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小公務員變億元教授 靠1條線賺100倍

小人物買股翻身致富的傳奇總是一再上演,每個在股市中的贏家,都有各自的選股邏輯與方法;如何在資本市場上致勝,關鍵在於從失敗中記取教訓,重複做對的事情。基本面可以研判多空趨勢,再靠技術面來尋找買賣點,1條線也可以賺100倍。透過鄭廳宜從小公務員變身億元教授的投資成功經驗,以及兩位專家的技術分析實戰教學,讓投資人在股市中邁向贏家之路。

【有片】小公務員變億元教授 靠一條線賺100倍

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司馬懿在誅殺曹爽時說:『我揮劍只有1次,可我磨劍磨了幾10年哪!』司馬懿的精神就是投資致勝之道,股市最重要的就是『等待』。」僑光科技大學財務金融系鄭廳宜教授不厭其煩地再三提醒。 沒有嚴肅的教授形象,反而親切的像鄰家大哥,帶著台灣國語腔調的鄭廳宜,講起投資來生動活潑,臉書粉絲專業「泰暘投資團隊」的粉絲更高達24000多人。鄭廳宜教金融投資已有近20年資歷,學生無數;當年他在南投社區大學擔任投資理財講師時,由於名額有限,居然前1天晚上12點就有學生來教室外排隊,足見魅力驚人。 熱門名師!社區大學開課 學生漏夜排隊 他在投資領域同樣大有斬獲,除了在《經濟日報》台股擂台競賽連續3季奪得冠軍,在近30年的投資經歷中,從一開始跌跌撞撞,到摸索出自己的康莊大道,累積上億元身價。小公務員變身億元級教授,鄭廳宜讓小散戶上了寶貴的一課! 出身南投竹山鎮鄉下,鄭廳宜小時候家裡環境十分貧困,爸爸媽媽都是工人。他回憶年幼時,看到工人們為了一個月要加薪5塊錢,和老闆爭得面紅耳赤,他就下定決心,「我一定要讓家裡生活好過一點!」 台中商專應用外文科日文組畢業後,他考進郵局工作,10個月後,覺得實在無聊:「難道就這樣過一輩子嗎?」再去報考金融特考,進入華南銀行,一待就是16年。同時間也持續進修,攻讀財務金融碩士,並在中部各大專院校兼課,就是希望能多些收入,讓家裡人過上好日子。 1990年,進入銀行工作的第1年,也是鄭廳宜第1次跨入投資領域。當時他拿出3萬元買封閉型基金,只要漲、跌100塊,就能讓他上天堂或是下地獄。隨著股市一路下探,他覺得在投資上討不到什麼便宜,乾脆縮手不做,努力存錢比較實在。 那1年台股就這麼從12682一路殺到2485點。鄭廳宜認為機不可失,於是拿出積蓄投入股市,並向銀行借貸、大舉融資,台股在7年內從2485點一路上漲到10256點,他的資產迅速累積,包括在30塊買進茂矽、100塊賣出,「當時真的就是射飛鏢,隨便買、隨便賣、隨便賺。」 之後他把幾年累積下來的600萬元全部重押證券股,搭上了1995、1996年證券股狂飆的列車,例如元京證股價就暴漲到200多元,瞬間讓鄭廳宜的身價逼近3000萬元。他回憶,「當時融資融很大,因為沒賠過錢,根本不知道怕!」 人是英雄,錢是膽。就在40歲那年,眼看要升上銀行襄理,一向是朋友眼中異類的鄭廳宜又有驚人之舉,因為喜歡教書,又從股市累積了一些錢,他辭去了人人稱羨的鐵飯碗,跑到日本念博士。 「在日本念書的日子真的好苦」,壓力太大,他幾次想要打退堂鼓,「但當時工作都沒了,我告訴自己時間過得很快,如果現在不忍耐,將來就會後悔。」體悟到自己40歲才念博士,他更加努力,往往週末只剩下他1個人,在沒有開暖氣的教室裡瑟縮著苦讀。 慘痛經驗!融資重押面板 千萬身價變負債 更慘的是,在日本苦攻博士的同時,鄭廳宜遭遇了在股市的第1次滅頂。他看到媒體報導,某個大老闆說:面板是百年事業。他有靠融資重押DRAM股及證券股、大賺上千萬元的經驗,「我心想這輩子只要再重押1個產業就好了,我1次就要變成很有錢!」他融資重押面板股,尤其在30幾元大買廣輝,但是沒有多久,這個台灣驕傲的兆元產業變成「慘」業,隨著廣輝股價暴跌,鄭廳宜被斷頭抬出場,不但本金全賠掉,還負債2、3百萬元。 有一次寫論文時回到台灣,他跑去清境農場散心,在夕陽西下、遙望遠方時,耳邊傳來《領悟》這首歌,聽到「啊/多麼痛的領悟/你曾是我的全部/只是我回首來時路的每一步/都走的好孤獨」,一字一句都插入他的心坎裡。他深刻檢討,雖然自己對財務金融滾瓜爛熟,但在股市實戰上仍是懵懵懂懂,根本不知道錢是怎麼賺來的,也不懂得停損這件事。鄭廳宜於是痛定思痛,把市面上所有技術分析的書都買來,並深入了解產業面與籌碼面。 「上天還是很眷顧我的。」原本鄭廳宜媽媽在南投竹山有1塊地,早被多年前的颱風大水給沖掉、所剩無幾,從來沒想過那塊地還有人要,由於被徵收因此領了1筆約250萬元的補償金,他再拿房屋去貸款借了250萬元出來,生性樂觀的他,決心在哪裡跌倒,就要在哪裡站起來。 他緊緊抓住這個重新翻身的機會,再也不敢躁進,慢慢精進自己的投資功夫。他體認到投資最重要的就是「配置」,從此再也不重押任何一個產業或個股。因為若是過度重押,萬一大環境發生什麼事,股價只要跌兩成就會嚇死,往往會被迫停損,失去長線大賺的機會。 鄭廳宜摸索出自己的一套模式,靠著勤勞研究基本面來選股,再以技術面來判斷買賣點。他認為投資應該愈簡單愈好,在技術分析上亦是如此,「量、價不會騙人,移動平均線就是最重要的指標。」因為均線代表一定期間內,投資人持有股票的平均成本;股價無論如何上下震盪,最終都會回到均線值附近,投資人當然可以從均線去推估股價未來的走勢。 進出心法!基本面看多空 技術面決定買賣點 例如什麼時後是買進最好的時機?季線上揚、股價又帶量站上季線,拉出的長紅K棒就是第1個買點。鄭廳宜以曾投資過的精華光學為例,當時季線開始走揚、股價一旦帶量站上季線,後面就氣勢如紅,拉出長線大行情。 而底部一向最難猜測,「帝王無情,君心難測,股價無情,底部難測」,他認為,已經下跌一段時間的股票,在深底爆大量,站上10日線就可以作多。 「多頭可做、空頭可做,切記不可做豬頭!」鄭廳宜認為,除了不要把雞蛋都放在同一個籃子,多空雙邊策略操作也是降低風險的關鍵。但是一般投資人不習慣作空,鄭廳宜也分享技術分析上作空的好時機。他指出,當季線往下彎,且股價跌破季線,未來一定形成盤頭走勢,是作空的好時機,也有一大段甜頭可以吃。 至於作空什麼時候要回補?鄭廳宜解釋,一般教科書都會說乖離率大的時候要回補,但實際上對乖離率的大小並沒有一個明確的定義。據他自己多年操作的經驗,這時候就可以配合由均線變化而來的布林通道指標一起看,當股價跌破布林通道的下軌道之後又站上下軌道,就可以回補空單。 他也從生活中尋找蛛絲馬跡,例如他很喜歡爬山,突然間看到山友們,以及學校的學生們,腳上穿的都是NIKE的鞋子,他驚覺原本是保護腳部的鞋子,變成了一種時尚配件,加上運動風崛起,NIKE又被納入道瓊指數,認為想像空間很大。他配合技術指標,在50幾元陸續買進豐泰抱了好幾年,在200元以上賣出。他回憶,豐泰股價在80元附近就盤整了將近一年時間,就靠著1個「忍」字大豐收。 他也看到機能布在鞋子上的應用,在30幾元附近買進利勤,歷經1、2年股價文風不動的煎熬,才等到股價大爆發,在200多元獲利出場。因為看到女學生們都戴著色彩繽紛的隱形眼鏡,在300多元附近買進精華光學,至少獲利1倍出場。還有看上特斯拉電動車潛力,在30幾元買進和大,抱了兩年多在100多元賣出。近2、3年也靠著長抱台表科、興能高、亞電、博智等大幅獲利。 而近年放空代表作,如在200元放空宏達電至今,在200元以上放空碩禾、80元回補,在150元放空訊芯、50多元回補,華新科在400元放空至今,都讓他大豐收。 當然,鄭廳宜強調,了解公司才能夠抱得住,研究做得足才是能「忍」的關鍵,至少抱到線形轉空,才會獲利出場,屢屢賺到大波段行情,也讓鄭廳宜從500萬元重新開始,20年來早已累積上億元身價。 ▲鄭廳宜說,財務金融系的學生,如果還去買基金,那是一種「恥辱」;他要教出可以實際到投資市場打仗的學生。 配置很重要!調控多空比重 既能賺又不怕 最近貿易戰讓投資人哀鴻遍野,鄭廳宜卻是老神在在。「利率在低檔,突然發生壞消息,是股票最好做的時候。」他說,只要買進基本面好的股票,放空基本面不好的股票,如此一來,基本面好的股票不會跌太久,未來貿易戰告一段落,強勢股就會先漲上去,放空的弱勢股賺飽了就回補落袋。他重申,投資最重要的就是「配置」,多空配置可以賺到錢又不害怕。「睡覺起來,不管美股是大漲還是大跌,我都不會怕。」 由於鄭廳宜扎實的財務金融背景,對於利率相當敏感。他解釋,低利率時,就可以用力作多;隨著利率上揚,就要下降作多比率、提高作空比重。「只要利率還在低檔,資金就還在。」 鄭廳宜當年花了3年時間就拿到博士,回台後在台中僑光科技大學財金系任教。「教書讓我很快樂,當老師就是有一個心幫助學生。」鄭廳宜說,財務金融系的學生,如果還去買基金,那是1種「恥辱」;不管到哪裡、做什麼工作,財金系畢業的學生應該都可以自己當基金經理人,幫自己弄1檔基金。他最大的目標,就是把自己這套交易的心法與技法,傳授給學生,把複雜的投資變得淺顯易懂,教出可以實際到投資市場打仗的學生。 任職於日盛銀行的財富管理業務高級專員王宏智,長年跟著鄭廳宜學習投資,當年在就讀朝陽大學時選修了鄭廳宜的課。「我聽第1堂課,就知道這種人不能讓他跑掉!」王宏智笑著說,鄭廳宜跟別的老師都不一樣,把書上複雜的內容變得白話,很容易融會貫通。 領悟等待哲學!抓準趨勢 好股票就會還其公道 30歲的王宏智說,在鄭廳宜身上看到「忍」功了得,他回頭檢視自己的績效,抱波段才能賺比較多,進出頻繁反而容易賠錢。「老師不斷灌輸我們,股票就是等出來的;好的東西,就有機會往上漲一段。」 一般人對財報覺得很難看不懂,王宏智說,老師簡化財報3率,讓他很容易判斷公司體質。不像朋友總是問他,為什麼買股票需要懂那麼多?不是買了就漲了?老師重視基本面,找到好的公司再從技術面著手買賣,「比起一般人聽名牌,買的股票漲上去沒賣,就像偶像劇說的,再也回不去了。但我們有基本面的股票總是會解套回去。」 從小公務員變身億元級教授,既謙遜又爽朗的鄭廳宜,最喜歡去溪頭爬山,同時也享受教學的快樂。他鼓勵投資人,千萬不要喪失信心,只要轉個念頭,將失敗當成一種領悟,更認真地學習,迎接每一場戰役,終將能達到財務自由的境界。 延伸閱讀: 從慘賠8百萬到賺回數千萬 30年投資老先覺靠關鍵K線拚出8成勝率 政府基金操盤手 傳授K線抓轉折的選股術 飆股藏在線形裡 兩指標蒐出13檔強棒

從慘賠800萬到賺回數千萬 30年投資老先覺靠關鍵K線拚出8成勝率

從慘賠800萬到賺回數千萬 30年投資老先覺靠關鍵K線拚出8成勝率

課堂上,白板螢幕上打出紅綠相間的大盤指數線圖,台上的老師正指著一根K線,點出測試支撐的關鍵轉折點,台下近70位學生屏氣凝神專注聆聽。1位學生舉手反問老師「如果轉折點出現在…」,另一位學生緊接著發問,台上台下討論熱烈。一顆想賺錢的心,驅使他們認真學習。  自學技術線形 自創投資SOP 站在台上教學的陳霖,在投資圈頗有名氣,不少學員慕名而來。一位退休長年居住美國的黃醫師,經常藉由回台之際,抽空去上陳霖的課程。他自從看懂K線、KD後,從過去投資共同基金,近年轉入投資美股,績效超過美股大盤逾16%,開心賺錢的欣喜在他臉上表露無遺。 細數跟著陳霖學習的學生遍及老中青,不乏公務人員、菜籃族,也有證券營業員。「直到遇上這位老師,我才整個融會貫通,在股市獲利慢慢穩定!」股齡近20年、家庭主婦陳小姐笑稱,以前她對股市沒有方向感,不知如何下手,常常看新聞操作,虧了錢就找投顧老師,「沒想到虧得更慘,換了3位老師,還是輸了一屁股」。現在的她,操作期貨當沖最高紀錄1天賺上20幾萬元,被同學尊稱為「東方不敗」,勝率幾乎高達7、8成。 時常收到學生感謝信函的陳霖,看到學生能夠在股市趨吉避凶,學到賺錢技巧不勝自喜,感到滿滿的驕傲,因為陳霖也曾有過幾近賠光積蓄的慘痛經驗,深知散戶的痛。 陳霖曾慘賠了近800萬元,最後化慘痛經驗為力量,發憤自學技術線形。在那個沒有網路的年代,陳霖土法煉鋼徒手畫K線,一點一滴累積看盤功力,最後研究出心得,開始在股市專欄投稿發表看法,進而演講並在全國各地開課,其間陸續出版了8本股市書籍。 縱橫股海逾30年,陳霖自成1套「股市SOP投資原則」,讓他反敗為勝,在50歲那1年累積了數千萬元資產。這套方法不僅可運用在各種金融商品,使投資操作進退有據,對掌握股價高低點、多空轉折點可以了然於心。 8大指標挑飆股 再檢視基本面 陳霖的選股一向先看技術面,再查基本面,最後解讀消息面。他歸納出8大指標檢視強勢股,包括島形反轉向上,或底部區出現上漲,或突破缺口;突破長期下降趨勢線;3線合1向上長紅突破前波高點;打出雙底,或突破頸線等等;最重要的是,前3~6個成交量要小、籌碼才乾淨。 例如,去年讓陳霖獲利大豐收的晟德,3月21日出現底部跳空缺口,3線合1,1根長紅突破前波高點,在此之前3~6個月成交量小,當日跳空又出現攻擊量。陳霖隨即在第1根長紅50元價位買進,在70元觸碰軌道線上沿出1趟。當時晟德傳出轉投資逾20家企業,營收成長創新高,他轉而留意子公司益安,在益安漲停板打開時,80元進場,觸碰軌道線上沿時,約180元出場。而在晟德整理3個月後,又出現跳空、3線合1,他再度在70元進場,101元出場,兩檔個股操作下來至少賺1倍。 懂得賣股才會贏 學會換股不會輸 「操作股票最理想是『看長做短』」陳霖解釋,一檔個股長線看好,當漲幅過高時,還是要賣股票,等有拉回再買一趟。因此,觀察一檔個股買賣點,他也有多年的心法,其中最簡單的可以從量價關係、K線、均線看出端倪。 一般來說,最常聽到1句「量是價的先行指標」,有新高量必有新高價。但陳霖認為,這只對一半,實際常見新高量卻不見有新高價,應該再補1句「價是量的決行指標」,決定買賣不是量,而是價格。因此,通常出現新高量,價格千萬不能破,一旦破了就是出貨量,此時不走更待何時。 至於K線,一定要認識「關鍵K線」,陳霖把大長紅、大長黑、大上影線、大下影線列為4大關鍵K線,如果伴隨大量則視為「關關K」要特別注意。以他的經驗法則,這根關關K的高點站上去,漲上去機率頗高,如果跌破低點則要跌1大段。 而一般人熟悉的均線,陳霖採取的作法是,跌破10日賣一半,跌破20日線毫不戀棧全部出清,如果再度站回3線合1再買回來。一般有波段行情,20日均線不易跌破,超過3天未站上均線則要留意,「操作不只要選股,還要懂得換股」。 當然,看技術線形不可能百分百準,但用對也有7、8成勝率,一般也會出現騙線誘騙投資人,如果不想被騙,就要看懂騙線。陳霖指出,騙線有跡可循,以跌破頸線為例,如果出現跌幅不深、時間很短、重新拉長紅,這就是「假的」。再者,使用技術指標也產生所謂的盲點,最常是指標鈍化產生誤判,簡單的破解法就是回頭檢視線形指標。假設指標出現低檔鈍化,就回頭看均線有沒有破價,如果有,還有更低點;如果沒有,低點到了有機會反彈。 做錯立即修正 堅持紀律停損 在股市要趨吉避凶,除了身懷技能,做錯要立即修正,懂得明哲保身之道,陳霖的作法就是,一是有紀律停損,二是積極作為採取反向作空、鎖單。陳霖強調,在股市「努力不一定會成功,因為方法錯誤;成功者一定努力過,因為方向正確。」只要掌握對的方法和懂得避險,就有機會反敗為勝;其實,賺錢這件事,與你我距離並不遙遠,人人都有機會成為高手。 延伸閱讀: 小公務員變億元教授 靠一條線賺100倍 政府基金操盤手 傳授K線抓轉折的選股術 飆股藏在線形裡 兩指標蒐出13檔強棒

政府基金操盤手 傳授K線抓轉折的選股術

政府基金操盤手 傳授K線抓轉折的選股術

早上8點,已從股市退休的政府4大基金前代操經理人黃豐凱,喝著香醇的咖啡,從101大樓內俯視信義區逐漸熱鬧的街頭,讓內心沉澱下來,帶著好心情迎接即將到來的開盤。和往常一樣,黃豐凱打開了筆電,把開盤前的想法,透過LINE族群,和投資朋友打招呼。 自創投資軟體 3面向綜合選股 曾經當過產業研究員、投信基金與政府4大基金代操經理人,累積了20幾年法人圈資歷的黃豐凱說:「放緩腳步,有時候反而想得更清楚更全面。」退去經理人的緊張忙碌,他現在的生活多一些時間留給家人,前些日子還和全家一起參加鐵人3項。在置身事外的視角下,黃豐凱反而看得更清晰,提早一步提醒投資人,躲過了這一回的美中貿易戰。 黃豐凱會成為投資理財老師,純屬機緣巧合。退休時,有其他教學老師看中他在業界的經歷,請他一起開課,但他沒有太大興趣,只想當個快樂的「自營商」。這段期間,他還將過去操盤經驗,從總體經濟、大盤、產業趨勢與公司題材3大觀察面向,歸納成一套「GO Rich投資護照」軟體,從中判斷多空轉折。 後來周遭的好友們建議說,不如把這套系統拿出來開課,有沒有賺錢是其次,至少可以讓朋友們懂得建立正確的投資觀。幫忙黃豐凱設計軟體的游先生就說,由於過去工作的關係,黃豐凱拜訪過很多上市櫃公司,對於每一家公司的優劣狀況大致都了解,這一點是其他老師做不到的。 台股落底時機 觀察重點公開 最近,美中貿易戰火情勢升高,成為LINE族群討論度最高的話題,每個人都有自己一套解讀。黃豐凱說,在討論怎麼找飆股之前,要先解讀目前所處的位置是在多方,還是空方;所以,分析全球股市絕對是很重要的一堂課。 他說:「股市有趣就是,拿掉些政治語言分析,純粹就技術形態結構與籌碼流向,依舊可以很精準,也很貼切。」從貿易戰角度,不管是美國政府封殺華為,還是中國想對蘋果報復,台灣都很難擺脫當下的處境,都是利空罩頂。這一點從籌碼流向看出端倪,作為左右台股多空的外資,已經連續超過10天賣超台股;依過去的經驗,台股接下來的行情都不會有出色的表現。 至於,台灣莊家(政府)出手護盤止住了跌勢,這通常是短期底部的訊號,有利空耗盡的味道。因為按照過去經驗,政府放錢,通常都在相對低點。當政府買超台灣50達15億元以上,代表台股有落底跡象。 現階段指數走跌已經是確定的事實,黃豐凱說,這時候他會建議投資朋友,要跟著這股趨勢而為,先避開美中貿易受害股,特別是電子股族群。喜歡搶短線的投資朋友,則建議跟著莊家的腳步,將資金轉進高殖利率的傳產股、大型金控股,重點還是在做好風險控管。 黃豐凱常常將這一句話提醒學員們,他認為做到賺錢(投資報酬率為正),只要建立好正確投資的觀念,賺錢不是一件很遙遠的事情。 只要改變自己錯誤的投資習慣,就離賺錢拉近一大步了。像是,「捨不得賣股票」是很多朋友的一大問題。原本賺錢的股票,當確立趨勢轉折向下的時候,可能是跌破關鍵支撐區,或者跌破重要均線,甚至均線已經開始下彎了,卻常因為設定的目標價還沒到,或者不甘心賣在相對低點,捨不得停利出場,到最後可能是白忙一場。 建立正確觀念 避開長期套牢 另一就是「心魔問題」,像是投資組合中,賺錢的股票跑得特別快,但是套牢的股票卻是死抱活抱不停損,最後落得「賺5元賠1間厝」的慘況。黃豐凱反問:「什麼股票可以讓投資人有信心長期持有?」很多學生自嘲說:「當股票套牢的時候。」但說穿了,這根本就是大錯特錯的投資行為。 有太多投資書籍告訴大家,績優股、高殖利率股,以及老闆值得信賴的龍頭股才是適合長期投資;但真正投資時卻背道而馳,因為股價下跌背後一定有著利空因素,才會下跌。這時候應該是調整持股,賣掉套牢的股票,而不是跟著套牢股票長相廝守,期待股價可能會回心轉意。黃豐凱通常要讓投資人了解大盤的多空關係,調整好投資心態和控制風險後,才會真正教到所有學生最愛聽的找飆股時間。「用我的方法操作,不一定會賺到錢,但肯定的是一定能避掉大賠錢的風險。」黃豐凱說,學生們常常說要找一檔翻倍的飆股,愛聽明牌,但他總是笑說,他又不是投顧老師。不過,倒是可以透過簡單的形態方式,讓學生做選股判斷。 「我太了解學生們只愛技術形態,愛聽短線進出,不愛聽財報分析。」黃豐凱說他也調整上課內容,特別為了學生們設計短線飆股判斷方式。第1、尋找跌深許多的股票,首次股價站上10日、20日均線,就可以納入自選飆股名單內了。 第2、檢視籌碼面,若成交量過於太低,可能不足千張,股價低於10元等,流通性差的股票,這些就不適合。最好是股價突破站上10日、20日均線後,成交量也跟著放量,至少超過10日均量許多。其次,就是關心接下來,法人是否跟進買超,若有受到法人買盤進場,通常行情可能持續。最後是基本面的解讀,假若符合條件是一整個族群,那更加確認是產業出現變化,更確立買進的訊號。 10日均線判多空 並檢視籌碼面 第3、掌握住轉折出場時機點,一旦股價跌破10日均線時,可能就要進行減碼;若10日、20日均線皆跌破了,就必須出場。若後續又強勢站回10日、20日均線,可再重新布局。一切以風險控管做考量,不需要拗單。很多學生問他為何不選5日均線?黃豐凱解釋著,5日均線時間過短,很容易穿頭破底,這反而不適合對一個多空趨勢的研判,所以才用10日均線。 最後黃豐凱還是提醒投資人要有風險控管的考量。通常在多頭時,有太多股票符合選股原則,不可能每一檔股票都參與,只要做自己熟悉度高的股票,遵照紀律操作,相信都可以避免虧錢。 延伸閱讀: 小公務員變億元教授 靠一條線賺100倍 從慘賠8百萬到賺回數千萬 30年投資老先覺靠關鍵K線拚出8成勝率 飆股藏在線形裡 兩指標蒐出13檔強棒

飆股藏在線形裡 兩指標蒐出13檔強棒

飆股藏在線形裡 兩指標蒐出13檔強棒

美中貿易持續延燒,全球股市再次面臨一次回檔修正,台股加權指數從11096六點下殺,被稱作「短線多空生命線」的季線10645點也宣告失守。讓人擔憂的是,短線若未止跌回穩,台股就將出現月線和季線的死亡交叉,意味著台股恐將會出現3個月的整理期。  中小型股走弱透露的風向 若再看櫃買指數情況就更顯弱勢。相較於台股加權指數,前波反彈至少順利攻克去年10月修正下來的高點,櫃買指數前波在去年6月的高點160點,這一波反彈最高才到142點,就再次大幅拉回。櫃買指數所處位置,不只年線失守,甚至年線自去年修正至今,仍呈現走跌的態勢,意味著走空的力道仍將持續著。這也反映出,今年以來中小型類股表現,其實是疲弱不振的。 這時候,要找飆股談何容易?但投資往往和多數人想的都不一樣,「愈是在逆境,愈能找出潛力股。」政府委外代操基金前經理人黃豐凱說,所謂真金不怕火煉。 從選股角度,多頭格局時所有股票都可能成為飆股,每一個產業都是一個炒作的夢想,其實上漲的含金程度是有待考驗的。所謂「退潮才知道誰在裸泳」,一般人在跌勢盤中,賣股票都來不及了,哪來的時間和銀彈逆市場操作。所以,此刻台股才剛要接受考驗,逆勢走強的個股,通常可能就是台股接棒的新主流。 逆境中更容易看出真正新主流 至於如何從1700餘家上市櫃公司找到下一波主流?投資達人黃豐凱、鄭廳宜及陳霖有志一同認為,這時候如果K線形態能從底部出現第1根帶量的紅K棒,在技術面就意味著強勢表態,是主流的象徵。 鄭廳宜說,由於一旦主流確立,至少是3個月至半年的漲勢,所以若只用日K線角度選股,時間期太短,容易受到人為操作的影響。不妨以週K線方式選股,尋找帶量突破重要壓力區的股票,通常在逆境盤中,精準度更高。 例如,去年10月全球股市大回檔之際,超眾、雙鴻散熱模組雙雄就是逆勢走揚的代表。超眾在台股大跌之際,10月第1週卻是逆勢出現第1根超過15000張的長紅棒,突破所有均線壓力,來到百元大關,正式宣告翻多。之後,就一路大漲至今年4月的185元高點,走了8個月的多頭架構。 雙鴻形態就更為強勢,雖然晚了1個月才帶量正式突破壓力區,站上年線70元大關,但自此之後,連續走了7週的長紅棒,最後在今年4月第3週來到161元高點,多頭強勢架構明顯。 「若只是一檔逆勢走高,力道也不夠強;若是整個族群轉強,未來的力道將會很驚人。」陳霖說,最好瞄準全面走揚的族群,這意味著市場資金已經流入,並獲得市場認同,背後的基本面也已改變了。 族群整齊度比單打獨鬥還重要 由於雙鴻、超眾,這一波的漲幅至少都近翻倍的報酬率,所以若按照這種選股模式,從週K線中尋找這一波逆勢上漲的個股,同時又具帶量攻擊,不難發現到金融、高殖利率股、資產股及健身相關個股四大族群表現最為整齊抗跌,很有機會就是台股接棒的新主流。 鄭廳宜說,從週線突破新高,並且週量連續放大的條件,只有看到1檔健身器材相關股喬山,似乎顯得有些孤軍奮戰的味道;而且,這兩週自突破壓力40元大關後,直奔60元,漲幅已經超過5成,讓人感覺漲幅是否有過熱的疑慮。 ▲健康意識抬頭,全球各地掀起上健身房運動熱潮。(圖/陳俊松攝) 但若攤開整個健身運動相關個股,面貌就完全不同了。身為健身股王的柏文,自從元月納入富櫃50指數後,就一路走多,股價來到245元的歷史新高。力山也因為成為美國新創獨角獸Peloton健身器材,首季EPS(每股稅後純益)4.56元,獲利改寫歷史新高下,帶動股價來到80元大關,成為台股走空下的最佳避風港。 2線廠商的岱宇國際,首季營收達到15.19億元,改寫歷年同期新高,這一波股價也從底部翻揚,站上40元大關,呈現多頭架構形態。運動器材中磁控裝置、電子控制器及儀表總成等關鍵零組件的祺驊,也搭上這股健身商機,這一波股價也正式突破去年高點52元的壓力區,改寫波段新高。 最重要的是,這股運動風潮不是台灣內部年輕人一頭熱而已,而是一股來自全球的浪頭。全美最大的平價連鎖健身中心Planet Fitness(星球健身),靠著平價的月費機制,每月收取10美元,在美國開疆闢土成功,今年以來漲幅5成,來到歷史新高的81美元。 所以,當一個全球趨勢成形,就不可以小看這股爆發力,身為亞洲第1大、全球第3大的健身器材廠喬山,這一波股價才剛從底部逆勢突破,將視為觀察的焦點。 「金融股已經成為貿易戰下的資金避風港了,也是政府護盤的最重要工具之一。」黃豐凱說,在空頭氣盛的當下,資金流入安全性高的殖利率股,特別是穩定性較佳的金融股,也為台股留下多頭的火種。 在K線形態上,公股行庫指標兆豐金,由於配發1.7元現金股息,換算殖利率有6%以上,在台股空頭氣氛下,成為資金的避風港,帶動兆豐金這段期間逆勢創新高。統計兆豐金今年以來漲幅,由25元漲至30元,漲幅為20%,看似不驚人,股價卻改寫了歷史新高,幾乎跌破所有人的眼鏡。 金融股為台股留下希望火種 在兆豐金領軍下,配發1.09元現金股息的華南金,配發1.1元現金股息的第一金,以及配發0.75元現金股息的合庫,由於殖利率都超過5%,在安全穩定獲利當道下,昔日的大牛股,在這一波都紛紛創下波段新高。 黃豐凱指出,金融股除了壽險為主體的公司受到實現利損衝擊,表現不佳之外。整體來說,銀行為主體的金控股已經成為這一波台股最具競爭力的產業,是完全未受貿易戰的任何波及。因此,從這一波的強弱族群,反映了現階段主軸只有一個關鍵:愈是遠離貿易戰的射程,愈是受惠族群。 由於金融股和貿易戰沒有太大關聯,成為受惠股;健身風潮不在貿易戰的名單之內,而且是由台灣代工出口,成為受惠族群;此外,部分內需題材如台灣高鐵,資產股受惠於台商歸隊搶地等,都將是接下來台股新主流。 延伸閱讀: 小公務員變億元教授 靠一條線賺100倍 從慘賠8百萬到賺回數千萬 30年投資老先覺靠關鍵K線拚出8成勝率 政府基金操盤手 傳授K線抓轉折的選股術

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