投資趨勢 > 理財投資

蒐出2015明星股看準趨勢提前布局 迎接下一波大反彈
看準趨勢提前布局 迎接下一波大反彈

2014-11-19
作者: 劉志明

台灣在選舉、大戶條款、台幣貶值等因素干擾下,讓股市成交量只剩下6、7百億元。不過,危機就是轉機,誠如巴菲特說的:「當海水退去的時候,就知道誰在裸泳。」

在低迷的環境中,反而更容易分辨誰是好蘋果,誰是爛蘋果。
因此在此相對悲觀的投資氣氛中,更應該積極找到產業向上的好公司,再靜待股價修正後的適當時機布局,才是投資贏家必須具備的基本態度。

美國道瓊指數10月中展開V型反彈,且連續數日創新高,帶動全球股市回穩,以本波段美國道瓊反彈10%左右,台股有機會在九合一選舉之後利空出盡,開始反映景氣回溫的行情,啟動一波反彈行情。

在台灣景氣持續溫和成長下,明年GDP(國內生產毛額)維持3%以上不成問題,而且上市櫃公司整體獲利仍然不錯,估計成長3.5到4.5%,因此,雖然目前投資氣氛相對低迷,但法人已經積極尋找第四季與明年還會持續暢旺的產業。

而美元強勢、油價下跌、日幣貶值以及耶誕節旺季等因素,都是法人在選擇產業時,汰弱擇強的重要思考條件。日盛投顧總經理李秀利指出,由於美元強勢,台灣外銷的電子產品因為報價以美元為主,相對較具優勢,而觀察2015年電子景氣循環,可以找到相關的投資方向,其中手機零組件、LED仍在成長的高峰期,而穿戴裝置、機器人、物聯網、晶圓代工等產業正處於成長向上的階段。

台積電帶頭衝
半導體設備廠生意做不完

由於明年穿戴式裝置與物聯網的產品可望爆發,台積電在掌握蘋果大客戶後,積極成為全球科技大品牌研發穿戴、物聯網產品的重要合作夥伴,因此台積電的業績,估計在一六年以前仍能穩健向上發展,帶動台灣的半導體相關業績。

日盛投顧分析,在台積電的帶動下,下游的半導體設備廠明年業績仍然會有不錯表現,其中漢微科10月營收3.31億元,月衰退26.76%,主因是機台遞延入帳,法人預估第四季就能回溫,季成長達8成以上。而明年的出貨因連動台積電16奈米的量產進度,以及10奈米的研發需求,漢微科新開發的軟、硬體整合技術的產品,預計將在明年上半年出貨,業績貢獻不小。一六年也將切入晶圓量測、層疊校準製程等半導體應用,長線業績動能可期。

此外,亞洲第一的半導體設備清洗廠世禾,今年10月業績衰退2.82%,主要是台積電加緊趕工,設備清洗商機延後一季,未來世禾在半導體與面板業績都穩健發展下,新產能在今年第四季與明年第一季陸續加入營運,因此法人預估,世禾第四季營收就能恢復成長,明年中新增產能全數加入營運,將讓業績穩健提升。

台灣除了半導體產業業績持續提升外,油價的下跌,對傳統產業的業績影響很大,日前國際油價跌破80美元之後,首先受惠者當為航空與貨櫃類股,代表股為華航、長榮航、萬海、陽明及長榮海等。

也因油價的下跌,消費者將有更多錢花在購物上,可望增加消費買氣,台灣電商相關的業者網家、商店街、數字科技以及迎接寒假遊戲商機的智 冠、辣椒、大宇資訊等,都可以享受旺季來臨的題材。

網購夯到不行 業績暢旺
物流業雨露均霑 明年大黑馬

禹盛投資執行長曾信達指出,他非常看好網路購物商機的成長,但他更看好為網路電商服務的物流通路產業發展,他分析,網購規模年年增加,首先受惠的當然是網購業者,但第二波受惠的產業,將是電商物流業者,他認為這是一五年崛起的大產業,值得關注。

日前中國國務院正式發布一四到二○年的《物流業發展中長期規畫書》,大力推展物流業,曾信達認為,隨著中國消費升級、城鎮化建設的推進,大型物流及電商企業搶占物流商機,台商對此也蓄勢待發,因此他看好台驊、中菲航、宅配通等物流業者未來的發展潛力,除了受惠油價降低,成本下降外,投資本益比的提升,相關公司股價就有一波向上漲的機會。

而油價下跌的影響,可能讓日幣貶值持續擴大。日本首相安倍讓日圓大貶,希望藉此帶動外銷產業轉好,讓日本經濟復甦,但過去因原油價格過高,反讓原油輸入大國日本赤字大幅增加,現在油價大幅滑落,讓日本首相貶值救經濟的政策可以大步前進。

因此日本央行在10月底決議,進一步加碼量化寬鬆貨幣政策,從原本每年60至70兆日圓的規模提高到80兆日圓,法人預期,明年日股走升、日圓走貶的趨勢不會輕易改變;未來受惠日圓貶值的受益股,也可能是明年台股盤面的明星。國票投顧分析,日圓貶值台灣受惠企業,主要是向日本採購比重較高的公司,如裕日車、和泰車、美利達、巨大、桂盟、奇美材、明基材等。

台灣觀光業受惠也不少,如雄獅、鳳凰、燦星網以及長榮航、華航,因日幣貶值,刺激國人赴日旅遊意願提高,加上明年3天以上連假多,可望讓日本旅遊需求大幅成長,將有利公司的明年營運表現。

日圓貶值 汽車、觀光樂透
LED產業 靠政府作多

此外,今年初股價強勢的LED族群,在經過兩季的修正後,股價出現跌深反彈的契機,其中日前行政院院長江宜樺宣布,將執行台灣「水銀路燈落日計畫」,中央政府預計在未來2年內投入54.9億元,協助各地方政府將69.2萬盞水銀路燈汰換為LED路燈,政策帶動台灣LED族群股價轉強,如台達電、佰鴻、億光、宏齊、晶電、東貝以及隆達等都受惠。而LED受惠股不只有台灣推展照明產業,國際燈具大廠持續創新,例如國際大廠飛利浦推展名為HUE的LED智慧燈具,它可以透過手機來控制燈光顏色及亮度,而蘋果發表新版作業系統iOS 8,也在操作首頁上新增智慧家庭(Home kit)按鍵,蘋果希望未來讓iPhone使用者能透過手機調控家中照明,也是明年新趨勢,因此在國際大廠積極發展智慧LED照明商機下,LED新產品的夢想題材發酵,也值得關注。

國泰投顧協理簡伯儀認為,在美國聯準會停止QE(貨幣量化寬鬆)撒鈔票時,市場正在觀察QE退場的後續效應,現在還在停看聽的關鍵時刻,不過也因為油價下跌,未來無通膨之虞,法人認為美國聯準會不會馬上升息,估計最快要等到明年年中以後,而這段空窗期,可讓股市有新一波的反彈空間。

元大寶來自營操盤人表示,當美股持續震盪向上,將帶領全球股市反彈,但台股還需等到選舉的不確定因素過後,才有機會恢復活力。因此在這段沉悶的行情中,應該積極尋找產業向上,或者第三季財報繳出亮麗成績的績優生,及修正誤殺的新上櫃與興櫃的好公司,而這些族群中極可能都是下一波帶領台股反彈的超級大明星。

相關文章

TOP