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「鋼鐵廠」成美國基建受惠股!Q1營收挑戰強勢季增,主力卡位急搶5千張!

2021-04-11
作者:  菜圃穀倉

▲「鋼鐵廠」成美國基建受惠股!Q1營收挑戰強勢季增,主力卡位急搶5千張!(圖/菜圃穀倉提供,以下同)

經濟數據優於預期,四大指數全紅

暨上週非農就業數據公佈值達91.6萬人,遠高於市場預期的64.7萬人,並且失業率僅6%,符合市場預期,加上美國3月ISM非製造業PMI公布值達63.7,高於市場預期的58.5,再度加強市場對於疫苗接種進度以及經濟復甦的樂觀憧憬,四大指數全數收紅,漲幅介於1.13%~2.01%,其中費半順利突破2/16前高,S&P500、道瓊續創高。現貨黃金於昨(5)日未交易,但非農數據表現亮眼,加上美國3月ISM非製造業PMI公布值優於預期的背景下,仍將壓抑金價表現,而美元走疲雖仍帶動近月黃金於昨(5)日小幅收紅0.02%,以1728.80美元/盎司作收,但前段壓力仍重,於突破3/18高點並站穩完成短底之前,仍不宜積極布局。

S&P500 11大板塊漲10跌1,僅能源收跌2.41%終場獨黑。非必須消費、通訊服務、資訊科技等3大板塊皆漲逾2%,表現最佳。成分股中,資金再度轉回關注疫後復甦相關的郵輪股,由於美國疾病預防控制中心表明,於接種推薦劑量的疫苗之後,時隔2週該個體即視為完全接種疫苗,旅行不需再額外進行檢疫,但仍提及,仍應繼續配戴口罩,並避免接近人潮。雖然出航前可能需要先自我檢疫,並於登船前確認已接種疫苗,並於回程再度進行篩檢,但Norwegian Cruise Line Holdings宣布預期於7月恢復航程,並於重啟階段確保乘客、船員已接種疫苗,帶動股價大漲7.18%表現最佳,並激勵Carnival、Royal Caribbean分別收漲4.65%,2.86%。

由於歐洲封城、美國確診數攀升增加市場對於需求的觀望,但OPEC+決定放寬產量限制,雖令市場認為是看好復甦前景,但對於庫存的隱憂仍存,能源股表現仍然壓抑,石油三巨頭全數收黑,CHEVRON跌幅1.17%,EXXON MOBIL跌幅1.55%,CONOCOPHILLIPS跌幅3.35%。尖牙股全數收紅,Facebook漲幅3.43%,Netflix漲幅0.23%,Amazon漲幅2.08%,Apple漲幅2.36%,Alphabet漲幅4.19%。其中Facebook於3/8受到Jefferies的分析師Brent Thill於報告中提及,先前由於估值過高導致修正,但於修正後仍具有吸引力,且Facebook的WhatsApp,也獲得了在巴西點對點付款的批准,令Deutsche Bank將目標價由355美元上調至385美元,後續焦點將落於疫後復甦階段,廣告商帶來的營收是否出現顯著增長。

道瓊成分股漲多跌少,其中Walgreens Boots Alliance與INTEL皆漲逾3%,表現最佳。其中INTEL由於新任CEO Pat Gelsinger於3/23提出擴大製造能力,以先進製程搶食市佔的方針,雖然計劃投資200億美元在亞利桑那州新建2個製造工廠亦令市場聲音多空紛雜,但疫情導致工作型態改變,Twitter、Snap、Alphabet…等大型企業陸續允許長期以遠端的方式進行工作,加上雲端服務的增長,皆令INTEL的前景相對樂觀,加上估值仍偏低,仍吸引買盤進場,惟應留意在亞利桑那州的巨額資本支出仍為潛在隱憂。費半成分股漲多跌少,終場僅台積電ADR收跌0.24%。LAM收漲3.36%表現最佳。

美國3月ISM非製造業PMI公布值優於市場預期且創歷史新高,接連轉強的數據顯示經濟復甦仍在軌道上,加上俄羅斯主掌能源事務的Alexander Novak明言,俄羅斯將因應OPEC+於上週公布的決定,5~7月逐步提升該國產量11.4萬桶。沙特也將分階段撤回額外自願減產的100萬桶,具體細項為:5~7月分別增產25萬、35萬、40萬桶。預期5~7月每天增產超過200萬桶。英國疫苗施打情況順利,更加強市場對於復甦的樂觀,只是美伊核協議談判重啟,隨美國取消對伊朗的石油出口制裁可能性增大,於未來幾個月中,伊朗原油出口可能上看200萬桶/日,仍令引起市場觀望,美油、布油仍回吐日前漲幅,分別收跌4.03%、3.71%。

買盤卡位台積電營收,加權收漲168點續創高

由於美國那指打完小底,費半順利突破2/16前高創高,經濟復甦憧憬亦隨疫苗普及而逐步強化,台積電ADR於昨(5)日收跌0.24%,於突破後再度回測季線支撐。台積電(2330)亦將於本週五(9)公布3月營收,由於市場普遍預期1Q21的營收表現將續創歷史新高,今(6)日買盤進場卡位,終場收漲1.33%收復季線。並帶動加權指數沿5日線續創高,終場收漲168.59點,以16,739.87點作收。成交量2,637.23億。OTC櫃買指數同受帶動,終場收漲1.11%續創高。3大類股指數僅金融獨黑。29大類股指數漲多跌少,其中玻璃陶瓷類股受到台玻(1802)強攻漲停的帶動,終場大漲9.25%,成為各類股指數中的黑馬。

【法人動向】

三大法人合計:+183.31億元

外資:+144.50億元

投信:-2.82億元

4月營運動能不振,大立光失守季線

權值股方面,驅動IC大廠聯詠(3034)在2月累計合併營收達168.37億元、年增52%,創歷史同期新高,令市場看好1Q21的營收有望續創新高,並且TDDI、AMOLED等產品線出貨持續暢旺,有望帶動2Q21再度強勢季增,展望後市,於中國智慧手機品牌訂單的帶動下,光學指紋辨識IC產品將於2Q21開始放量,並且晶圓代工及封測等產能吃緊,加強訂單力道,能見度已達2H21,先前獲野村看好2021年度獲利上看4股本,上調目標價至720元,今(6)日仍沿5日線續揚,終場收漲5.61%。大立光(3008)由於昨(5)日公布的3月合併營收僅40.11億,雖符合市場預期,月增24.84%,年減26.33%,但1Q21的合併營收僅 118.2 億,季減22.7%,年減10.55%,加上Sensor缺貨,公司坦言去年基期高,加上蘋果手機仍處淡季,4月營運動能不振,合併營收可能呈現月減,令失望性賣壓湧出,終場收跌2.99%,失守季線。

有望受惠美國基建計畫,大成鋼漲停開出

族群上鋼鐵、航運、橡膠、造紙表現皆強,其中鋼鐵類股的大成鋼(2027)受到市場看好有望受惠於美國基建計畫,將帶動美國當地不鏽鋼、鋁捲板及螺絲螺帽的需求,加上先前美國反傾銷政策致美國鋁捲板供不應求,市場普遍看好3月營收有望再度月增,連帶帶動1Q21的營收呈現季增,令資金搶買,漲停開出。而造紙類股由於木片、船運、燃料、化工原物料等四大成本壓力推升下,漿價自今年來漲幅已達50~60%,除了可能出現落後補漲的情況,在4月長、短纖漿價續揚的背景下,華紙(1905)為反應價格,於4月紙張的價格喊漲10%,且華紙(1905)為搶攻高毛利紙市,轉型為非塑全循環材料供應商,目前高附加價值特殊功能用紙貢獻營收、獲利過半,近期申請國際認證,有望於往後逐步降低漿價波動對於獲利的影響,再獲買盤點火,終場收漲5.8%續創波段高。

盤面小結

日本疫情持續復燃,於大阪的新增確診數已連續7日超越東京,法國封城、孟加拉鎖國,印度單日確診數突破10萬大關,皆令醫療資源負荷成為短線焦點。仍延續看法,避險需求與復甦憧憬令美元指數欲弱不易,緩步墊高仍潛在壓力,短線聚焦本週四(8)FED將公布的利率會議紀要,以及本週5-11日IMF召開的2021年春季會議。長線持續關注升息、通膨等議題。今(6)日台積電(2330)搶回季線、聯發科(2454)、聯詠(3034)從旁助攻,令加權指數續創高,終場收漲168.59點,以16,739.87點作收。整體而言,金融,鋼鐵、面板、ABF,紡織、車用,以及陸、海、空航運各有利多,仍有利於加權指數多方續揚,但短線漲多的個股於輪漲快速的背景下,仍應留意獲利了結的修正壓力。

(本文由「菜圃穀倉」授權轉載)

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