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狙殺華為,美中5G爭霸

美中科技戰正式開打,美國總統川普下令建立5G美國國家隊,架空對手華為,美中各擁有一套5G系統將成為新常態。這場大戰,將催生新的技術,也將重繪全球科技版圖。處在兩強對抗下的台灣5G供應鏈,又該要如何在這夾縫中尋找新商機?

美國密謀4大絕招抵制華為!全球5G大決裂  台廠搶賺夾縫財

美國密謀4大絕招抵制華為!全球5G大決裂 台廠搶賺夾縫財

想像一下,未來有一天,你買最新的5G手機、自駕車,或是為公司工廠選擇5G自動化技術時,銷售人員劈頭問你的第1個問題是:「請問你要選擇中規5G,還是美規5G?」 這絕非純屬想像,愈來愈多的訊息顯示,美國政府正傾全國之力打造「美國版5G」,以便圍堵以華為代表的「中國版5G」向全球擴散。2020年,美中科技戰快速升溫,1年3兆美元產值的全球行動通訊產業,恐將因此分裂。 全面封殺華為 美國總動員 接管行動通訊重要一役 武漢肺炎疫情正侵襲全球,但美國對華為的狙擊卻絲毫沒有受到影響。過去這1個月,美國國會和白宮全力動員,一面說服盟友不要採用華為產品,一面打造美版5G國家隊,目標很明確:要建立能全面取代華為的5G系統。 美國為何拚了命也要取代華為?一位行動通訊業者觀察,華為過去數10年的布局,已經完成從市場、規格到成本競爭各方面的部署;5G,正是華為實現其全面接管全球行動通訊市場的關鍵一役。 尤其,歐洲國家擁抱華為,成為美國圍堵華為的一大破口。行動通訊業界人士指出,華為有很多西方公司無法採用的非常規手法,「如果是他要攻的戰略市場,電信設備也可以用送的!」此外,華為也往往不計成本,為服務一個歐洲客戶,動輒派出2、3百人在地支援,隨傳隨到。華為低廉的價格及人海戰術的服務,讓西方對手陷入泥淖。 這背後的關鍵在於:華為的對手都是上市公司,但華為不是。最可怕的是,華為最終掌握了5G標準。華為在國家財力的支持下,傾注10幾20年的時間,在TDD(分時雙工)技術取得領先;在此之前,FDD(分頻雙工)才是主流。然而,西方公司受限於資金,進展有限,因此當行動通訊需求變高時,從2G~4G都掌握技術領導權的西方公司才驚覺,5G的技術領導權已經旁落了。(延伸閱讀:美國組復仇者聯盟圍堵華為  全球三大電信龍頭5G戰力總盤點) 絕招1:聯手西方世界 開發美規5G 現有5G標準被中國掌握,這才是美國最擔心的地方。美國資訊安全專家布魯斯.施奈爾(Bruce Schneier)指出,現有的5G標準裡,複雜的軟體控制了一切;而更重要的是,「5G網路裡,很多和安全有關的選項,都是可以被關掉的」。換句話說,就算你買到的設備,軟體都完全符合標準,只要營運的電信業者為了節省成本,關閉幾個安全選項,5G網路會比4G網路更容易被駭客攻破。 各國駭客遠端入侵別國電腦,早已不是新聞,但在5G時代,駭客能直接控制你的汽車,切斷指引汽車的網路,或傳送錯誤訊息給5G控制的自動化工廠,甚至將整座城市的5G網路切斷,後果不堪設想。美國的噩夢是,採用中國主導的5G標準,就等於把國家的數位神經中樞控制權送給中國。 面對華為來勢洶洶,暫處於劣勢的美國幾乎是朝野一致地卯足全力反擊。2月4日,白宮經濟顧問庫德洛透露,這是川普親自推動的政策,「他一直問我,為什麼不能把5G放進一個簡單的基礎建設架構裡?」庫德洛說,「我們正在做一個美國人能從頭到尾(soup-to-nuts)掌握的5G系統,因為總統一直聽到別人說,華為能做到這一點。」根據《華爾街日報》,美國希望在18個月內完成這件事。 而在這18個月內,美國要「完封」華為,勢必從4個策略下手。 絕招2:制定5G軟體新標準 吃掉硬體 「諾基亞、愛立信、三星,都動起來了!」一位了解相關計畫的產業人士指出,「西方世界聯合做基地台,已經是大勢所趨。」 3月4日,美國參議院舉行一場聽證會,受邀的是諾基亞與愛立信的高階主管,這場聽證會就像是諾基亞和愛立信加入美國隊之前的口試。白宮經濟顧問庫德洛透露美方的構想:從5G的基礎架構到基礎建設,都由美國公司完成,諾基亞和愛立信可以被視為美國隊,因為他們在美國有大量業務。(延伸閱讀:高通、英特爾 力挺諾基亞、愛立信) 除了這兩家歐洲公司,美國政府還邀請了微軟、戴爾、AT&T等本土公司,一起打造新系統。庫德洛也坦承,禁止華為設備賣到美國,其實就是補貼美版5G陣營的策略,「中國也沒什麼好抱怨的,我們只是跟他們做一模一樣的事」。美版5G最重要的特色,是美國會推出一套符合美國安全標準的5G軟體系統。5G虛擬化,將是美版5G的發展重點,庫德洛表示:「戴爾和微軟正在快速發展軟體和雲端技術,這些將會大幅取代現有5G設備。」他還引述戴爾創辦人麥可.戴爾(Michael Dell)的話:軟體正在吃掉5G硬體。 ▲美國急著從華為手上搶回通信技術主導權。(圖/達志) 絕招3:利用國內市場 變新技術練兵場 去年,《財訊》在世界行動通訊大會(MWC)發現,日本樂天電信和台灣雲達推出全世界第1個高度虛擬化的5G網路,只要利用雲達做出的伺服器,就能用幾種設備架起5G網路,取代原來的數10種設備。在展場的發表會裡,英特爾、思科、Altiostar、諾基亞的代表跟雲達站在一起,因為他們的軟硬體更是撐起這套系統的要角,整張網沒有任何華為設備,今年3月樂天電信的新網路即將開始運作。 庫德洛透露,這套系統要符合美規標準,「還有一些困難要克服,但已經有不錯進展」。美國目前正在研發無線電控制的虛擬化技術,一旦成功,就能用伺服器和少量人員,操作整張電信網路,沒有複雜的設備,未來管理5G網路安全,會更加容易。 此外,今年2月,英特爾宣布推出一系列和5G設備有關的軟硬體,為5G網路進行關鍵初期布建。業者觀察,當初英特爾和台灣合作推出的WiMax,用的就是TD技術,現在英特爾要再次讓相關技術復活。熟悉這項計畫的業者分析,中國之外的硬體業者就有機會跟美國合作,只要加上美國規格的軟體,就沒有安全疑慮。 有了技術,還需要發揮的舞台。今年,美國聯邦通信委員會(FCC)正在展開有史以來最大的頻譜標售計畫。 在無線通信的世界裡,頻譜的重要性就好像土地,誰擁有連續的大頻譜,就好像在精華地段拿下大塊土地,在無線通信上就能有最好表現。今年,美國的衛星公司Intelset股價暴跌,就是因為美國政府準備收回他們使用的頻譜,交給5G使用。資安專家施奈爾說:「中國早已把衛星用的C頻段頻譜,移給5G使用。」(延伸閱讀:一份起訴書 揭密華為暗黑戰法) 今年6月,美國將首度把這個頻段拿出來標售。用土地做比喻,美國正在拆遷行動通訊頻譜上的「危老建築」,拿空出來的土地興建超高層大廈;有美國媒體估計,這將讓美國只需原有1/10的基地台數量和時間,就能完成網路布建。 此外,就在今年初,美國兩大電信公司T-mobile和Sprint拖延10年的合併案,突然得到美國法院許可,背後也有美國推動5G的策略在背後。 ▲低軌衛星通訊 將是中美兩國下一個爭奪的通訊戰場。(圖/取自網路) 絕招4:用衛星繞過華為 踩到對手痛腳 《華爾街日報》專欄分析,美國一般消費者對5G基本無感,由於自駕車還沒成真,要電信公司花大錢投資5G,再想要消費者花更高的月租費換到5G,一般人意願不高。因此,美國政府把目光投向影音串流服務,今年美國有一大堆公司將低價促銷影音串流服務,從蘋果、Netflix、亞馬遜、迪士尼⋯,一場「串流大戰」即將開打,用便宜的節目刺激消費者捨棄有線電視,帶動5G需求,美國政府勢必會順著這股風潮,引導資金投資5G網絡。 美國超車華為的下一個關鍵,是衛星通訊。英國電信集團(BT)首席網絡架構師Neil McRae觀察,下一代通信網絡將由5G加衛星通訊組成。 現在,華為最大的弱點是,有基地台的地方才能通訊,根據Internet World Stats 統計,目前全球仍有51%人口連不上網,如果5G能和衛星網絡融合,「天地一張網」將成為現實,就算你在大海中央也能連上網路。 衛星通訊技術近幾年有重要突破,1990年代,衛星上網傳輸速率只有每秒2.4KB,近年,低軌衛星技術成熟,多家公司競相布建低軌衛星網,以SPACEX為例,將發射12000顆衛星,為用戶提供至少1G的服務,但衛星也有訊號易被遮斷弱點,初期適合作為5G的補充方案。 在美國4策略的圍攻下,華為除了固守龐大的中國市場外,仍可望在部分國家攻下灘頭堡。目前看來,兩強爭霸勝負尚難定論;但無論如何,一個5G時代已經決裂成兩個世界了,而處在兩強對抗下的台灣5G供應鏈,勢必遭受強烈的衝擊。 2月18日,路透社刊出文章,川普政府正考慮限制使用美國設備的外國企業替華為製造晶片,並點名台積電,結果造成台積電股價跌跌不休。雖然川普暫時擋下了這個政策,但「零華為」的危機,已經成為台灣相關供應鏈的頭號風險。 台廠的衝擊與機會 抉擇之後,可能迎來大錢潮 對台廠來說,華為營收占比高的公司,將面臨選邊抉擇。美國狙殺華為的策略不會動搖,只會逐步收緊。根據路透社報導,3月11日美國政府將再就相關政策進行討論,甚至管制範圍可能擴及到一般的消費性電子產品。 衝擊難免,但長期來看,卻也是台廠另一個成長機會的開始。畢竟這場行動通訊技術大戰,美中雙方都有不能輸的理由,大量新技術會因此問世,而在其間扮演軍火供應商角色的台廠供應鏈,勢必更多地被雙方拉攏。能抓住這一波大潮的台灣公司,將會在全新的通訊時代裡,成為下一個10年的新贏家。(延伸閱讀:美中5G爭霸戰,關鍵零件組漲聲響  這8檔台股最有空間)

電信巨獸華為快速崛起  背後不為人知的手段...

電信巨獸華為快速崛起 背後不為人知的手段...

美中科技大戰,第1波搬上台面的,是美國起訴華為的超級大案。 華為犯了什麼錯?2月13日,美國司法部公布對華為的起訴書,以16項罪名起訴華為,其中包括用來處理黑幫犯罪的《反黑連坐法》(Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act),並指控華為多次侵犯美國公司的智慧財產權、欺騙銀行系統、違反對伊朗和北韓禁運等罪名。 華為代誌大條? 3個手法曝光 恐付慘痛代價 寰瀛法律事務所執行長合夥律師李立普分析,美國祭出《反黑連坐法》,主要是認為華為在過去相當長的一段時間,已經呈現「特定的不法模式」,因此選擇用《反黑連坐法》控告,無須一一證明華為親自實際執行各種不法行為條件,即可對華為加以定罪。訴狀中指控,華為甚至建立了1套系統,提供獎金鼓勵員工盜取技術。李立普指出,如果這些罪名成立,不只華為在美國資產會被沒收,也有可能因此禁止華為跟美國銀行往來,「交易、匯兌、籌資」都會受影響。(延伸閱讀:25%降成10%?美國將對華為再出重手 台廠半導體廠已無模糊空間) 起訴書中,許多涉案人士,都以「副總1號」、「工程師1號」作為代稱,可能有部分員工已轉為汙點證人。仔細閱讀這份起訴書,其中最關鍵的3個手法,就能了解華為如何在美國打這場「看不見的戰爭」。 2000年前後,華為和子公司Futurewei被控偷取一家加州公司的網路路由器程式碼。訴狀中指控:「華為從這家公司聘用員工,再指揮這些人偷取技術。」 沒想到,2002年,Futurewei把裝有偷來程式碼的路由器在美國販售,用低價競爭。競爭對手發現有異,找上包括華為創辦人在內的高階主管,經過1個月的討價還價,華為同意換掉可能侵權的程式碼並收回侵權產品。 然而,爭議並未平息,2003年,對方把華為告上美國法庭,沒想到,華為已經銷毀足以證明侵權的證據,不但把涉案的路由器火速寄回中國,也把這些機器裡的軟體統統刪除,甚至連已經賣出去的路由器,華為子公司都曾試著駭進這些設備,把裡面的軟體刪掉。▲美國司法部公布起訴華為的訴狀,塗黑處表示被告不止孟晚舟,只是身分保密。 手法1:侵權,程式也是抄來的 在訴訟過程裡,華為副總裁代表公司表示,華為之所以會採用這批程式碼,是受第3方公司的影響,華為不但不是受益者,對此事也毫不知情。 最後,雙方同意由第3方專家鑑定這兩份原始程式碼,專家檢視後表示,有幾段程式碼「華為的部分實質上非常類似⋯這些程式碼涉及侵犯著作權」。鑑定結果顯示,有4種功能程式碼「是抄來的」,其中有1段「不但全段抄,也只有小幅修改」。起訴書中指控,整個過程裡,華為不斷試著消滅證據,規避責任。 此外,2012~2013年間,華為被控在華盛頓州西部的1家公司,偷取機器人技術。2012年5月,華為美國分公司通知這家公司,華為有意購買用於測試手機的機器人。但其實,華為正在開發自己的機器人系統,並要求員工提供美國這款機器人細節資料。 2012年8月,這家公司同意,華為可以在受限制的情況下接近這台機器。2012年11月,華為工程師發信要求華為在美國分公司員工,「我們正在建立自己的系統,趕快提供附檔裡所需的技術資料」。收信者回覆:「已經能進入實驗室,他們知道機器人的運作方式和系統細節,我要求他們把細節寫下寄回。」 2012年11月到2013年1月,華為相關公司員工傳送多張在這間實驗室裡拍攝的機器人和軟體系統介面照片,這已經侵害對方的智財權,沒想到2013年1月,華為美國分公司還發信建議,想辦法讓其他工程師進入實驗室,「你們會學到很多東西」。(延伸閱讀:美中角力焦點 謝金河:從華為孟晚舟到ASML的光刻機) 手法2:偷拍,以測試之名進入實驗室 2013年5月,華為派1位工程師飛到美國,訴狀中描述,華為給他的任務是「進入實驗室,取得更多資料」。接著,參加這項專案的華為員工,私自讓這名工程師進入這家美國公司實驗室,他不但拍下多張照片,進行測量,還把照片及工程資料都傳回華為。5月底,華為員工甚至進入這個實驗室,想搬走這台機器人! 同一年8月,華為為此事發布「調查報告」,表示此事只是單一事件。華為員工指稱,並沒有「發很多郵件」討論機器人,也否認此事和華為有直接關係。 不只如此,2013年到2018年,華為也被控利用學術合作偷技術。訴狀指出,華為和美國一家公司在記憶體技術上直接競爭,美國檢方取得一份華為內部簡報顯示,2015年時,華為計畫對這家公司採取反制,包括「持續挖角,創造內部混亂」,還詳列這家公司的組織圖及每位成員的名字、薪資。 2015年6月,華為邀請這家美國公司的主要成員到深圳簡報,真正的目的是想取得該公司開發的技術細節,口頭表示有意跟該公司合作,並且保證不會把資料跟集團內子公司分享。 起訴書中指控,華為收到的資料,每1頁都註明是機密文件,但華為收到馬上轉發給相關子公司。接著,華為輪值主席參訪這家公司,表示有意採用對方產品。1位參與此事的工程師回憶,這場會議裡,美國公司透露自己的工程設計構想,馬上被華為工程師整理成電子郵件寄給總部,還附上該公司詳細的簡報檔,郵件裡寫著:「我們的設計方向正確,但進度慢了一點。」 手法3:耍詐,利用學術合作騙取技術 但華為真正想要的,是這家公司還沒公開的技術。1份華為內部文件指出,華為利用代理人,偷取這家公司的機密。華為文件中指稱:「這家公司內部資訊不公開,我們缺乏有效的逆向工程分析方法。」這份文件要求,要依賴「外部資源」進行反向工程分析。 2016年12月,華為跟1位教授簽約,開發記憶體控制用的軟體。同一個月,這名教授便找上這家美國公司,希望能取得產品開發原型,做研究用,但從頭到尾,他都沒提及自己跟華為的合作。 2017年2月,這家美國公司和這位教授簽下合約,要求嚴格保密。兩個月後,在該名教授催促下,提供相關產品號碼及關鍵供應商的名稱,做研究之用。但真實狀況是,他和華為約定交付資訊的時限即將到期,他寫給華為的信上說:「現在的問題是,對方(指這家美國公司)不願意提供設備。」 一拿到相關資訊後,這名教授馬上把資料和供應商名稱提供給華為,華為很快就找到供應商,要取得這家美國公司需要的關鍵零組件。當這家美國公司懷疑教授洩密時,對方一概否認,華為也不願透露,是如何取得這些機密資料。 這些手法,只是美中科技戰的冰山一角。華為否認指控,並對美國政府提起訴訟。美國此時提出訴訟,也是為了拖慢華為在全球擴張的速度;由於歐洲盟友不願放棄華為,美國極可能利用對銀行體系、供應鏈施壓,讓華為放慢腳步,為美版5G爭取時間。(延伸閱讀:華為提油救火 退守中國恐陷雙輸危局)

美國組復仇者聯盟圍堵華為  全球三大電信龍頭5G戰力總盤點

美國組復仇者聯盟圍堵華為 全球三大電信龍頭5G戰力總盤點

2月21日,美國總統川普在推特上發布貼文,宣示:「美國在5G不能落後,也沒有落後的理由。」幾乎與此同時,白宮經濟顧問庫德洛(Larry Kudlow)高調宣布,白宮將在四月邀集諾基亞、愛立信及三星等科技龍頭公司,召開5G峰會,屆時川普也將會出席這場盛會。 態勢已經十分明朗了,在5G設備上缺乏戰力的美國,將聯合華為的競爭對手圍堵華為:一個5G時代,已經分裂成兩個世界了。 輸人不輸陣 各大電信設備商相繼展示軍火 伴隨著美中角力的步伐,今年初多家電信設備業者已經開始展示戰果了。瑞典電信設備商愛立信宣稱拿到超過80筆5G設備訂單,芬蘭電信設備商諾基亞也表示至少拿到63筆客戶訂單,兩者都超越了華為此前宣布的50筆訂單。 然而,華為2月底在英國倫敦的產品與解決方案發布會上,常務董事暨營運商業務部總裁丁耘卻宣布,截至2019年底,華為已贏得91筆5G合約,其中歐洲地區47筆、亞洲27筆,其他地區17筆。同時,華為也出貨了超過60萬個5G大頻寬大容量基地台(AAU);與現有解決方案相比,華為的AAU方案解決了天線安裝空間有限的問題,並使總擁有成本(TCO)降低了30%以上。 華為取得91筆合約,無疑讓川普的圍堵策略大大受挫。不過,有媒體指稱,由於華為把一部分的試用訂單計算為正式訂單,因此訂單數存有爭議,確切的訂單數還是要經由GSMA(行動通訊協會)正式認證後才能作準。(延伸閱讀:美中5G爭霸戰,關鍵零件組漲聲響  這8檔台股最有空間) 此外,華為更表示將在法國建立歐洲第一座5G設備廠,成為華為在中國以外的第1家電信設備工廠。目前尚不清楚法國官方的態度;不過有趣的是,法國電信商Orange並未採用華為的設備,而是選擇了愛立信與諾基亞的設備。 愛立信實力可觀 合約數量亮眼 靠技術搶市場 華為之外,愛立信實力較為可觀。今年初,愛立信宣布81筆商業合約入手,而且已經有24筆5G網路服務投入商用階段。除了合約數量亮眼外,愛立信也宣布了新的技術里程碑,成功在基地台設備上配合實驗終端,聚合了8個分量載波頻段,實現4.3Gbps的傳輸速度記錄;也就是使用者可以在14秒內下載完一部4K解析度的高畫質影片,或者是同時下載完數個大型的手機遊戲。 另外,愛立信在澳洲也與電信業者Telstra以及高通合作,透過使用26GHz超高頻段,設置可移動的基地台。這可以幫助電信業者在特定活動中動態部署5G網路,達成更好的服務彈性與使用連接數量及速度。 至於早前宣稱取得63筆5G商業用戶訂單的諾基亞,目前仍是相對處於弱勢的1家電信設備業者。其實,諾基亞資源不足早有跡可循,今年初諾基亞就宣布將在芬蘭裁員180人,影響5G產品研發中心和國內其他據點。(延伸閱讀:高通、英特爾 力挺諾基亞、愛立信) 因此,近日傳出諾基亞計畫出售部分資產,也有可能採用業務合併的方式引進外部資源,一方面改善財務結構,一方面更加專注於未來5G設備市場的推動。市場認為,美方可能會趁此機會進場,補足其在高階電信設備的空缺,結合優勢上游晶片技術,推動下一波無線網路技術的發展。 其實,美國司法部長威廉.巴爾(William Barr)2月6日在華盛頓智庫戰略與國際研究中心發表談話時,就曾提議美國應該積極考慮投資華為的競爭對手─諾基亞或愛立信,直接或間接透過美國與同盟國的民間企業財團控股,以抗衡華為在5G技術上的主導地位。不過,巴爾的建言已被白宮否決,目前也還不確定諾基亞是否會如傳言採取任何交易。▲諾基亞近年積極投注研發,發表多項軟體解決方案。(圖/吳尚哲攝) 諾基亞有後防隱憂 三星趁虛而入 搶攻美日市場 不過諾基亞也不是只有負面消息,在其官網上就宣布了多項研發或既有設備的改善計畫。這些新發表的工作,包括了針對通訊服務提供業者的雲端管理軟體,由於5G未來可使單一網路提供更多客戶端的連接,最多可多達百倍,既有的管理軟體恐怕無法負擔,因此諾基亞提出了更好的軟體方案,協助客戶解決未來龐大客戶端連接的管理問題。 另外,諾基亞也提出了可以即時分析和處理客戶傳輸資料的AI功能,透過這個工具,可以讓服務提供商在正確的時間提供正確的服務,有點類似以AI學習客戶的使用模式,並分析出更好的行銷管理策略,讓商業行為能夠更順利地實行。 3大電信業者打得火熱,然而鷸蚌相爭,卻有三星在後趁虛而入。2018年三星在全球通訊設備市場的市占率僅5%左右,排在第5位,落後愛立信、華為、諾基亞以及中興通訊;不過,2019年三星的通訊設備市占率已揚升至11%,市占排名也上揚至第4位。三星並宣稱,2020年將一舉取得25%的市占。(延伸閱讀:美國密謀4大絕招抵制華為!全球5G大決裂  台廠搶賺夾縫財) 在華為退出美國市場之後,三星已經拿下所有美國電信業者的部分5G設備訂單,而今年也會正式進入日本電信市場,並拿下KDDI公司的訂單。未來憑藉著終端優勢以及半導體設計製造的能力,三星在全球5G爭霸的實力也不容小覷。  目前看來,無論美國能否順利整合愛立信、諾基亞和三星,華為仍然有巨大的中國市場可以作依托,多少已暫時立於不敗之地。中國3大電信巨擘之一的中國移動日前就宣稱,今年將在中國境內建置5萬座以上的5G基地台,為50座以上的城市提供5G服務。 華為仍居電信設備霸主 有國家資源挹注 競爭者難追趕 全球前4大會計師事務所德勤在最新的報告中指出,未來5年內,中國將在5G領域再投入4000億美元,這麼闊綽的手筆也是其他國家難以追趕的。 此外,根據德國專利資料庫公司IPlytics統計,截至2019年11月,全球5G專利數達75654項,其中華為專利數量高達3325件,名列第1。這些數據反映出,在龐大資金與政府長期戰略支持下,中國5G技術已讓各國望塵莫及,並具備高度的競爭優勢。 Gartner資深研究總監呂俊寬分析,華為在5G電信設備市場的龍頭地位還是很難被撼動。的確,數字會說話,從簽訂合約、專利數及投資金額,已可充分印證此一發展態勢。(延伸閱讀:一份起訴書 揭密華為暗黑戰法)

高通、英特爾 力挺諾基亞、愛立信

高通、英特爾 力挺諾基亞、愛立信

美國雖然在電信設備等後端生態缺乏耕耘,但是在更上游的專利與晶片方案布局極廣,客戶也遍及全球,高通和英特爾的方案不僅幫助諾基亞、愛立信推出更有競爭優勢的設備,以對抗華為的滲透與侵蝕,也幫助美國技術在全球5G市場中掌握更大的話語權。 5G晶片霸主高通今年發表了新一代的基頻晶片X60,可以更低的功耗達成更快的傳輸速度。高通總裁安蒙更進一步強調,未來5G網路前往毫米波之路必須要有新的思維,傳統的大型基地台設計已經不符潮流,未來小型基地台將會成為主要的網路核心。目前高通的5G RAN平台已經獲得三星、Verizon、樂天等電信、設備業者採用。(延伸閱讀:美國密謀4大絕招抵制華為!全球5G大決裂  台廠搶賺夾縫財) 另一晶片巨擘英特爾在放棄消費端5G晶片發展後,更集中資源往企業端發展。不過與高通的方案不同的是,英特爾的方案並不是針對小型基地台所開發,反而是走比較傳統的電信設備思維。英特爾宣稱已經和愛立信、諾基亞、中興等電信設備業者合作,並預期在未來的基地台設備奪下4成的市占。

美中5G爭霸戰,關鍵零件組漲聲響  這8檔台股最有空間

美中5G爭霸戰,關鍵零件組漲聲響 這8檔台股最有空間

儘管美國總統川普與中國簽訂第一階段貿易協定,但美國制裁華為的動作並未停止。先前禁止谷歌與華為合作,使得少了谷歌瀏覽器與電子郵件軟體的華為手機,在外銷市場銷售受阻;如今再傳出川普將擴大禁令,可能導致台積電無法供貨給華為。在全球5G市場逐漸裂變之際,作為5G零組件重要供應商的台廠,將會遭到怎樣的衝擊,也成為投資人關注的話題。(延伸閱讀:美國組復仇者聯盟圍堵華為  全球三大電信龍頭5G戰力總盤點) 10年一次大運來了 今明兩年商機大爆發 在各國電信商著手架設5G網路的當下,各主要設備供應商無不使出渾身解數持續搶食訂單,並自誇戰果。2月初,愛立信宣稱,已經獲得79筆5G商業合約,成為市占率第1的供應商;隨即,華為在倫敦產品發布會上宣示,已取得91份商業5G 合約,較去年新增30個合約,同時已出貨超過60萬座5G基地台,繼續稱霸業界。 武漢疫情蔓延,衝擊全球經濟,但各國對5G基地台的商戰,卻從未止歇,原因就在於5G是許多科技創新的平台,取得這個關鍵平台,未來新科技的導入,將可創造無限商機。群益馬拉松基金經理人沈萬鈞表示,5G的發展正帶動科技創新10年1次的大循環轉折點,新產品和新技術將引領接下來的市場表現,其中5G基地台與通訊設備、半導體、AI、電動車,都可能因為5G的發展而帶動商機。 沈萬鈞指出,5G基地台覆蓋範圍小,因此預估5G基地台數量將會是4G基地台數量的1.3~1.5倍,且今明兩年也是5G手機轉換爆發期,在市場需求放大之下,未來只要疫情舒緩,資金仍會逢低布局5G供應鏈中有競爭力的台灣公司。 資深分析師林宗霈也認為,儘管中國面臨嚴重的疫情,在中國央行降息降準的資金挹注下,重災區的中國股市修正有限,未來中國一定會透過政策,促進經濟復甦,而有關5G基地台設備的公司,一定是政策支持的對象;華為股票未上市,因此中興通訊就成為重要指標。 零組件廠不受影響 版圖分裂,市場仍可持續擴大 目前市場估計中國的5G建設發展將受疫情影響而延後,但根據近期中國兩大電信公司的中聯通與中移動的動作,5G基地台投資非但沒有受到影響,反而在政策的支持下加速。中國政策將建設更多基地台,提高投資金額,作為刺激經濟方案;不過,這些經濟促進方案,當然是增加中國通訊廠商商機為主,通訊設備廠如華為與中興通訊市占都將提高,外國廠商愛立信、諾基亞可能因產業政策因素,在中國的市占率將流失。(延伸閱讀:美國密謀4大絕招抵制華為!全球5G大決裂  台廠搶賺夾縫財) 各國政府都對5G的建設不停歇,中國全力支持華為、中興通訊等公司,美國則全力支持愛立信和諾基亞,甚至讓英特爾搶商機。近期英特爾也推出5G基地台的設備,採用十奈米系統單晶片(SoC)設計無線基地台設備,預期在2024年在全球建立600萬座5G無線基地台。 然而,無論5G基地台設備大戰,是由中國的華為與中興通訊勝出,或者歐美的愛立信、諾基亞與英特爾獲勝,台灣廠商主要是零組件供應者,只要市場持續變大,零組件商機就可以持續提升,不受市場分裂影響。 5G基地台上游重要零組件廠昇達科,既是華為重要零件供應者,也是愛立信與以色列Ceragon等基地台業者的零件供應商。昇達科副總經理郭俊良分析,5G設備市場不會受美國禁令影響,長線趨勢就是持續成長,台灣零組件廠商受影響的情況不高。因為受美國影響而不買華為設備的國家,就會買愛立信或其他西方公司的產品,而這些系統設備公司也都是昇達科的客戶,且採購比重高,可讓昇達科的銷售毛利率變高,機會反而更好。 分析師指出,投資5G通訊設備台廠,要掌握「歐美不想做,中國做不來」的原則。其中,全球射頻元件供應商主要以Skyworks與Qorvo為主,但美中貿易戰後,中國為加速去美化,華為與中興通訊都把訂單轉給中國供應商卓勝微,使得卓勝微的股價大漲10倍。但中國無法做的零件,華為只得轉單給台廠的RF射頻元件廠立積,也讓公司的業績與市值成長。 ▲泰碩打入中興通訊散熱零件供應鏈,未來商機可期。(圖/攝影組) 瞄準夾縫訂單 轉單效應刺激需求,誰有機會? 此外,三五化合物如砷化鎵(GaAs)產業具有將電能轉化成光能的特性,生產的零件擴大應用在手機、基地台是趨勢。德信證券分析師林信富指出,中國三安光電相關技術不如台灣的穩懋、宏捷科,因此當5G設備持續提升時,穩懋、宏捷科商機將持續擴大;目前兩家公司也提出擴產計畫,對未來需求樂觀。群益投顧研究部指出,疫情過後,穩懋營運可望回升,第1季是營運低點,回檔可找機會投資。 台灣砷化鎵第2大代工廠宏捷科,也因5G射頻元件商機崛起,訂單增加。宏捷科去年已加速產能建置,預計今年第2、3季產能將從原先月產能1萬片擴增至1.3~1.5萬片,擴產幅度3成以上。(延伸閱讀:高通、英特爾 力挺諾基亞、愛立信) 除了砷化鎵產業外,高階ABF載板生產,放眼全球,除了日廠Ibiden、Shinko,就只有台廠欣興、南電等技術優良符合5G基地台需求。贏三富執行長楊啟宏表示,南電持續添購新設備,資本支出30億到40億元之間,擴產不只在台灣,中國昆山廠也會進行,可以滿足中國客戶華為以及美國客戶英特爾的需要;另一大廠欣興,近年資本支出約兩百億元,積極擴充產能,且公司與英特爾合作密切。因此,在包括5G通訊以及高效能運算應用帶動下,高階PCB(印刷電路板)載板的需求暢旺,南電與欣興的後市都持續看好。 台灣楠梓電持有13%股份的滬士電,是華為的PCB供應鏈,也是中國伺服器與基地台用板主要供應商。受惠於5G基地台與伺服器需求強勁,滬士電在中國大陸市場資金湧入下,2月以來股價大漲4成,楠梓電母以子貴,也搭上5G設備商機。 此外,台灣散熱零組件廠泰碩,去年打入中興通訊5G基地台散熱零件的供應鏈,在中國政策持續支持中興通訊等設備商下,未來業績成長可期。分析師認為,泰碩業績將在疫情過後回溫,股價有機會反彈向上。 就怕川普出重手 台積電恐首當其衝,目前機率不高 整體來說,5G通訊設備市場,雖然在美國與中國國家政策競爭下,供應鏈分裂,但整體市場趨勢向上成長,台灣廠商提供關鍵零件,可左右逢源。(延伸閱讀:一份起訴書 揭密華為暗黑戰法) 不過,依然必須注意的是,如果川普政策轉嚴,甚至禁止台積電出貨給華為,對市場的衝擊則不容小覷。 根據台積電的財報,蘋果與華為是其兩大客戶,其中蘋果去年貢獻營收達2472億元,比重約23%;華為去年的貢獻營收1528億元,比重達14%。萬一川普出狠招,讓台積電無法順利供貨華為,台積電將是最重要的苦主。 此外,日月光是最大封裝廠,鴻海是華為通訊設備的最大代工廠,同樣也會受到波及。只不過以目前的美股大修正的氛圍中,川普使出撒手鐧的機會不高,台積電受害的機率已經大幅下降。

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