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訊號來了!假跌破買進、假突破賣出⋯用移動平均線MA與「葛蘭碧8大法則」判斷買賣時機!

2021-07-21
作者: 杜金龍

▲如何應用移動平均線來研判買賣點呢?(圖/Pixabay)

投資人除了當天的收盤價外,最關切的就是大盤指數走勢,而最能代表大盤真正的走勢,就是移動平均線(Moving Average, MA)。投資人可利用移動平均線之間的轉折點與交叉現象,研判大盤指數走勢,作為買賣時機的參考。

移動平均線除了顯示大盤指數走勢外,也可以快慢速兩條移動平均線交叉點,研判買賣點,其應用原則如下:

1.依葛蘭碧(J. Granville)移動平均線八大法則中,主要研判買賣點的方法為,當股價由下向上突破MA,且MA由下降轉為上升時為買進時機;當股價由上往下跌破MA,且MA由上升轉為下降時為賣出時機。葛蘭碧於1960年所著《每日股票市場追求最大獲利的戰略》(AStrategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profi t)一書中,發表移動平均線八大法則,以判定股價買賣的時機,這些法則是根據艾略特波浪理論(Elliott Wave Principle)的「股價循環」,依其觀察美國股價的結構,以年線200日為周期,預測股價未來的走勢,作為買賣參考。葛蘭碧移動平均線八大法則,採用MA 及乖離率(BIAS)的兩種技術指標,與趨勢原理的支撐區與壓力區角色互變,作為買賣時機,如圖1-3所示。葛蘭碧移動平均線八大法則買賣時機如下:

①如果年MA由下降轉為平坦或上升,而股價由下往上突破MA,代表主要的買進訊號,如圖1-3中的(1)所示。

②如果年MA仍然處於上升狀態,而股價向下跌破MA,這也是代表買進訊號,如圖1-3中的(2)假跌破所示。

③股價由上往下逼近MA,如果股價沒有跌破MA,而且開始向上翻升,這也是買進訊號,如圖1-3中的(3)所示。

▲(圖/《杜金龍技術指標聖經》)

④如果股價暴跌而遠離下降中的MA,短期內可能出現反彈,這也是買進訊號,如圖1-3中的(4)負乖離過大所示。

⑤如果年MA由上升轉為平坦或下降,而股價由上往下跌破MA,代表主要的賣出訊號,如圖1-3中的(5)所示。⑥如果MA仍然處於下降狀態,而股價向上突破MA,這也是代表賣出訊號,如圖1-3中的(6)假突破所示。

⑦股價由下往上逼近MA,如果股價沒有突破MA,而且開始向下反轉,這也是賣出訊號,如圖1-3中的(7)所示。

⑧如果股價暴漲而遠離上升中的MA,短期內可能出現拉回整理,這也是賣出訊號,如圖1-3中的(8)正乖離過大所示。

本文摘自今周刊《杜金龍技術指標聖經

杜金龍技術指標聖經
作者:杜金龍
出版:今周刊
出版日期:2021 年 7 月

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