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指數爆量下殺,怎麼挑好股?「跌時重質」的選股法看這3點再決定進場!

2021-04-18
作者: EFRON 成長股實戰教學

▲這篇文章要分享的是,如何找出「跌時重質」的方法。(圖/貓奴投資樂園)

◎「漲時重勢跌時重質」特性,多頭率先表態空頭抗跌性佳

所謂「漲時重勢」是說大盤波段起漲時,即選勢能強的股票,反之,「跌時重質」是說大盤波段下跌時,體質好的股票就容易逆勢守穩。

每次在這種恐慌的氣氛下,總是有可憐的「受害者」。

明明表現亮眼、體質健全的公司很賺錢,大盤能比較抗跌,這時就容易看出主力惜售的想法,甚至容易於受理性投資者、機構法人的獲得買盤青睞,真正體質強、高成長的股票,容易在成為盤面人氣股與領頭羊。

這篇文章就要分享,如何找出「跌時重質」的方法!

讓我們繼續看下去…

德國股神──科斯托蘭尼曾說:「主人走路時,小狗會在前面跑來跑去,也有可能會跑得太遠,但遲早會跑回主人身邊」

「狗與主人」的比喻:股價是狗,而基本面是主人。

技術分析:判斷狗的動向。
基本分析:釐清主人的方向。

當指數恐慌情緒出籠時,投資人因為信心不足容易將手中的股票,無論基本面體質與業績好壞而殺出,在市場中仍有體質較佳的股票,因為賣壓較輕跌幅較小,法人機構如:投信和政府四大基金、產壽險公司等還是必須進場買股,這些機構都是以基本面或股息殖利率佳的股票,所以說要重質和重基本面不能只以技術面為依歸。

◎跌時重質:尋找營收、獲利能力正在改善的成長股

以閎康3587為例,搭上台積電3年1000億美元資本支出計畫。

隨著燃油車轉向電動車,自駕車等級逐漸提升,不論是IC設計業者及晶圓代工業者檢測需求提升,閎康今年長線基本面成長趨勢明確,即使4/15加權指數創史上最大量突破4,838億元,指數上下巨震376點,閎康股價仍可以從低點拉出+9%以上的漲幅。

一樣的盤在不同人的眼裡「想的」和「做的」不一樣

相反的,套用在恐慌情緒升溫時也一樣,當市場受到系統性風險所引起的賣壓,即使是「好股票」也很可能因法人的停損,受恐慌性賣壓拖累,導致股價被低估。

此時確認公司的獲利與營收動能向上,只要短線上恐慌情緒宣洩完畢後,就容易找出下一波逆勢突圍的主流。

◎EFRON使用3條件「跌時重質」選股法

條件1.基本面:3月營收創6個月新高以上
條件2.技術面:4/14股價盤中從低點到收盤價超過>5%
條件3.技術面:股價在季線之上&量價結構階梯式放量上漲

➤萬潤(6187)為例:盤中振幅高達+13%

➤德微(3675)為例:盤中振幅高達+15%

結論補充:

基本面、營收確定趨勢、產業消息確定成長延續性:
通常會到消息面買得太早或買得太晚,都可能是營收趨勢與成長延續,沒有準確掌握好。

籌碼面、無畏波動的囤貨:
技術面容易處於區間整理平台,可以看到特定券商買超具備連續性,不受股價波動的影響持續的買入會被Efron定義為囤貨,此時,可以抓著股價拉回到主力成本附近,當作買進點。

技術面、量能看出主力的動向:
主力可能是大股東、法人或內資,所謂凡走過必留痕跡,成交量會突然放大5倍以上,相當高機會是股價攻擊訊號的甜蜜點,如果成交量沒有放大,基本面再好也可能繼續盤整好幾個月。

(本文由「EFRON 成長股實戰教學」授權轉載)

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