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每月賺30萬美元的實證!跟著趨勢走,打破低買高賣的迷思

2021-09-29
作者: 威爾斯.威爾德

▲對於「低買高賣」亞當理論則有不同的說法。(圖/Pexels)

在市場上想要賺錢唯一的方法,就是順著趨勢操作。如果我們買進,標的必須上漲才能獲利;因此,「買」的同義詞就是「漲」。如果賣出,標的就必須下跌才能獲利;因此「賣」的同義詞就是「跌」。

有一句老話說「低買高賣」。大部分的投資人都是這麼做,但大部分的投資人都虧錢!亞當理論則有不同的說法。亞當理論說「買高,賣更高」。

很多投資人認為,如果市場跌得夠深,就會變得「便宜」或是「超賣」,我們就應該找時機買進。或是反過來看,如果市場漲得夠高,就會變得「太貴」或是「超買」,那我們就應該找時機賣出。永遠都不要再這麼想了。

威廉這堂課 大跌時別冒進

有一位厲害的交易員威廉,我有機會親自觀察他做交易一段時間(他平常1個月就可以賺30萬美元,時機好的時候,1個月甚至可以賺到50萬美元以上)。在我開始交易後的第3週,我從威廉身上學到畢生難忘的一課。

有一天下午,標普500指數原本還在盤整,沒什麼動靜,結果忽然間,大盤突然大跌,5分鐘內重挫了50點。那時威廉放空30口合約。接下來的5分鐘,標普500又再跌了50點,現在威廉有60口放空的合約了。大盤像碰到了亂流,再跌了100點,然後就回漲,此時威廉已經出場了。

我覺得此時市場已經很便宜了,我正在尋找機會買進,並且告訴他我的想法。威廉驚訝地看著我。他說:「大盤短短幾分鐘就重挫兩百點,我絕對不會在這時買進。」

此時,市場又摜破了低點,然後繼續往下跌。接下來的幾分鐘,威廉又加碼放空60口。多頭開始尋找掩護,市場又再跌了150點,然後往上拉,威廉就把空單平倉。他在不到半小時內,就賺了5萬美元。

我說:「大盤要跌多深,你才會開始買進?」

威廉說:「如果大盤一直跌,我就會一直賣到大盤跌到零為止。」

我說,「如果大盤一直漲,你會一直買下去?」

「沒錯,如果它一直漲翻天,我就會一直買翻天。」

如果用流浪漢搭火車,來比喻進場時機的選擇,投資人就像流浪漢。想像一下,堪薩斯市有個流浪漢想搭火車去西岸,他會搭上前往東部,到紐約或佛羅里達州的列車,然後希望它會轉向嗎?當然不會,他會搭乘往西的列車。流浪漢要怎麼做,才能知道火車是往西行進呢?就是當列車正在往西前進的時候。他會等列車駛離月台,正在向西前進的時候跳上車。

有一位傳奇性、非常成功的投資人,在一個電視節目上被問到,能否將他成功的祕訣濃縮成一句話時,他說:「投資其實比大家想的還要簡單得多。」他接著說:「重要的是,不要去管太多的事情。」

不要想太多 不要抵抗潮流

流浪漢要知道火車是不是往西,最好的證據就是─當火車已經開始往西前進了。事實上,這是唯一重要的證據。但重點是:火車到底往哪個方向走?接著,他只要跳上前進中的火車就好了。他只是順著潮流、順著明顯的趨勢走。順著河水的流向,而不是抵抗它。

你一定也聽過這句話:「千萬不要追高。」如果市場已經在上漲,就不要追上去,應該等待下一次機會,或尋找別的市場。這句話是假設,如果我們不夠聰明,沒有在市場上漲前就上車,那就不應該現在去追高。

誰有本事知道市場接下來會不會上漲?如果我們認為大盤會上漲,但我們認為市場「應該」怎麼做並不重要,重要的是,大盤正在做什麼。不過,大部分的投資人不會去追高,他們相信自己應該在上漲前就先上車。他們會計算,如果當時先上車,那麼現在就能賺到多少錢,他們會想出很多現在不該買進的理由。

1、等市場拉回,然後再低接。會有這種想法也是假設自己能預知。你怎麼知道短期內會拉回,讓你可以及時上車?如果有,你為什麼要在拉回時買進?你為什麼要在下跌的市場買進?2、現在應該尋找頭部。這也是一個假設。為什麼市場應該轉向下跌,它現在正在上漲。為什麼不趁市場上漲時買進?

亞當理論會說:沒錯,儘管去追逐市場趨勢吧。市場永遠不會太高不能買進;永遠不會太低不能賣出。

亞當理論――跨世紀順勢交易大師經典之作

作者:威爾斯.威爾德(Welles J. Wilder) 譯者:呂佩憶

出版:樂金文化

出版日期:2021 年 9 月

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