導公司,用被動式基金的投資方法,掌握產業趨勢成長下,在資本市場抓住投資獲利的機會。 黃昭棠指出,在10個領先發展國家中,美國領航公司權重比率達34.9%、台灣24.9%、日本23.6%,顯見台灣在5G相關科技領域的布局,在全球具有舉足輕重的角色。 無論美國或中國如何用國家力量搶奪5G相關商機,但台灣科技公司掌握獨特的技術優勢,是國際大廠在5G科技競爭中,最好的合作夥伴,也是提供科技戰爭中,幕後軍火設備最佳的關鍵零組件供應者。 專家指出,5G相關商機至少有4波:第1波包括基地台、網通伺服器設備、5G手機與相關零組件;第2波將導入光纖網路;第3波則是微型基地台的建置;第4波將是各種5G新應用的科技展現,包括智慧工廠、車聯網、智慧城市、企業專網等。5G相關商機規模超過上兆美元,時程將超過10年。 台廠技術含量高 新基建超前部署 第1波受關注的新基建,將有基地台與雲端伺服器等商機;其中,中國支持本土廠商華為的基地台,而美國與五眼聯盟等國家可能支持愛立信或諾基亞的基地台設備。在5G基地台設備中,台灣在載板廠製造的競爭力很強。 贏三富執行長楊啟宏指出,5G傳輸速度快,需要的載板製造難度高、面積大,層數是過去的兩倍,整體用量可能是過去的6倍;而華為基地台載板主要由南電提供,諾基亞與愛立信等基地台上游晶片,則由美國指標科技公司賽靈思(Xilinx)提供,但相關載板關鍵材料還是由台廠欣興與景碩提供,因此未來5G基地台大量布建,台灣的基地台零組件如欣興、景碩,南電受惠大。不只ABF載板,有關基地台散熱模組、天線、銅箔基板等零組件,台商競爭力強,未來商機潛力十足。 由於5G將帶來大量新基地台布建與手機換機潮,對於擁有龐大製造技術能量的台商而言,掌握商機的機會很大。據資策會產業情報所(MIC)預估,今年全球5G手機出貨量將達2.6億支,台灣在上游關鍵零組件,包括手機晶片代工的台積電,以及聯發科自主研發的5G系統單晶片,都是手機廠不可或缺的關鍵零件。 此外,隨著5G頻段提升,前端模組必須能負荷極高發射頻率以及高功率環境,開發新功率放大器(PA)半導體材料,包括砷化鎵等新三五族複合材料,也是發揮5G功能的關鍵材料,而台灣的穩懋、宏捷科早就積極擴廠,搶得先機。(延伸閱讀:5G基金滿手好牌 怎麼挑?配置從國家到個股都有學問) ▲(圖/資料室) 光纖網路升級潮 帶動成長新動能 5G時代來臨也將帶來大量數據處理與運算的課題,因此雲端設備與光纖網路都是未來的必需品。德信投顧策略分析師林信富強調,5G時代對光纖的需求將會是4G的兩倍以上;對於光通訊產業而言,每一次新技術推出後的替換升級潮,將帶來新的業績成長動能,台灣光纖零組件廠如聯亞、聯鈞、眾達─KY、統新將受惠。 過去各類型通訊基地台都是專用機,電信運營商只能向諾基亞、愛立信與華為採購,整個產業封閉、價格也較高;然而透過新的網路架構及標準,產生新的電信通訊生態體系,以開放式網路架構及虛擬化網路,全球各地電信業者,找到資通訊設計與製造技術能力強的台灣業者合作,聯手搶食商機。 5G帶來新挑戰,也有很多新的商業模式隱藏其中。工研院資訊與通訊研究所副所長丁邦安指出,為加速5G普及並降低成本,國際主要電信業者組成的ORAN聯盟,積極推動電信業擴大採購白牌設備,將引爆數千億元商機。 工業局長呂正華也強調,台灣將是5G往開放性架構的最大受惠者,例如過去封閉的伺服器市場,台灣無法打入,但在亞馬遜、谷歌推廣白牌伺服器市場後,委託給台灣製造設計的領域變多了;台灣廠商加入,製造品質好、價格又便宜,反而讓相關商機變更大,未來5G微型基地的趨勢也是如此。 尤其是5G時代兩個基地台的距離,是4G時代的1/3~1/10,可能幾百公尺就得架設一台微型基地台,基地台布建的密度將大幅增加;例如路燈可能為結合微型基地台,未來連大樓玻璃外牆,也可能成為隱藏式的微型基地台。根據研究機構對SmallCell預測,到了2025年,全球至少有近千萬台微型基地台的市場規模,也是5G新設備的重要市場。(延伸閱讀:業者搶拉貨囤庫存 25檔5G新基建概念股,誰最有料?) ▲各國力推5G基地台建置,台灣零組件廠商機大。(圖/達志) 打造基地台生態系 市場規模翻倍 例如日本樂天已陸續與台廠合作,包括負責設計伺服器的廣達、小型基地台的中磊,共同建立5G微型基地台的通訊網路生態系,未來還包括智易、啟碁、正文、明泰等,台廠在微型基地台的技術很有競爭力。根據日商Market and Market預測,5G微型基地台到2025年市場規模將來到35億美元。 ▲(圖/攝影組) 在5G基礎建設愈來愈完備後,相關新運用商機就會崛起,包括智慧工廠、智慧城市、車聯網,以及各類企業專網等,過去台灣在資通訊領域的優勢,剛好可在5G領域發揮。總統蔡英文在520就職演說中就強調,台灣下一個世代的發展藍圖中,就是利用台灣在半導體和資通訊產業優勢,發揮在5G與數位轉型的核心戰產業上。 在美中科技戰下,啟動的5G新基礎建設新舞台,台灣以優秀的品質及靈活的製造優勢,將成為下一世代5G新科技發展的重要主角之一。 ▲5G將加速車聯網的時代來臨。(圖/吳尚哲攝)

5G核心戰略產業  工業局長呂正華:衝刺新應用,催化投資潮

5G核心戰略產業 工業局長呂正華:衝刺新應用,催化投資潮

2020年即將迎來5G元年,總統蔡英文在第2任就職典禮上也點名5G為台灣「6大核心戰略產業」之一。針對台灣發展5G機會,工業局局長呂正華接受本刊專訪時表示,台灣通訊產業產值在2018年有353億美元規模,且已打入全球5G電信市場供應鏈。 此外,贏得頻譜競標的台灣電信業者,今年將啟動基礎建設投資,台灣民眾將在2022年享受到5G創新應用服務,預計2035年能為台灣創造高達1340億美元的總產值。 5G行動通訊技術將對產業結構產生改變,過去的通訊技術,主要是為了提升通話與數據傳輸品質,重點服務對象是「人」;如今將會擴大應用,目標是進一步實現「萬物聯網」。呂正華提到,工業局目前已經做了幾個樣態案例,嘗試把5G導入應用,讓民眾知道實際使用上的特性,以及廠商合作過程中能帶動的商機,啟動產業鏈上大小廠商投入的意願。(延伸閱讀:台廠受惠股出列!延燒10年,5G新基建大商機4波來襲兆) 官民攜手合作 推廣創新應用 工業局已與英業達合作,把英業達的桃園龜山廠導入物聯網,化身為5G的產建自動化智慧工廠,目的是讓產線高度自動化與智慧化,把品管良率與正確率提升到9成以上、降低人力成本,並把SMT(表面黏著技術)產線的直通率,從7成5提升到8成5以上。 這項改造不僅需要充分應用資通訊上的AI(人工智慧)或IoT(物聯網)技術,英業達還要找到設備製造商,以及解決方案提供者,並扮演整合者角色。呂正華認為,這樣未來就不需要投入大量人力顧機台,而是改為智慧產線,有助廠商把產線移回台灣,並提升產業競爭力。 在生活應用方面,政府選擇台灣國球「棒球」來實踐5G創新,讓民眾有感。工業局將與台灣大哥大合作,在新北市新莊棒球場建置5G環境,利用高頻寬、低延遲的特性,把各種資訊傳送到現場觀眾手機畫面上。 畢竟能販售的實體票數有限,頂多進場幾千人到幾萬人不等,且內野與外野票價不同的情況下,也不是所有人都能清楚看到投手的各個角度。「但未來透過5G應用,可以讓民眾能在手機上,同時看到投手的不同角度狀況,或是在棒球員上場時,能直接傳輸該投手的勝率與敗率或是打擊者安打數等。」呂正華說。 這些應用都需要許多技術驗證,包含3D即時畫面、回放應用、5G虛擬開場應用、多視角直播、3D全席投影(全像素模式),以及把這些資料留給訓練球員、球場監控用,都是5G球場導入的應用。 呂正華透露,如果今年沒有疫情影響,政府本來也想做「媽祖遶境」的大規模試驗,後來三立電視台就把5G導入試用在《超級紅人榜》節目上,試著把分別在兩地的吉他手與唱者影像與聲音投影到同一舞台,虛實整合讓觀眾仍可感受到現場感。(延伸閱讀:5G基金滿手好牌 怎麼挑?配置從國家到個股都有學問) 建置開放系統 台廠軟硬並進搶商機 電視台透過每一場參賽者表演去累積技術經驗,包括異地VR(虛擬實境)360度體驗實況應用、浮空投影的異地共演體驗、多視角的影音直播、移動式高畫質影音直播,利用尚未成熟的技術發現障礙處,才能提早想出克服方案,等到未來5G開通後,就可累積到一定程度的know-how以及解決方案。而工業局就是提供試練環境,讓業者有機會提早做準備,這就是配合國家發展5G要做的重要事情之一。 呂正華形容,上述這些屬軟體部分,目的也是未來可吸引更多軟體廠商進入5G產業鏈。而製造業本來就是台灣強項,這些廠商本來就很有競爭力,所以更多機會點是,在5G的開放系統下,讓台灣包括代工廠在內的中小型業者都有機會分一杯羹。 目前日本在5G布局做得比台灣快,樂天集團早在2018年就利用5G開放系統的特性,成立了子公司樂天Mobile,並取得日本第4張電信營業許可執照,以樂天Mobile-5G布局日本5G通訊服務。樂天Mobile-5G開台以來,就是以「開放式虛擬無線接取網路」(Open vRAN)與其他廠商合作。 但台灣廠商也很快就嗅到商機。伺服器設備廠廣達、緯穎、研華,網通設備商中磊、聯發科、穩懋,以及交換機廠智邦、啟碁等,都是樂天Mobile-5G的供應商。 呂正華分析,4G以前都是比較封閉的系統,台灣廠商只能扮演零組件供應商,例如諾基亞等國際大廠可以獨占研發成果,讓進入廠商投入昂貴的設備,民眾使用成本也因此增加。但樂天不是電信商,就經驗來說,這種更加開放的場域,不僅會吸引更多廠商加入,也會讓台灣廠商得到更多的機會,這是雙路並進狀態。 另外,美中貿易摩擦下,台灣在白牌所累積的實力,有機會進入國際市場,無論是硬體還是資通訊上,台灣廠商都有這個能耐,透過自有基礎進入供應鏈。 尤其,台灣廠商的優勢還有資訊安全。呂正華說,國際間對中國廠商產品的資安疑慮升高,台灣不像中國,自製產品可以靠內需市場支撐,所以台灣廠商在資安問題上會處理得更好,有助於博取國際市場更高信任,政府在這方面也會大力協助宣傳。資安議題被放在蔡英文第2任演說中的第2大重點,也是未來台灣戰略產業重要的一環。(延伸閱讀:業者搶拉貨囤庫存 25檔5G新基建概念股,誰最有料?) 未來重點 應用服務及製造產業鏈 呂正華認為,5G未來的發展重點,在於應用服務的帶動及製造產業鏈。台灣硬體部分本來就很強,例如半導體產業的角色將很重。 此外,砷化鎵代工雙雄穩懋和宏捷科,握有全球8成市占,也是5G射頻大廠重要夥伴;聯發科發表全球首顆5G系統單晶片,未來也將用在手機晶片上。 呂正華表示,要讓民眾有感5G帶來的好處與方便,所以要設想研發各種應用的創新方案,讓廠商在5G上路之前,找到解決的方案,並整合產業鏈上的各路廠商共同布建,這樣得標頻譜的電信商才能較快回收。 《產業創新條例》修法時,政府已經考慮到5G發展進程,所以電信商須承諾基地台覆蓋率的布建。呂正華指出,重點在透過補助創新研發以及相關投資設備抵減,完善台灣5G產業生態系。

全球淘金潮  「賣鏟子的」搶先賺

全球淘金潮 「賣鏟子的」搶先賺

2019年全球高喊5G元年,但上游基地台的建置、下游的手機應用,還是雷聲大雨點小。今年隨著5G布建日漸完備,受惠產業洶湧來襲,台灣專門聚焦5G的基金相繼上市,選股邏輯也更加多元;例如元大投信近期發表的元大全球未來關鍵科技ETF(00876),連以往不在既定5G產業印象中的特殊化學品公司都入列,更深層地挖出投資人不知道的5G標的。 元大投信總經理黃昭棠表示,5G的發展在5~10年內都是高速建設期,基礎零組件的需求非常殷切,像是基地台會使用到天線、通訊模組,手機會使用到通訊晶片,甚至像是電動車六成以上是電子零組件,必須打造成利於5G傳遞的環境。 硬5G基金搶市 用新標準找好標的 因此元大投信繼去年發行台灣第一檔高純度的5G ETF(指數股票型基金)─元大全球未來通訊ETF(00861)後,今年再推出的元大全球未來關鍵科技ETF;由於以硬體製造為主,因此在元大內部被稱為「硬5G」。 黃昭棠指出,5G是未來5~10年蘊藏龐大商機的金礦,「但當所有的人都在挖金礦,賣鏟子的生意會更好,」認為硬體製造商將是第一波的受惠者。(延伸閱讀:趨勢大行情,投資如何不掉隊?4檔ETF一次打包全球資安股!) 黃昭棠指出,「硬5G」ETF有3大特點。第1,追蹤的iSTOXX全球未來關鍵科技指數,是元大投信主動向歐洲最大的指數公司STOXX討論編製發行,未來如有ETF也有意追蹤此指數,須取得元大投信的同意。換句話說,元大投信此方式篩股的邏輯,目前是世界上唯一。 第2,選股方式與過去大不相同。主要聚焦在IC設計、晶圓代工、通訊元件等5G最基礎產業,且篩選的方式不再依據傳統產業分類,而是以5G相關營收比重占總營收3成以上,加上過去一年股東權益報酬率、每股盈餘是正數、研究發展費用占銷售比率高的公司,目的是希望能兼顧成長性與安全性。 因此在元大「硬5G」ETF的成分股中,竟能發現做特殊化學品相關公司,像是日本公司日立化成,其產品主要應用在電池上,這樣的選擇幾乎難以在傳統ETF中看到,顛覆5G股就是科技股的想像。 此外,台灣多檔個股也榜上有名,凸顯了台灣在5G關鍵零組件的角色具吃重地位。例如台積電就是元大「硬5G」ETF追蹤的指數中占比最高的個股,達7.1%,聯發科也躋身第10大權重股,達3.64%。 主動型ETF 適用積極型投資人 第3,相較於過去投資人多看中國市場,「硬5G」ETF反而未著墨太多,個股權重僅占一成。黃昭棠認為,受到美中貿易戰波及,中國公司未來的發展仍有不確定性,所以並未積極納入,「也是希望降低風險。」面對5G市場商機龐大,「其實投資人只要買對ETF,就代表投資人參與了台灣一籃子重要5G個股的發展後市,」黃昭棠形容。 有趣的是,近期復華投信也將推出復華中國5G通信ETF,追蹤的是中証5G通信主題指數,聚焦中國A股的5G標的,像是中興通訊、立訊精密、三安光電等都將入列,提供市場投資人買入「中國5G聯盟」的機會,也顯示出這兩檔ETF完全不同的思考策略。 事實上,除了穩健運用ETF買入一籃子5G個股外,主動型的5G基金訴求經理人超前部署,打敗基準指數(Benchmark),也是積極型投資人可考慮的投資方式。例如路博邁投信去年發行的路博邁5G股票基金,是台灣第一檔主動型5G基金;據了解,今年下半年也將有兆豐投信跟上腳步,發行5G相關主動型基金。 從績效觀察,路博邁5G股票基金從2019年6月27日成立至2020年6月4日為止,績效達12.6%,完勝同期大盤指數的漲幅5.74%;今年雖遇武漢肺炎,績效仍達7.08%,也超越基準指數的跌0.78%。 路博邁5G股票基金首席投資顧問溫演道指出,基金的布局主要將5G分成3大主軸:第1個主軸是基礎建設,如基地台、光通訊;第2主軸是裝置,像是手機產業;第3則是服務與應用產業。(延伸閱讀:各國都在積極建置5G基地台 帶旺銅箔基板熱到下半年) 溫演道分析,根據5G進程,此檔基金的基礎建設配置由過去5~6成,降至4~5成,反而將裝置的比重拉高至3成,因為將有更多5G手機問世,而服務與應用類股則是配置2~3成。 觀察基金4月公告的前10大持股,第一大持股是基建股的是德科技(Keysight),主要是做測試設備的廠商,5G、資料中心的測試都能概括。雖然碰上美中貿易戰,結盟華為一度讓市場觀望,但是德科技的5G檢測具領導地位,且日本市場需求大,後市仍可期。 怎麼挑?先從配置國家、個股著手 溫演道認為,主動型基金可以主動觀察和預測公司的發展彈性操作,像是路博邁5G股票基金,訴求選入的公司營收要有5成以上由5G帶動,而在勤加挖掘的過程中,就有找到一間2018年的5G營收占比僅約一成,但預測2020年將超過5成的公司,便能搶先布局。 在全球進入5G世代下,當然不只有台灣發行5G基金,像是美國有Defiance未來世代連通性ETF、iShares全球科技ETF、普信全球科技基金等,共通點是美國為布局權重最高的國家之外,每檔基金選股著重領域仍然大不相同。 像是Defiance未來世代連通性ETF以裝置股為主,前兩大指數成分股是諾基亞、愛立信入列;普信全球科技基金則著重應用。投資人在面對不同的選擇時,首先可先從基金配置的國家、個股著手,再依照個人偏好與投資模式篩選主動或被動型基金,抓住最關鍵的5G時代投資機會。(延伸閱讀:【國際導讀】英相下令將淘汰華為參與5G設備 3年內徹底排除!)

業者搶拉貨囤庫存  25檔5G新基建概念股,誰最有料?

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全球經濟因武漢肺炎疫情而動盪,各國政府紛紛降息,推出QE(量化寬鬆政策),先穩住資本市場;但在疫情趨緩,城市解封後,實體的經濟建設就要開始,政府最重視5G相關的新基礎建設。 全球5G新基建,最受矚目就是被美國總統川普打壓下的華為,雖然在外銷市場可能受阻,但在中國政府持續支持下,挾著中國是全球最大通訊市場的優勢,華為仍可持續發展。 業者表示,華為5G生態領域分4個板塊:1、5G設備業務,包含基站、路由器、基站晶片;2、5G手機業務,主要有3個品牌:Mate系列(主要搭載高端5G晶片)、Nova和榮耀則是搭載中端手機,與聯發科合作開發;3、5G汽車生態圈,已和中國主要車廠進行合作,推出產品包含MDC平台、5G V2X模組,以及車用零組件設備;4、華為雲,目前阿里雲和騰訊雲領先,但華為也將積極部署。(延伸閱讀:台廠受惠股出列!延燒10年,5G新基建大商機4波來襲兆) ABF產能吃緊   欣興成長動能加溫 由於華為5G設備和晶片受到美國阻撓,只好找尋其他合作管道,台灣仍是華為許多關鍵零組件的供應者。科技業者指出,因為疫情與川普打壓,打亂科技業傳統淡旺季庫存策略,目前在華為積極補庫存的戰略下,業者也擔心武漢肺炎冬天會捲土重來,因此許多科技廠商持續提高庫存到第3季末,以因應未來變局。這也讓擁有5G題材的相關公司,在營收尚未明顯成長下,股價已經轉強。 贏三富執行長楊啟宏表示,歐美國家重啟經濟發展,5G建設需求推升,台灣在ABF載板產能吃緊,相關公司股價都將呈現大漲小回的格局;其中欣興為國內PCB硬板大廠,載板占營收4成5以上,在國內PCB廠中,欣興載板產能最大,而客戶來自美國、南韓和中國,分散程度高。第2季中國解封後,欣興在傳統板和HDI板產能利用率回升。雖然公司對今年5G手機市場成長較保守,預期明年5G手機滲透率才會明顯提升;但元大投顧研究部分析,今年欣興受惠ABF載板產能吃緊,以及明年5G手機業務提升,預估近2年獲利都能維持成長動能,可望提高公司評價,股價趨勢向上。(延伸閱讀:5G核心戰略產業 工業局長呂正華:衝刺新應用,催化投資潮) 新材料新應用   台光電、台郡潛力可期 去年成功打入華為5G基地台電源供應器的健和興,第1季營收雖然下滑到7億元,衰退16%,但獲利卻不減反增,年成長達39%,主要是基地台高階產品,取代傳統家電連接器等較低毛利產品。健和興未來在5G基地台業務持續成長,以及充電槍、線束等車用相關產品,將因電動化與智能化的連接器端子業務倍增。法人預估,今年EPS挑戰3.3元以上,是近10年新高,股價也有機會轉強。 5G需要高頻寬,傳輸速度又要快,因此各類規格的新材料就會被開發出來,由於台灣在此領域有製造與設計的優勢,未來受惠大。例如基地台散熱模組的奇鋐與泰碩,分別打入華為與中興通訊相關供應鏈;高階銅箔基板的台光電與聯茂,也研發無鹵素樹酯等新材料,符合未來5G基地台與雲端伺服器所需,讓營收有逐季成長的態勢。 此外,因為5G高傳輸規格,讓許多設備的連接器與軟板,都有新的模組設計,台廠的台郡與嘉聯益,與國際品牌大廠合作密切,未來5G手機與筆電等新產品,都需要相關零組件,成長可期。星旺投資總經理鍾景星指出,台郡第1季營收成長6%,但EPS(每股稅後純益)卻比去年同期成長超過兩倍,今年4月營收又比去年同期成長37%,業務將逐季向上,第4季則是營運旺季,因此台郡今年再賺一個股本應該沒問題,且公司配現金息達5元,殖利率達4%以上,未來只要蘋果5G新手機出貨正常,台郡股價回檔有望受法人青睞。 疫情趨緩,城市解封後,無論是中國或者是美國為首的五眼聯盟國家,對5G建設發展可望加速;尤其是5G基地台建置逐步增加的過程中,需要光纖網路以及微型基地台來輔助,成為未來網路建置的必要設備。(延伸閱讀:5G基金滿手好牌 怎麼挑?配置從國家到個股都有學問) 高階光纖需求強   聯亞、眾達受惠 德信投顧策略分析師林信富強調,光纖模組廠聯亞、聯鈞、眾達─KY等可望受惠。聯亞法說會時強調,5G基地台客戶對高階光纖產品需求強勁,目前僅能滿足客戶50%需求,因此已經在3月擴增一倍後段設備機台,預計最快6月上線,下半年量產,顯示相關光纖零組件公司,業績可望逐季增溫。 行動通訊技術為了符合5G傳輸速度快、處理資料量大的需求,規格大進化。乙太網路規格從25G、40G、50G,發展到100G、400G;無線網路的WiFi 6標準傳輸速度加快,來到9.6G;光纖的10G-PON傳輸速度達10G。 此外,各類電信通訊設備速度規格加快,提升設備是趨勢,為讓未來5G系統傳輸順利,各地建微型基地台也成為必要工程。台廠的中磊、智易、明泰、啟碁,布局相關技術長達兩年以上,下半年起可逐漸迎接相關新商機,也值得注意。 ▲台廠努力發展5G新材料與業務創新。(圖/攝影組)

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