投資趨勢 > 理財投資

女股神Wood投資明細全公開!跟著木頭姐選股 不如直接買方舟ETF

2021-04-07
作者: 郭庭昱

▲方舟的旗艦基金ARKK規模最大,投資標的代表女股神破壞式創新的精髓。(圖/取自官網)

方舟(ARK)女股神凱薩琳.伍德(Cathie Wood)的投資主軸是買進破壞性創新的公司,即使企業還在虧損,只要木頭姐覺得有潛力,照樣大買。特斯拉讓方舟一戰成名,除了數百億美元大量湧入方舟,還有更多的散戶每天盯著方舟買賣哪些股票(方舟每天公開所有基金的庫存明細,不定期發布研究報告),藉著「抄作業」,期待一夕暴富。

如果投資人認同方舟的選股理念,要怎樣利用方舟來賺錢呢?

投資前要思考兩個要素:投資比重、投資期限。方舟和一般基金不同,定位較為特殊,評估顛覆世界的投資案,既需要對未來的想像力,也需要理性思考的能力。方舟的「風險/報酬」屬性介於成長型基金和創投基金間,是波動性大的標的。在一檔基金中,只要最強的股票漲好幾倍,即使其他標的大賠,也可以創造亮麗績效。投資人應該依自己的風險承受度,決定投資比重。

▲數位支付PayPal靠著破壞式創新技 術席捲市場,取代舊有商業模式。(圖/達志)

衡量風險 決定投資比重及期限

其次,方舟是以5年來評估破壞性創新的公司,是長期投資屬性,期間會進進出出,都是配置比重調整,或者是降低成本的操作,而多數虧損標的的價格波動非常大,投資人最好有長期投資的心態。

投資方舟基金當然最直接。方舟旗下5檔基金都是在紐約交易所掛牌的ETF(交易所買賣基金),台灣的投資人要下單,只能透過國內券商複委託,或者有國外券商的戶頭可以直接下單。五檔基金管理費在0.79%~0.75%間,以主動式基金來說,管理費率合理。在5檔基金中,又該如何選擇呢?

如果不想傷腦筋,投資旗艦的ARKK最方便,已經涵蓋所有女股神看好的標的。除了ARKK,方舟還有另外4檔ETF,各有投資的焦點,投資人如果對這些領域有興趣,選擇這些ETF就可以更聚焦。ARKW以物聯網為投資主軸,第一大持股依舊是特斯拉,比較特別的是,這檔基金有投資GBTC這檔比特幣信託ETF。擁戴創新科技的木頭姐看好比特幣,認為比特幣的市值會從現在的1兆美元,2025年飆高到5兆美元,也就是價格從5萬美元漲到25萬美元。

而方舟的核心持股中,特斯拉執行長馬斯克在3萬美元買進價值約15億美元的比特幣;數位支付公司Square、Paypal更早就持有比特幣;每當比特幣漲價,相關公司受益,方舟基金都是得利的一方,只不過ARKW是唯一直接持有比特幣信託ETF的基金。

以人工智慧、機器自動化為主的ARKQ,第一大持股依舊是特斯拉,其餘有百度、京東,還有一檔迪爾(Deere),是全球最大的農業機械公司,這檔股票股神巴菲特也買過,也許可說是女股神與老股神之間的唯一交集。

直接投資ETF 優於抄作業

ARKG以基因科技為主,在武漢肺炎疫情爆發之初,各國皆投入大量資金研發疫苗,帶動生技及基因股票大漲;當時女股神就表示,基因治療的時代來臨,ARKG也因而暴紅。由於基因科學是非常專業的領域,ARKG的持股內容和方舟其他基金的重複度也低,如果看好基因療法,可以考慮這1檔。第一大持股Teladoc(TDOC),是一家美國的遠程醫療和虛擬保健公司,並運用人工智慧及軟體技術提供服務,疫情期間業績大好,疫情過後人們對於遠端醫療的接受度提高,費用又較便宜,是伍德愈跌愈買的重點標的。

最後,ARKF著眼於金融科技,和無現金世界、線上支付有關,最大持股依序是Square、PayPal、Silverage Capital(銀門資本),3大持股的共同點都持有比特幣。

除了直接投資方舟的基金,方舟的投資明細全部公開,投資人當然可從中挑選最看好的股票,直接買賣女股神的明牌,這種方式需要自行控制進出點,風險高過買ETF。選擇其中幾支來研究兼跟單是可以,如果沒有能力選股,還是買ETF就好。

最近科技股的股價大幅波動,木頭姐勇於在低檔加碼核心持股。她危機入市加碼的股票包括特斯拉、線上醫療股Teladoc、大數據分析公司帕蘭泰爾(Palantir,PLTR)等,風險偏好高的投資人,想要抄作業,當然是跟著買進這些個股。

最後,必須認知投資方舟ETF有3大風險。第一是選擇風險,木頭姐的投資標的多數沒有獲利,有的是技術、大數據、平台等,當銷售沒有如預期大量成長,財務調度就很重要,一旦被市場嗅出破產風險,空頭絕不會輕易放過。

其次是資金進出的風險,資金大舉流入或流出都造成方舟的風險。當績效亮眼、資金大量進入,要加碼的股價早已被炒高,選股不易;當市場不好,投資人贖回ETF,抽走資金時又必須賣股,造成淨值再下跌,陷入惡性循環。

樹大招風  方舟的3大風險

同樣是進行長期投資,波克夏的資金來自保險公司出售保單,是長期穩定的來源,不會忽然斷水。方舟來自散戶申購,容易受市場氣氛影響,資金大進大出很難操作,除非女股神在市場極熱時,停止基金銷售,不再接受新錢,但她沒有這樣做,造成ETF及投資標的的價格大幅波動。

最後,包括波克夏、共同基金、避險基金等專業法人,都是3個月才公布持股內容,而且只公布前幾大持股,避免詳細資料曝光影響操作。例如小型股建倉位要好幾個月慢慢買,但方舟建倉,全世界隔天就看到,一堆人跟著搶買,方舟受盛名之累,才剛建立一點部位,隔天就直接漲1、2成都有,這些跟單造成操作上的困擾,當然也是基金的風險來源。

延伸閱讀:

方舟旗艦ETF一年上漲160%!全球最猛女股神Wood打敗巴菲特 怎麼辦到的?

從5大創新平台、14項新技術蒐出飆股!女股神教會散戶的投資新顯學

ARK女股神最新敲進這檔股票 一出手就砸10億元

女股神:牛市擴張中,方舟正逢低買入! 比特幣終將趨向「固定收益」取代債券

女股神 Wood 看好特斯拉最新目標價:2025年上看3000美元

 

TOP