foto
話題人物 > 專案企劃
subject

退休靠三寶 安養沒煩惱

高齡化已是全球趨勢,G20把人口老化列為全球風險;但光靠政府的照顧肯定不夠,民眾要存夠退休金,還是得運用基金、信託以及把活化房子這三種工具;如何存夠養老金,安穩退休,這是每個人必須從現在就開始規畫的重要課題。

【有片】2026台灣進入超高齡社會  退休得靠3大法寶

【有片】2026台灣進入超高齡社會 退休得靠3大法寶

行政院長蘇貞昌最近指出,到2026年台灣就要進入超高齡社會,政府要提供高齡者照顧,讓大家有感。但實際上,光靠政府的照顧肯定不夠,民眾要存夠退休金還是得運用基金、信託以及把房子活化這三種工具。  退休金不足的問題到底有多嚴重?勤業眾信會計師事務所總裁賴冠仲,最近在一場研討會中透露,6月底在日本舉行的G20高峰會財長會議中,已經把人口老化列為全球風險的問題,超高齡社會來臨後,不論政府或個人都將面臨一連串嚴重問題。   高齡化3大問題   低利率低成長及高財政支出   根據G20資料,當一個國家進入超高齡社會後,很容易出現低利率、低經濟成長、以及政府高財政支出三個問題,這是因老人傾向多存錢少花錢,游資充沛壓低利率,而人口老化後投入生產的勞力變少,經濟成長力道較弱。若老人沒有存夠退休金,會形成嚴重社會問題,政府反而要付出更多經費來照顧老人,而這種現象在日本最明顯。  信託公會祕書長呂蕙容指出,日本已進入超高齡社會(65歲以上人口比重達20%),但政府提供的退休金遠遠不足,使得部分老人為了生活只好行竊。據指出,日本每五個服刑者就有一人超過60歲,按日本法律規定,老人偷一塊200日圓的麵包,須入監二年,但一旦老人進入監獄,日本政府每年須多花420萬日圓預算,來照顧這些在監獄老人,形成在監獄養老(包吃、包住、包看病)的異常現象。日本的現象值得台灣警惕,在台灣即將進入超高齡社會之際,政府、企業及個人三方都要重視這個現象,並尋求解決方法。  呂蕙容指出,根據勞動部在2018年的資料顯示,勞工平均退休年齡為61歲,以勞退舊制,若按月領勞工約可領到2.4到2.6萬元,而適用新制勞工每月可領的金額約2.3萬元,光靠這兩項退休金顯然不夠,解方就是任何年紀的勞工,都要馬上開始進行累積退休金的計畫,而且愈年輕開始愈好。  多位專家指出,民眾累積退休金主要有三種工具,分別是基金、信託、以及透過以房養老的貸款方式,將房子從不動產變成輕資產,取得現金流供退休用。  最近在金管會鼓勵下,基富通證券公司推出好享退的方案,選出9檔目標風險及目標日期基金供民眾報名,以定期定額方式參與投資累積退休金,估計到7月底時報名參與的民眾可望超過9萬人,基富通並對報名投資的民眾進行調查,但結果卻令基富通董事長林修銘有點擔心。   林修銘指出,調查顯示,近九成的受訪者同意累積足夠退休金是自己的責任,但真正有實施累積退休金行動的民眾只有三成二,顯然很多人累積退休金的態度並不積極,這必須積極再加強宣導;其中最大的迷思是,很多人擔心現在投資基金,會不會買在高點被套牢? ▲基富通證券公司董事長林修銘指出,民眾須更積極累積退休金。 存老本態度消極   很多人怕投資基金被套牢   林修銘表示,這種迷思必須打破,因為當以定期定額長期投資時,就可以拉平資本市場波動的風險,並累積到退休金,如果顧慮太多不敢投入,或看到市場往下跌就停扣,那累積退休金的績效就會差很多。  此外,除了個人的努力外,政府和企業也應努力協助民眾累積退休金。呂蕙容指出,目前有不少企業實施各種員工信託,員工投入一定金額企業也相對提撥同樣金額,一起投資股票或基金,等員工退休時,這些投資收益就成為員工退休金的一部分。  貝萊德投信董事長李豪指出,這類企業和員工相對提撥的方式,可協助員工累積一部分退休金,並增加員工對公司的向心力,國外很多公司也有做,台灣可以大力推廣。  呂蕙容指出,其實政府可規定在做公司治理評鑑時,把有實施員工信託的企業列為加分項目。如此一來,政府不用花錢,就可刺激企業採用這種方式,強化員工累積退休金的意願,兩全其美。   延伸閱讀:   兩大類型基金安心放長線 用時間把錢養大 從養兒防老到養老防兒 銀行幫你設下安全閥 不動產變輕資產 月月可領養老金

退休金不論一次領或分期領  全採定額免稅

退休金不論一次領或分期領 全採定額免稅

勞工領取退休金,不論是一次領或分期領,都採取定額免稅的方式,只要把握原則,在計算上相當簡單。  台北市國稅局官員指出,按財政部規定,勞工於2019年取得一次領取退休金,定額免稅計算方式是分3段,第一段:在18萬元乘以年資的範圍內免稅;第二段:超過18萬元乘年資到36.2萬元乘年資之間的數額,以半數為所得;第三段:超過36.2萬元乘年資的金額,則全數計入所得課稅。  舉例來說,若A工作了20年,在2019年領到一次給付退休金500萬元,那就是把500萬元依上述公式拆成3部分,再計算可享受的定額免稅金額,計算方式如下: 1. 18萬元×20年=360萬元→此部分全部免稅。  2. 500萬元-360萬元=140萬元,在上述公式的第2段範圍內,只以半數做為所得課稅,因此,此部分A的定額免稅金額為70萬元。  3. A領的退休金全部定額免稅金額為:360萬元+70萬元=430萬元。  4. 因此,A領到的500萬元退休金,只須申報70萬元退休所得(500萬元-430萬元),再併入A的綜合所得課稅。  此外,當勞工採分期領取的年金給付方式,定額免稅金額固定為78.1萬元。 舉例來說,若A的退休金是分年領取,每年可領80萬元,那A要申報的退休所得就是1.9萬元(80萬元-78.1萬元),再併入A的綜合所得課稅。 延伸閱讀: 【有片】2026台灣進入超高齡社會 退休得靠3大法寶 勞保難救,5月年金支出已超明年撥補額度

【有影片】兩大類型基金安心放長線 用時間把錢養大

【有影片】兩大類型基金安心放長線 用時間把錢養大

去年7月上路的軍公教年金改革,以及即將啟動的勞保年金改革,在在都讓民眾對退休準備不足的恐慌浮上台面。退休商品儼然成為主流,不過在退休理財規畫上,不能只看報酬率,更需要將風險與波動度的控管一併納入考慮。  因此當有半官方色彩的基富通宣布要主辦「好享退—全民退休投資專案」,嚴選基金業者商品,並參考美國退休制度和台灣私校退撫儲金投資平台,推出九檔國際間主流退休商品—目標日期基金和目標風險基金時,民眾反應出乎意料地踴躍。從4月啟動以來,已超過8萬人報名參加,預計在7月30日報名截止日前,有機會上看9萬人參加。   理財規畫 不能只看報酬率   基富通證券董事長林修銘坦言,這個案子在規畫期間,擔心民眾憂慮現在是高點,不敢投資,所以原本只規畫1萬人報名,但其實只要定期定額,就不用擔心進場是高點還是低點,及早準備最重要。   其中,目標風險基金就是依據個人的風險承受度積極、穩健、保守來設計,股票比例依風險承受度遞減,愈保守債券比例愈高,投資人可依據自己的風險屬性挑選適合的基金。   而目標日期基金則是依據投資人預定退休的日期來規畫,準備在30年後退休者,可選擇2049目標日期基金,股票比例最高可達八成;10年後退休者,可投資2029目標日期基金,債券占比較大,訴求保本保值。群益投信是以現有私校退撫儲金投資平台架構為基礎,設計出群益全民退休組合傘型基金,內含全民成長樂退、全民優質樂退、全民安穩樂退等三檔目標風險基金。群益投信私校退撫投資顧問團隊總召集人呂鴻德指出,群益接手私校退撫儲金制度後,做了很多優化的設計,在風險控管上,就將市場上各種數據整合量化成群益獨有的「風險情緒指標」,用圖形化的顯示,讓經理人更快判讀數據,做出正確的風險趨避決策,也因此私校退撫儲金的積極、穩健、保守部位的年化報酬率,分別來到9.5%、6.1%、3.2%的水準,私校教職員都很滿意。   控管風險 目標風險基金成效優   安聯投信則將成立10餘年的四季系列基金—四季成長(積極)、四季雙收入息(穩健)、四季回報債券組合基金(保守),以P級別上架到好享退專區。安聯海外投資首席許家豪指出,目標風險和目標日期基金安聯都發行過,因此知道市場對目標風險基金的接受度比較高,訴求就是先鎖定風險,再做波動度控制,報酬也很明確,比較容易和投資人溝通。三檔基金過去3年年化報酬率分別為8.05%、5.36%、3.3%。   不過在美國退休金自提自選401(K)計畫上,有「退休理財佛系懶人包」之稱的目標日期基金才是大宗,20和30歲族群超過三成使用目標日期基金累積退休金,至2018年底累計規模已達1兆1000億美元。台灣2002年時也有投信發行過,但當時市場接受度不高,有的已到期,有的被合併。   國泰投信投資型商品部主管粘逸尊表示,國泰投信之前發行過內含成長、穩健、保守的國泰智富ETF傘型基金,只是績效一做出來,投資人就走得快,因此決定以目標日期基金黏住長期投資人。市場不穩定時,目標日期基金經理人雖然需維持一定的持股比,但可以透過調整股票的風險係數降低波動,而且只要堅守部位,沒有追高殺低,績效很快就可以回來,金融海嘯時目標日期基金平均虧30%,但隔年就恢復9成。  ▲股票波動度大,有機會較快累積資產,但不見得適合用來規畫退休老本。(圖/攝影組) 國泰為新基金,無過去績效可參考,但經本刊實測,從去年9月起定期定額購買貝萊德享退休2050目標日期組合基金和富蘭克林華美目標2047組合基金,這是當時市面上唯二訴求退休的目標日期基金。兩檔基金績效最高分別達到5.5%和6.9%,跌幅最深約負5%,截至7月20日為止,報酬率分別為4%和4.94%。  上述兩類基金,雖然沒有讓投資人賺得盆滿缽盈,但就長期累積退休金而言,這樣的波動度和報酬率,比近期熱賣的南非幣目標到期債或美元投資型保單來得穩健,也比政府基金年化2到3%的報酬率高,而且持有愈久費用率愈低,有必要隨時都能贖回。   目標日期基金 安心放長線   一位經理人也坦言,目標日期基金的經理人也不會一開始就將績效做太高,愈長期績效才會顯現,據回測,定期定額30年績效有機會上看250%。因此粘逸尊建議,除非是10年內要退休的投資人,才適合穩健或保守,若是想要有效達到累積資產的效果,還是以積極型為首選。   比較目標日期和目標風險基金,目標日期基金概念簡單,目標風險則目標明確。群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧指出,由於市場循環週期不一定與投資人的人生週期完全扣合,因此若市況極差,積極屬性的目標風險基金可以將股債比降到五五比,比較能因應市況,適合明確知道自己能承受多大波動度的投資人。  9檔基金未來在其他通路上也都可以申購到,只是級別不同。好享退專案上發行的是P(pension,退休)級別的子基金,只要定期定額不中斷滿兩年,就能享有零手續費和極低經理費,總費用率僅0.3到0.5%,幾乎跟ETF同等級。若是在其他通路上申購同一基金其他級別,費用率約3%,可說買到就先賺到2.5%。不過好享退並不就是勞退自選,沒有租稅優惠,觀念必須釐清。 另外為了鼓勵長期投資人,也有愈來愈多業者發行N級別基金,一般後收型基金為B級別,除了手續費之外,還會多收取每年1%給銀行通路的分銷費。相較之下N級別不但可以讓投資人在投資初期全力衝刺增值,3年滿期後就優惠零手續費,是最適合用來規畫長期退休金的級別。   其他退休商品 考量波動度   除了目標日期和目標風險之外,坊間也有不少股債混合的平衡型基金也自我標榜為退休商品,不過呂鴻德提醒,平衡型基金若標準差超過10,表示波動度較大,就要考慮是否適合你的投資規畫,退休商品以標準差5到10之間較為穩妥。若只選一檔平衡型基金作為核心資產的話,投資人要隨年齡增長調整股債比,畢竟年輕的可以大魚大肉,年紀大的人就要清淡一點。  至於曾是國人最愛的定存和保險,報酬率早已大不如前。台幣一年定存利率如今僅1.3%,一不小心就被通膨率超越。林修銘就坦言,「儲蓄絕對不是投資工具,但持續性的儲蓄可以養成很好的投資行為。」而曾經熱賣的儲蓄型保單,也因連結標的美國10年期公債殖利率降至2.06%、投資等級債券殖利率不到3%,而被迫下調預定利率,若加上匯率風險,連保本不夠,更遑論累積退休金。   高齡化、少子化趨勢不可逆,高利時代難再現,面對你我都可能遭遇的長壽風險,及早準備、選擇適合的理財工具才是王道。 延伸閱讀: 2026台灣進入超高齡社會 退休得靠三大法寶 退休準備闢財路 3招起手式不可不知

從養兒防老到養老防兒 銀行幫你設下安全閥

從養兒防老到養老防兒 銀行幫你設下安全閥

86歲的林媽媽患有糖尿病,林媽媽有五個子女,但只有大女兒願意照顧她,為了養老及籌措醫藥費,林媽媽賣了一塊地得到1200萬元,但這筆巨款卻引來其他子女爭產,林媽媽該怎麼辦?  這是國泰世華銀行承辦的真實案例,國泰世華銀行信託部協理趙子仁指出,這個案例的信託規畫是由林媽媽為委託人成立安養信託,並以林媽媽為受益人,大女兒當信託監察人,並由銀行當受託人管理這1200百萬元信託財產,採專款專用支付林媽媽生活、醫療、看護費及其他臨時款項,解決林媽媽的困擾。   拒絕被騙被侵占! 財產交給銀行 把關有保障   信託公會理事長雷仲達指出,老人要達到安養及退休目的,保護財產安全是一個重要的前提,而年紀大的長者成立安養信託把財產交給銀行管理,可以形成一道安全閥保障老人的財產安全,避免遭到詐騙。  年長者的財產須要保護主要有三個原因:第一是老人失智;第二是受到詐騙;第三是親屬之間的巧取爭產。  根據衛福部報告指出,世界衛生組織預測全球每3秒就多出一名失智者,而台灣目前的失智者約為27萬人,在台灣進入高齡化社會後,預計失智的人口會愈來愈多,這是年長者財產須要保護的首要原因。 ▲信託公會祕書長呂蕙容指出,透過信託年長者可以自主規畫退休生活。(圖/彭世杰攝)  再者,兆豐銀行信託處處長邱玉玫指出,老人因失智或判斷力差,受到詐騙的案件時有所聞,一旦財產被詐騙產生巨額損失,就會形成「銀髮財務危機」並造成社會問題。  而造成老人財產損失的最後一個原因,是親屬間的巧取和侵占。信託公會祕書長呂蕙容指出,這種現象在日本已發生多起案件,因為日本已是超高齡社會(65歲人口超過20%),並發生有不少人趁年長者判斷力不好時,利用各種手段侵占財產。因此,現在才有人講出以前的時代是養兒防老,到了現在變成養老須防兒的感嘆。  呂蕙容表示,年長者將財產成立安養信託,由銀行管控且可約定財產如何投資及給付,這是一種以自主規畫取代養兒防老的作法,未來會繼續推廣。 業務規模仍有成長空間! 他益安養信託 會課贈與稅   此外,銀行業者指出,退休安養信託也要注意稅的問題,當年長者以名下的財產成立退休安養信託,並以自己為受益人,這種委託人和受益人是同一人的信託,是屬於自益信託不用課稅;但若由子女出錢成立安養信託來照顧父母親,此時委託人是子女而受益人是父母,就屬於他益信託,在成立信託時就要先課贈與稅。  金融業高層透露,解決方式很簡單,把信託財產金額控制在贈與稅免稅額內。例如,兒子想湊出1000萬元做安養信託照顧父親,若一次投入1000萬元做信託財產就要課稅,但分五年每年只投入200萬元,因在贈與稅免稅額內(每年220萬元),那就不用課稅啦! 延伸閱讀: 【有片】2026台灣進入超高齡社會 退休得靠3大法寶 兩大類型基金安心放長線 用時間把錢養大

不動產變輕資產  月月可領養老金

不動產變輕資產 月月可領養老金

台灣不再年輕,正式邁入高齡化社會,退休金準備顯得刻不容緩,除了及早準備並重視理財之外,在國人有土斯有財的觀念下,房產自有率高達8成5,想靠自己房子養活自己,也就是「以房養老」,漸漸受到退休族的關注。 過去,許多人結婚生子後,打拚一輩子為子女教育金、房貸而奔忙,卻未注意到自身的退休規畫,到年老就可能出現,房貸雖接近還清,但最後也只留下一間房子,手上卻沒有足夠現金安享晚年。  為了讓退休族晚年仍有穩定財源,金管會自2015年開放以房養老業務,初期推動不易,但近1、2年來,不論件數或核貸金額皆持續成長;據金管會統計,截至6月底,核貸件數達3598件,核貸額度約為197.73億元。合庫銀行表示,台灣人口老化快速,一般家庭下有子女要養,對上恐無力負擔長輩的生活費,加上一般老人都期望「在宅老化」,使得以房養老的產品漸漸被民眾所接納。   這是好主意?核貸件數大增   台企銀副總經理張佑銘指出,目前以都會區的民眾申貸案件居多,主因接收的資訊多,另外以房養老可以協助年長者活化資產,倘若手上現金不足可解燃眉之急,支應生活費、醫療費;如此一來,也不用造成子女負擔,晚年生活可以過得寬鬆,直到終老。  不用養兒防老,靠房也能終老,究竟什麼是以房養老?簡單來說是一種逆向抵押貸款(reverse mortgage),就是年長者把自己居住的房子,設定抵押給銀行,由銀行根據此人的年齡、房屋價值核貸金額,在扣除利息後,每個月支付年長者一筆現金,如同每個月固定領取生活費。 目前國內共有13家銀行辦理以房養老貸款,也有基金會推出相關方案,年齡大多限定在60歲至65歲,有一家民營銀行則壓低門檻至55歲,貸款年限最低逾7年,最長可至35年;擔保房屋會依據不動產坐落地區分級表,評估貸款成數,一般而言不會超過鑑價的7成。  舉例說明,一名60歲的銀髮族,房屋經鑑價後擔保放款金額是1260萬元,貸款期間30年、貸款成數七成,相當每個月給付金約3500元,不過還要扣繳利息,每個月領到給付金則會遞減。  一家公股行庫解釋,各家銀行以房養老貸款利率,採浮動計息,目前多介於1.86到2.66%之間。為了維持年長者每月給付金在一定水準,在產品設計上,當每月支付利息超過月付金三分之一,會有利息部分先掛帳的機制,等到貸款到期一併結算,在此期間利息不會利滾利。   還是要注意!月給付會變少   對於選擇以房養老產品作為退休規畫,安睿宏觀資深理財規畫顧問陳堯睿表示,這相當適合有房但沒錢,或是不需要留房產給子女的人,但也要留意該產品的特性:一是月給付會愈來愈少;二是注意房貸利率波動會加快月給付金減少的速度;三是無法對抗長壽,如果期滿人還健在,就必須還款給銀行;四是通膨壓力,將房子轉換成每月生活費用,目前覺得夠用,但10、20年後,金額是否夠用則需要打上問號。  陳堯睿指出,退休金準備如果能夠趁早最好,同時進行理財規畫。因此在年輕時,不僅僅是為子女教育金、還清房貸,也要擠出餘裕準備退休金,才不至於老了感到驚慌失措。 延伸閱讀: 【有片】2026台灣進入超高齡社會 退休得靠3大法寶 勞保難救,5月年金支出已超明年撥補額度

TOP