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仁寶大跌貼息怎麼辦?股海老牛:「這個便宜價」買進,賺股利也賺價差,報酬率29%!

2021-04-27
作者: 股海老牛

▲你是否看到仁寶高股利、及營收高成長的新聞連發給吸引,默默地按下搶進呢?(圖/攝影組)

在新書《股海老牛抱緊股名單》當中,其中一段拿仁寶(2324)與英業達(2356)作為比較,這兩檔都是苦命代工廠,也有著類似的特性:股價低與高殖利率。長期以來我自己是偏好苦命小英(英業達),主因是配息率較高且穩定,所以老牛對英業達的研究較為深入,也可以抱得比較緊。

週五開盤後我收到網友的訊息,詢問仁寶是否可以買進?通常會來問就是出現怪怪的事情,一看才知道仁寶週五除息1.6元,可是卻出現大跌貼息的狀況。其實別那麼悲觀,只是外資在搞鬼罷了~另外,我也希望大家能進化自己的存股思維,才能夠逆轉"賺股息賠價差",進化成「左拿股息,右賺價差」!

【填息百分百】

▲(圖/PressPlay Academy 專欄作家股海老牛提供,以下同。)

如果你手上有仁寶的話,看到貼息先不要緊張,老牛先送你一顆定心丸:「填息100%」。不過從近5年的紀錄來看,填權息時間並不快,快為19天、慢則239天,所以何時能填息,老牛也很難說。掐指一算,要配合天時(大盤震盪)、地利(營運表現)、人和(籌碼分析)。

而過去幾年高殖利率股常常會出現這種「除息前大漲,除息後委靡」,不管是仁寶、英業達,近期也有神基(3005)有這個狀況出現。主要還是法人利用”高殖利率"的心理,巧妙地吃了散戶的豆腐。你可以回想一下,你是不是因為看到仁寶高股利、及營收高成長的新聞連發給吸引,默默地按下搶進呢?

【外資爽倒17萬張】

在仁寶利多新聞連發的這段期間,外資還做了一件事「倒貨」!即使這段期間裡股價還是續漲,外資手上的貨已經順利倒給散戶,在短短一個月的期間,外資持股比從51.93%下滑至48.06%,總共賣出17.3萬張。

從近期來看,外資已經連續17天賣超;回推17天可以發現一個巧合,那就是3/26(五)仁寶因為公布高股利,以至於3/29(一)出現漲停板。當天外資還非常配合地買超6180張,可是接著就是外資連續17天倒貨,總共倒出17萬張。那漲停板之後進去追的投資人,很不幸的當然貼息中:賺了1.6元的股息,卻賠了1.3元價差。

【合理價25.6元】

“有些”(神操作?)投資人心口不一,買進前說要存股長期投資,看到賠錢就說我先賣掉,等外資轉買我也再來買。

請認清一個事實,追高已經不正確了,你還賣掉讓虧損實現,在頻繁進出之下,只會讓你的摩擦成本變高,最終成為賠錢慘戶。

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1條線看3位階,從便宜價抱起

如果以平均現金股利法來看的話,所計算出的合理價為25.6元,便宜價為20.5元。買在合理價平均可拿5~6.25%股利,買在便宜價平均可拿6.25%股利。所以重點在於如果你提早在便宜價買進,除了可以領到今年的1.6元股利之外,你還賺到4.3元的價差,報酬率為29%,打個8折報酬率也有23%。

其實在半年前仁寶還有18元的超甜價,所以記得逆轉一下思維,千萬別等利多消息出來才買股票。要在便宜時就先買好。啊~說到底自己是買苦命小英啦,即使沒有像仁寶出現一根漲停板那麼開心,不過這段期間漲幅也是不錯的。(恭喜不少朋友都有賺到)

【老牛總結】

  • 仁寶目前股價為24.8元,已經屬於是合理價區間,你可以具備5%的股利防禦區間,長期投資是不用太擔心。接下來還會不會續跌,老牛就不預測了。可能看外資何時轉買會比較清楚~😅
  • 透過仁寶貼息的案例,說明近年高殖利率股"除息前大漲,除息後萎靡"的狀況。面對這種狀況,請應用存股4.0的投資思維,在股利公布前便宜買進,除息後再找好時機補貨。
  • 高殖利率股可以作為防禦性的個股,長期投資的成果絕對不會太差。哪天碰上有人酸"賺股息賠價差",記得驕傲的說我是「左拿股息,右賺價差」!
  • 跟仁寶有關係,近期老牛關注的是這一檔【無線寬頻大升級,營收獲利創15年高】的拜登基建受惠股,建議大家可以好好研究一下。

 

 (本文由「PressPlayAcademy專欄作家股海老牛」授權轉載)

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