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買進美國隊

歷經台股投資失利後,7年級生的愛榭克終於認清,美國才是全球經濟的總引擎,並把握這波美股史上最強的多頭循環,讓自己晉身股市贏家,5年財富飆漲10倍。

投資美股賺1億 7年級生愛榭克的投資3心法

投資美股賺1億 7年級生愛榭克的投資3心法

「美股年平均報酬為7.5%,若再扣除2000年的網路泡沫、2008年的金融海嘯,美股的報酬會更驚人了。」網路財經部落客愛榭克一開場就說起投資美股的優勢。愛榭克提到科學家愛因斯坦說過的,「複利才是宇宙中最強大的能量。」若用7%的複利計算,約10年資產就可以翻倍,這足以打敗所有的專業經理人。 2008年3月,愛榭克成為網路部落客,對總體經濟提出獨到見解,並且在市場極度恐慌時,建議布局美債;不僅躲過金融海嘯風暴,還獲取極大的報酬,知名度也隨之大增。2014年,愛榭克出版《道瓊3萬點:你不可錯過的世紀大行情》一書,當時美股在1萬6千點的情況下,任誰都沒想到,道瓊在之後再飆漲1萬點。 第1次投資就失敗,是1件很幸運的事 愛榭克對美國總體經濟的精準研判,獲得許多投資人的回響。曾在媒體曝光的年輕投資達人吳敏哲曾公開說,最感謝就是愛榭克在部落格裡,寫到美國房地產將復甦,文章內容邏輯清晰,讓他拜讀之後,投資美國房地產概念股大賺。 別看愛榭克分析全球總體經濟如此精闢,其實大學時期,愛榭克讀的是英文系,對財經常識是門外漢。愛榭克笑說,對於投資感到興趣是因為父母都有玩股票,整天聽他們講股票,自己才開始買投資相關書籍來研究。 第1次進場是2000年,當時愛榭克還在念大一,他把從小存下來的30多萬元全拿去買股票了。「60元買了1張台積電,後來跌到50元、40元;還買了1張超豐;友達20元買進,後來跌到12元。」愛榭克說起人生第1次買股的慘敗經驗,不禁也覺得好笑。 他說,其實選擇這些股票,他都有做過功課,後來這些公司也都大漲了,面板產業經歷2000年網路泡沫後,就進入大替換潮,友達股價還漲到60、70元。只不過,他沒有看到這麼遠,第1次投資經驗就以失敗收場。 「第1次投資就失敗,是1件很幸運的事。」愛榭克說,很多人第1次投資時,由於金額不高,如果從失敗中學習到更多正確的投資觀念,這對往後的投資路很有幫助。反而是一帆風順的投資人,投資金額會愈投愈大膽,當資金到了千萬元甚至上億元時,若不幸遇上股災,很容易發生一蹶不振的慘況。 ▲星巴克銷售仍持續增長,帶動股價一路創新高。(圖/攝影組) 景氣擴張期進場,就算買錯標的也能賺 隨著第1次投資失利後,儘管積蓄縮水,已經沒有子彈進場,但愛榭克並未停止對投資的熱情。英文能力不錯的他,開始直接閱讀美國原文的財經書籍,這對他往後投資美股幫助很大。 愛榭克在學習過程中,了解到為什麼當初做足功課,也選擇在相對低部進場,結果還是賠錢。「道理很簡單,覆巢之下無完卵。」他說,就是要掌握住景氣波動的循環,如果在景氣擴張的時候進場,基本上買錯標的也會漲,這就是「雞犬升天」的道理。 所以,投資的根本就是要搞懂市場上的總體經濟,要先了解市場是否處在景氣擴張階段,如果是,買ETF(指數股票型基金)都很好賺。因此,他了解到全球各個經濟的市場,景氣擴張的程度都不如美國;只有美國經濟最能反映總體經濟的全貌,其他地區各國,或多或少都會受到地緣政治影響,甚至是受到美國經濟的影響。這樣的領悟,讓愛榭克從此走上投資美股的路。 進軍美股初體驗,就押對星巴克、花旗 2005年,愛榭客透過複委託第1次買進美股,買了星巴克與花旗銀行。「當時在台灣,最常見到的就是這兩家。」他笑說,這1次投資沒有太多的理由,純粹是熟悉度。後來也證明,在美國景氣擴張的循環下,怎麼買都是對的,這兩檔股票都讓他賺了錢。 只是到了2007年尾,美國整個市場都不對了,這1點就如同電影《大賣空》所描述一般,整個投資市場都貪婪起來,蒙蔽了雙眼,對於過度槓桿操作的金融商品所暴露的風險,被視為理所當然。愛榭克開始將資金轉入保守穩健的債券市場,在花旗銀行買10年期美國公債,也在富蘭克林基金買一些政府公債。 當時,愛榭克開始經營財經部落格,與讀者分享他的投資想法。特別是在2008年金融海嘯時,所有人避之唯恐不及,唯獨他還在文章中分享大舉買債的看法。金融海嘯沒有賠錢已經是高手了,沒想到美國公債那1年上漲超過20%,再加上台美匯差的10%,愛榭克得意地說:「什麼時候看過債券也可賺30%!」這一役也打響了愛榭克的知名度。 「2009年是買進美股最好的1年。」這是愛榭克在2009年3月的部落格發表文章的標題。當時美股跌破8000點後,又重新站回8000點之上,市場氣氛依舊悲觀。他回憶說,雖然很多人拿1929年經濟大恐慌和2008年的金融海嘯比較,認為調整期可能需要5~10年;但他從美國的經常帳發現,經歷金融海嘯後,美國不再是長期倚賴進口的大國,而是重返70年代,即將成為貿易出口大國,其中汽車和原油占了出口大宗。因此,他認為,美國經濟並不如市場說得如此恐慌。 ▲美股長期處在景氣擴張的階段,投資人要把握向上趨勢跟著賺大錢。(圖/達志) 躲過金融海嘯,2009年大膽抄底大豐收 「人生有幾次可以擴張信用、大舉進場的時機點。」從總體經濟了解美股嚴重超跌,那時候是高中英文老師的愛榭克,手上資金約有300多萬元,另外向銀行借了300萬元,大膽進場「抄底」美股,就單純只是買了3大指數的ETF,很短期間之內,資金就可以翻倍,賺到人生的第1桶金,人生的第1個1000萬元。 後來美股正如大家所看到的,創下史上最長的榮景,來到26000多點。愛榭克也靠著美國史上最強的復甦力道,從2011年的蘋果為首的科技股,2012年的汽車股,2013年的生技族群到2014年的運動類股,財富翻了10倍,正式躋身上億元身價。 也因為如此,2014年時,他管理的資產規模收入,已經遠遠超過高中老師的薪資,於是他辭去工作,成為1名專業的投資人與財經部落客。 「理財專員很愛說定期定額長期投資,但這是一個錯誤的迷思。」愛榭克直言,這個理論只有用在美股是可行的,這10年來若定期定額買標普500 ETF,都是贏家;但用在其他國家,成效就未必理想。 投資美國就對了,擴張幅度領先全球 最近,很多人最關心的就是陸股、港股。陸股曾在2015年風光一時,從2000多點漲到5000多點,然後就一蹶不振;再看日本股市,金融海嘯過後,曾在2003年好過一波,來到17000多點,後來又跌下來,到了2012年底才又爬起來;歐洲股市也因為英國脫歐的區域性問題,各彈各的調,表現強弱不一。 回頭看台股,由於台股屬於淺碟市場,很容易受到國際政經因素的影響,加上兩岸問題也是衝擊台股的重要因素,儘管台股和美股的走勢一致,但幅度卻差很多。 愛榭克結論說,「美股打噴嚏,全市場都遭殃。」全球市場的經貿情勢,都受到美國牽動,各國又有屬於自己的政經因素干擾,所以經濟擴張的幅度都不及美國。既然如此,投資人為何不好好把握美股呢? 延伸閱讀: 財經部落客愛榭克教戰 買美股就跟喝星巴克、吃麥當勞一樣簡單 ETF篇》一次打包美股5百強 跟著賺高成長行情 不用美金也能買 10檔基金今年報酬逾兩成

財經部落客愛榭克教戰 買美股就跟喝星巴克、吃麥當勞一樣簡單

財經部落客愛榭克教戰 買美股就跟喝星巴克、吃麥當勞一樣簡單

「台股站上萬點兩年了,但我始終賺不到錢,這就是投顧老師說的,贏了指數輸了個股。」投資經驗超過15年的王小丹說出多數投資人的感受。所幸,這兩年王小丹買的美股ETF(指數股票型基金)卻有豐碩的收成,1檔那斯達克3倍作多的ETF(美股代號:TQQQ),兩年來從買進的14美元左右,飆漲到近期的70美元,大賺4倍。 王小丹感慨地說,投資台股時,他整天打聽消息,關心蘋果概念股、5G題材、AI人工智慧…,花了一大堆時間,結果績效還遠不及隨便買的美股ETF。愈來愈多台灣的投資人和王小丹有相同感受,使得近幾年透過複委託進軍美股的人數、金額都大幅攀升。 根據券商公會的統計,2015年,國人透過複委託進行海外投資金額約1.6兆元台幣,其中5900億元投入美股,占35%;但到了2018年,複委託業務總量已達2.2兆元,其中投資美股的金額1.5兆元,占比約68%,成長驚人。 全球經濟領頭羊,隨手一抓都是頂尖企業 美股投資達人愛榭克比較投資台股和美股的差別:投資台股時,要擔心晚上美股的變化,又要擔心兩岸的情勢變化,還要擔心韓國與台灣搶單的問題,最後才是回到台灣自己的產業關係;但投資美股時,上述的變動影響都降至最低。由於美國是全球最大的經濟體,占了全球25%的GDP(國內生產毛額),美股最能忠實反映整體經濟的面貌。所以,與其煩惱太多外部因素的干擾,倒不如專心做美股就好。 永豐金證券通路事業處副總經理黃烽旗以棒球做比喻,美國市場就像是大聯盟的最高殿堂,大聯盟裡面的選手,是來自全球最頂尖的選手較勁,不管是競爭度最強,比賽刺激度最高,連選手薪資也是最高。台灣市場當然就是像中華職棒,選手也比別人差1個檔次,薪資也是天差地遠。 簡單說,能在美國站得住的企業,很多是躋身全球前百大企業,不管是公司知名度、企業形象、獲利能力、影響力,都遠遠超過台股。這也就是為什麼蘋果股價可以一直漲,但台灣的蘋果供應鏈卻要看訂單的變化,股價跟著起起伏伏。黃烽旗說:「可以進軍美股買蘋果,何必要買蘋果概念股?」 台股有太多概念股只是擦邊球,和真正的題材實在差太多。例如,前一陣子很流行談文創產業,強調IP(矽智財)的應用,但台股其實1檔都沒有,和美國迪士尼差太遠了;更別提亞馬遜代表的雲端產業,Netflix(網飛)代表的影視串流服務,這些都是台灣沒有的產業。長期觀察台灣生技產業的德信證券自營操盤人直言,美國生技指數NBI,2015年飆漲至4000點時,台股也跟著瘋生技股,那時候市場上很多人都期待台灣新藥公司會完成創舉,做出第1顆屬於自己的新藥。「若是比新藥研發成功的成功率,是美國生技股可能性較高,還是台灣呢?」他反問,投資人若冷靜思考,其實投資NBI指數可能已經是生技大贏家了。 新手輕鬆入門,從3大指數ETF試水溫 若長期投資美股與台股,10年下來差異有多大?若以ETF 0050代表台股,2009年元月的股價為32.86元,今年8月30日收盤價格為81.85元,漲幅為149%;若是標普500的ETF SPY代表美股,則是由92.96美元,漲到292.45元,漲幅為214%。 美股如此美好,投資人又該從何下手?國泰綜合證券資深副總經理徐秀玲建議:「國人前進美股,可從ETF作為第1步。」因此,認識美國最重要的3大指數─道瓊工業指數、那斯達克綜合指數及標普500指數,是進軍美國股市必須掌握的第1課。 被視為美國經濟榮枯的道瓊工業指數,是美國重要的工業發展指標。道瓊指數成分股大部分來自NYSE(紐約股市)上市企業,那斯達克市場則只有蘋果、微軟、英特爾、思科4家公司被列入道瓊指數成分。 換句話說,投資人如果想投資全球最頂尖的巨擘企業,卻不想傷腦筋研究,就可選擇以道瓊指數為主的ETF,這檔在市場上素有「鑽石」暱稱的ETF代號為DIA。 ▲擁有復仇者聯盟的迪士尼,等同於手握6顆無限寶石的能力。(圖/達志) 至於標普500指數,主要由400種工業股票、40種公用事業股票、40種金融股,加上20種運輸業股票組合而成,共分為10大類股,涵蓋產業最多元,成分股包括了那斯達克及NYSE。 法人圈戲稱:「巴菲特的投資術其實沒這麼神,厲害的是美股總市值百年來不斷擴張,才造就了巴菲特長期投資的豐功偉業。」所以,如果想要追隨巴菲特的投資人,其實不用投資波克夏,投資標普500的ETF(SPY)就可以了,報酬率可能比巴菲特的波克夏還來得高。徐秀玲說,由於標普500指數幾乎代表了整個美國整體企業的面貌,台灣多數投資人進軍美股第1選擇,大多是SPY這檔ETF。 台股5G炒題材,美股才是正港5G大熱門 至於,那斯達克指數成分股就是在那斯達克上市的所有企業,主要是以科技類股為主。元大投信指數量化投資事業群表示,自1990年代科技產業崛起後,創造微軟創辦人比爾蓋茲成為首富,這是第1波帶動那斯達克指數全面飆漲。 後來,蘋果創辦人賈伯斯再次用科技改變世人,讓科技股為主的那斯達克一躍成為主流。如今,臉書、亞馬遜、谷歌、特斯拉到網飛等所構成的美國新科技,徹底改變全球生活形態,那斯達克指數也成為高科技的代名詞。 反觀台股組成的面貌,7成來自於電子股,台美雙方有著緊密的供應鏈上下游關係,因此常有人戲稱「1家蘋果榮衰,牽動了台股一半企業的影響力」。同樣的,若是偏愛科技股的投資人,或者想買「尖牙股(FAANG,臉書、亞馬遜、蘋果、谷歌、網飛)」為主的新科技產業,則可以投資那斯達克為主ETF,美股代號為QQQ。除了美股3大指數ETF,投資人也可以進一步鎖定熱門產業。兆豐投顧董事長李秀利表示,過去資本市場總是說「看美股做台股」,意即台灣科技股的走勢,其實都是跟著美股連動。像是最近很熱的5G題材,美國5G相關ETF(SRVR),已從22.35美元,一路創高來到31.98美元,漲幅達4成之多。若進一步從SRVR成分股中挑選全美最大的數據中心營運商Equinix,今年以來股價更從350美元,漲至550美元。 李秀利說,做陸股的人很愛提及的5G概念股中國鐵塔,今年以來一度從1.2港元漲至2.2港元,但最近受到貿易戰影響又回至1.7港元;但若是從SRVR成分股中權值比重高達15%的美國鐵塔(American Tower),今年股價則是從158美元飆升至230美元,遠遠勝過中國鐵塔的表現。 而台股的5G題材雖熱,但大多仍停留在題材,實質受益的廠商比重仍有限,投資人不如直接買美國5G題材相關個股會更穩健。統一投顧的美股報告顯示,數據中心營運商Equinix與無線通訊不動產投資信託公司美國鐵塔,受惠於投資5G基礎建設,可以持續逢低買進。 不受貿易戰影響,民生消費股一路創新高 觀察美股10多年的萬豐投資合夥人蔡文璞建議,投資人前進美股可以從生活中選股,不需要想得太複雜。例如,日前中國上海Costco(好市多)開幕人潮洶湧新聞,如果回過頭看一下Costco的股價,就可以發現今年以來已經從204美元漲到294美元,一路創新高沒有回頭。 再進一步思考,則可以拉到整個美國零售市場來看:美國零售通路巨擘沃爾瑪今年從93美元漲至114美元;另1家美國零售大廠Target漲幅更為驚人,由66美元漲至104美元。這些都顯示,美國整體民生消費市場相當暢旺。 ▲5G題材已經成為全球科技產業最大的動能。(圖/吳尚哲攝) 蔡文璞說,台灣消費者每天一定要喝上1杯的星巴克,今年以來股價由64美元漲至96美元,漲幅近5成,足以打敗任何指數;麥當勞也是由176美元一路創新高來到217美元。再看肯德基的百勝集團,同樣是一路創新高,由87美元來到116美元。很顯然,民生消費股似乎沒有受到貿易戰太大的影響。 蘋果還能不能買? 就看新機發表給不給力 至於台股最熱話題─蘋果,到底還不能買?元大S&P 500 ETF研究團隊分析,以蘋果為首的尖牙股,除了谷歌在今年還能持續過高之外,其他4檔都在去年觸頂後就未能再創新高;去年8月是尖牙股最風光的時候,5家合計總市值達3.7兆美元,但現在已經蒸發了4000多億美元。 其實台股相當大的部分也反映著尖牙股高檔整理的疲態,整個蘋果概念股目前正處於熄火狀態,一切還要看蘋果新機發表後的狀態,是否可以扭轉當前業績不佳的頹勢。 聯創投資資深副總陳建廷補充,投資美國科技股與台灣電子股有很大的不同點,過去投資人很習慣看營收、題材做電子股,一旦接獲到蘋果訂單,估計哪時候到高峰,老練的投資人都算得很清楚,股價也跟著業績好起來。 但美國科技股並不是如此,重視的是創新能力,翻轉現況的無限想像力;例如,特斯拉從頭到尾都沒賺到錢,但市場上資金一樣埋單,看準的是未來電動車成為主流的新世界。 資金太充裕,美股多頭暫時看不到盡頭 不過,縱使美股如此美好,但投資人心中可能仍有疑慮:美中貿易戰、美債利率倒掛、香港變數…,這一連串的國際政經大事,都讓全球經濟充滿不確定性。 對此,元大S&P 500 ETF研究團隊表示,其實貿易戰開打已久,儘管造成全球股市動盪,但道瓊工業為主的3大指數,全面守穩在多頭的年線之上,仍未見到空方形態。至於利率倒掛的問題,目前從美國各項經濟數據看來,景氣也未落入衰退,只能證明市場上資金實在太氾濫,不知道該何去何從。 華南永昌投顧董事長儲祥生認為,現在牽動全球的美股行情,就是電影《葉問》最著名的台詞「打10個!」意思是,面對處在高檔的美股,每天都有不斷的利空消息衝擊,但這些都不影響到美股的走勢,因為「資金面」實在太充裕了,靠著資金面的唯一利多,就可以以1抗10。 ▲跨足電商的零售巨擘沃爾瑪,營收成長強勁。(圖/達志) 延伸閱讀: 投資美股賺1億 7年級生愛榭克的投資3心法 ETF篇》一次打包美股5百強 跟著賺高成長行情 不用美金也能買 10檔基金今年報酬逾兩成

ETF篇》一次打包美股5百強 跟著賺高成長行情

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複委託買賣美股熱潮持續發燒,2018年成交金額衝出1.5兆元台幣的歷史新高,占複委託全市場68%;其中,交易美股ETF(指數股票型基金)的成交金額高達7517億元,年增43%,不僅締造歷史新猷,更是繼2012年後,再度奪回國人最愛的美股商品寶座,「錢」進美股ETF儼然成為洶湧的浪頭。 美股ETF成為複委託最熱的投資標的,魅力何在?投資專家點出5大關鍵理由。首先,就是掛牌檔數的豐富度。根據美國網站ETFdb.com統計,至2019年8月29日為止,在美國掛牌的ETF共有2285檔,不僅超越台灣ETF的200餘檔,更直接完勝台灣上市櫃公司的掛牌檔數,選擇性高下立見。 5大關鍵原因 美股ETF買氣暴熱 永豐證券副總經理黃烽旗表示,這些美股ETF,除了台灣投資人耳熟能詳的被動型ETF外,還有所謂的主動型ETF,也就是Smart Beta ETF,擁有類似基金的操作策略,企圖創造更優異的績效,帶動主動型ETF近幾年在美國市場非常興盛。此外,比起基金,ETF可隨時在盤中交易,不若基金單日只有1個價格可供買賣。 第2個理由,是美國有更高倍數的槓桿ETF。目前台灣國內正向ETF槓桿倍數最高來到兩倍,反向只有1倍,鄰近台灣的香港、韓國市場也是如此;但美國ETF槓桿倍數更高,3倍正向、反向ETF皆有,是喜歡波動性的投資人極佳的交易商品。 第3個理由,是ETF種類多元。黃烽旗分析,美國除了有追蹤股票、債券的ETF外,追蹤「商品」的ETF也不少。例如台灣市場比較常被提及的商品僅有「黃金」,買賣黃金存摺、黃金ETF就會是投資建議的選項;但場景轉換到美國市場,除了黃金外,白銀、石油、天然氣、水資源等相關ETF,交易量也非常熱絡。第4個理由,是美國ETF流動性與成交量較台灣大,折溢價就不會像台灣偏高。 最後1個理由,國泰證券資深副總經理徐秀玲認為,含括在道瓊、標普500、那斯達克3大指數的個股不勝枚舉,台灣投資人要盡悉絕非簡單的事,ETF主打「1籃子股票」、「追蹤指數」的特性,就會容易勝出。 標的千奇百怪好好玩 入門款SPY 不過,與台灣足足橫跨了1個太平洋距離的美國,語言、交易規則都和台灣迥異,加上面對眾多的ETF,總讓投資人無從下手。黃烽旗建議,投資人可以先從指標性的美股ETF開始認識,就像關注台灣ETF的投資人,絕對會知道元大台灣50。 元大台灣50是台灣第1檔ETF,由台股市值最大的前50檔股票組成,歷史性與規模性都是台灣市場的指標。在美國,第1檔ETF是1993年推出的SPDR S&P 500 ETF(簡稱SPY),至今已有26年歷史。SPY追蹤標普500成長指數,至8月29日為止,規模高達2562億美元,也是美國最大規模的ETF。 黃烽旗指出,在台灣,投資人常有直接投資0050的觀點,但絕不可能把全部身家都壓在0050身上,當將資金配置在台灣市場一定程度後,或可思考進軍美股,參與全世界最具代表性500檔公司的行情。 徐秀玲則提出不同的投資建議,就是根據自我的投資年限挑選ETF。如果是短期買賣,就要以連結事件性的波動商品為主,像是美中貿易戰近期再度開打,美國又即將面臨耶誕節的採購旺季,消費相關的個股或ETF可望有「事件性反映」;而如果是長期投資者,就要以基本面為依歸。 另外,美國的特色ETF也應有盡有。像是國人面對波動度最愛買賣的VIX ETF,在美國有所謂的VXX,追蹤的是短期VIX期貨指數;水資源ETF,像是PHO(Invesco Water Resources ETF),今年以來大漲26.13%。此外,以特別股為主題包裹成的ETF,光是PFF、PGX、FPE等,單日成交量都可達到百萬股以上。 黃烽旗說,美國擁有各種有趣的標的,讓投資人做過複委託之後,很容易將心力集中在美股,比較不會再回頭研究台股了。 雖然美國ETF琳琅滿目種類多元,但投資人複委託美國市場,多少將面對親朋好友仍在交換台股訊息,有可能產生無所適從的「孤獨感」,此時用國內投信公司發行的ETF參與美股行情,也會是不錯的選擇。 台灣17檔美國ETF 留意匯率波動 元大投信統計,目前台灣共有17檔與美股相關的ETF,規模最大的是富邦美國特別股ETF,元大S&P 500 ETF次之;有趣的是,3檔反向1倍的槓桿ETF規模都勝過正向兩倍ETF。元大投信研究團隊指出,此與法人不方便用期貨避險、改用ETF操作有關。 美國股神巴菲特曾指出,未來10年如果要投資,一定會選擇標普500指數,可見股神對於美股的情有獨鍾。但複委託或有手續費較高、換匯等問題,對於國外市場較為陌生的投資人,從國內商品放眼國外不啻是個好選擇,剩下的,就是透過基金或是ETF參與美國市場的抉擇。 買賣美股商品的基金,保管費較高,也會有擇時、擇股的問題;ETF則是追蹤指數,相對單純。不過,必須注意的是,不管是投資國內的基金或是ETF,都會受到匯率波動的影響,也會反映在淨值表現上,美元強時表現較佳,美元弱時反之,是投資人買賣時不可忽略的重點。 延伸閱讀: 投資美股賺1億 7年級生愛榭克的投資3心法 財經部落客愛榭克教戰 買美股就跟喝星巴克、吃麥當勞一樣簡單 不用美金也能買 10檔基金今年報酬逾兩成

不用美金也能買 10檔基金今年報酬逾兩成

不用美金也能買 10檔基金今年報酬逾兩成

「美國編制指數的羅素公司都把指數編制到『羅素3000』了,你就能想像進入美股的水有多深!」群益美國新創亮點基金經理人徐煒庠一語點出面對美國眾多掛牌公司,投資人必須正面迎擊的挑戰。這時候交給基金經理人從浩如煙海的美國公司中挑選股票,會是參與美股的一大管道。 根據券商公會統計數據,2018年台灣透過複委託買美股基金的成交金額僅有34.6億元台幣,遠不如股票、ETF(指數股票型基金)熱絡,且對比整體複委託美國地區上兆元台幣的成交金額,算是小巫見大巫。 只要銀行開戶 用台幣就能申購 瀚亞投信指出,基金是台灣投資人可以輕鬆參與美國股市的管道,只要擁有銀行戶頭,就能透過銀行端買到連結美股的基金,且還能用新台幣申購,對於沒有美元部位的投資人來說非常方便。也就是說,複委託交易美股基金並不興盛的原因,有部分是投資人已非常習慣運用國內通路買賣。群益投信統計,至8月28日為止,可在台灣買得到的境內、境外美股基金共有68檔,規模突破1000億元,含金量其實不可小覷。 徐煒庠認為,美股與台股非常不同:第1是不像台股淺碟,在各交易所掛牌交易的公司眾多,光是了解標普的500多檔成分股,就是1個巨大耗時的工程;第2是必須學會閱讀英文報告,從看懂、理解再到投資決策執行,沒有一定功夫絕對窒礙難行。而用基金參與美股不僅可以解決上述問題,還可以隨著趨勢布局主流股,適合對個別公司或ETF追蹤的指數比較沒有概念的投資人;另外,基金在多頭時容易採取積極操作,績效有機會異軍突起。 瀚亞美國高科技經理人林元平表示,由於美股沒有漲跌幅限制,波動性相當大,若個股發生重大事件,單日下跌10%、20%都是家常便飯,且各類數據公布後的影響,一般散戶較不容易掌握。 抓對主流趨勢 長期投報率可觀 1檔績效優異的基金,一定要能選對好的標的,而美股就有許多連專業經理人都會豎起大拇指的優勢。徐煒庠說,能在美國掛牌交易的公司,都是國際等級,趨勢確立後就容易賺取趨勢財,加上美國公司在法規規範下,利多與利空不容易提前反映,資訊相對透明;最特別的是,美股是國際唯一1個從1929年以來,歷經多次空頭崩盤後,下一次多頭循環又會再創新高的市場。 買進1檔美國公司,便海納此公司的全球供應鏈;像是標普500約有4成以上的獲利來自海外,如蘋果(Apple)海外獲利占其整體比重高達2/3。「投資美國,其實等於投資了全世界。」徐煒庠強調。 當現下都在討論科技趨勢的同時,台股的電子產業雖然市值占比高達6成,卻以硬體居多;而美股僅有兩成是科技股,但掌握了雲端、軟體、網路服務的未來主流,加上民生消費股星巴克、好市多、麥當勞等撐腰,只要抓對趨勢長期投資美股,獲利絕不是紙上談兵。 另外,美股不僅有市場耳熟能詳的巨無霸公司,更有許多以寡占特色獨步全球。像是許多美股基金都會有志一同持有微軟、蘋果、VISA、萬事達卡、摩根大通銀行等個股,選股邏輯可看出科技主選雲端優勢股,金融則以寡占事業為首選。 林元平也點出,美國無論在科技或者生技產業,都是走在全球最前端的領頭羊,每年投注大量資金研發和創新,才有機會創造出突破性的成長和獲利機會。如果投資人看好未來科技、生技發展,參與美股是最直接能夠連結到第1線公司的方式。 延伸閱讀: 投資美股賺1億 7年級生愛榭克的投資3心法 財經部落客愛榭克教戰 買美股就跟喝星巴克、吃麥當勞一樣簡單 ETF篇》一次打包美股5百強 跟著賺高成長行情

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