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賺一倍的股票怎麼挑?股市達人曝6大選股法,教你找出「翻倍賺」成長股

2021-09-07
作者: 陳喬泓投資法則

▲成為優秀投資人其中首先需要學會的第一件事就是選股。(圖/Unsplash)

成為優秀投資人不可或缺的三個條件:選股能力、資產配置及心理素質,而其中首先需要學會的第一件事就是選股。

不過我必須說,對於剛入門的投資新手,選股確實有一定的難度,畢竟台股有超過1700檔股票,我們不太可能一檔一檔看,除了太花費時間外,效果也相對有限。

根據過去累積逾10年的實戰經驗,我發現那些能夠倍數上漲的成長股,在上漲前具備一些同樣的條件,因此我們只要透過成長股的6大核心法則進行篩選,就能夠大幅減少選股時間,並且大大提升選對好股的準確度。

舉例來說,台灣廚衛領導品牌櫻花(9911)就是一檔符合成長股選股法則的個股。這一波股價從去年最低38.1元上漲至今年6月初的72.7元,漲幅接近一倍。今年以來累積投資報酬率達32.7%,表現遠勝大盤。

 

1️⃣營業收入逐年成長:

櫻花的合併營收從2016年40億元成長至2020年61億元,年複合成長達4.3%

2️⃣稅後淨利逐年成長:

櫻花的稅後淨利從2016年7億元成長至2020年8.9億元,年複合成長達6.2%

3️⃣毛利率達15%以上:

櫻花近5年的毛利率為32.6%、33.8%、34.0%、35.6%、36.8%,呈現逐年成長。

 

4️⃣股東權益報酬率達15%以上:

櫻花近5年的ROE為17.0%、17.7%、18.8%、19.6%、18.4%,ROE維持穩定表現。

5️⃣現金股利逐年增加

櫻花的現金股利從2016年的2.5元成長至2020年的3.2元,長期呈現穩定成長的態勢。

6️⃣本益比低於15倍

以近4季EPS計算,櫻花目前本益比為14倍,符合15倍以下的選股條件。

 

櫻花過去的營運表現一直相當穩健,去年營收、獲利更同步創下新高,2020年合併營收66.28億元,年增5.2%,毛利率36.8%、年增1.2%,稅後淨利8.93億元,每股盈餘為4.08元。

今年第一季受惠產品銷售暢旺及高單價產品組合提升,合併營收達19.21億元、年增20.3%,表現優於預期,為近年來成長性最高的單一季度,加上毛利率較上季攀升、櫻花中國轉虧為盈的雙重挹注下,稅後淨利來到2.93億元、每股盈餘1.34元、年增78.54%。

通常第二季算是營運淡季,但受惠防疫期間,民眾宅在家自行下廚,帶動高階智能瓦斯爐、智能廚電等高價產品熱銷,第二季合併營收達16.93億元,每股盈餘0.94元。上半年合併營收36.15億元、年增20.9%,稅後淨利4.99億元,EPS 2.28元、年增57%,雙雙創上半年度歷史新高。

2021年在廚衛產品等既有產業穩定成長,加上新事業逐步發酵,法人上修全年營收成長雙位數,並同步上調全年獲利目標。以目前股價65.7元計算,本益比仍在低估範圍,殖利率接近5%。

 

▲(圖/翻攝自陳喬泓投資法則)

▲(圖/翻攝自陳喬泓投資法則)

公司看好國內淨水器及室內家居裝潢需求,大舉布局淨水器市場,並正式成立櫻花家居,預計未來三年在北中高三地建立三家大型家居 生活體驗館,台中旗艦館已於2020年6月正式營運,家居事業有機會在未來3~5年內成為櫻花新的成長動能。

從2018年跟大家分享櫻花至今,我對櫻花的看法從未改變。如果你追求股價的短期爆發力,櫻花或許不適合你,但如果你想存一檔能夠穩定獲利且長期營運前景相對明確的股票,櫻花絕對是想要存成長股的投資人優先選擇的標的之一。

(本文由「陳喬泓投資法則」授權轉載)

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔風險及結果。

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