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八年級生單壓一檔股票暴賺2.95億!年輕人錢進股市,衝擊台股出現3大變化

2021-01-27
作者: 尚清林

▲年輕人前進股市,不同於本金部位的投資人,常用「短線交易技巧」。(圖/設計畫面)

2020年12月,網友robertshih在PTT股市板上貼出他的交易對帳單,單壓一檔航運股長榮多達上萬張,獲利2.95億元。一時,「航海王」的封號不脛而走。今年1月3日,「航海王」再度貼出他的「年報」,並說明過去這一年的投資操作心得,被眾多年輕投資人視為新世代的投資偶像。

8年級生的「航海王」,大學時代就迷上線上德州撲克,更因為業者「註冊就送50美元」的行銷手法,讓他下場比試並賺到約200萬元台幣。有了第一桶金,「航海王」轉而進軍台股,不過投資過程跌跌撞撞,2018年甚至大虧千萬元,直到去年長榮一役才被視為新股神。

喜歡在網路上分享投資心得的「航海王」,不受世俗壓力影響,拋下工作,勇於追逐自己喜歡的事,以股票操作為生,正是當下台股年輕新力軍的縮影。

全民瘋台股 校園投資社也爆團

《財訊》深入校園實地走訪得知,隨著台股持續改寫歷史新高,過去在校園裡被視作冷門社團的證券研習社,居然取代了勁歌熱舞、交友聯誼等熱門社團,躍居為許多大學人數最多的第一大社。

台科大證券研習社社長葉玟伶說,2019年,社團人數才20多位,但到了2020年,瞬間就暴增至130多位社員,社團上課時,已經有同學必須要站著聽課了。政治大學證研社同學也透露,由於人數增加太快了,現在入社都要經過資格審核,以免人數太多,借不到授課教室。

約莫5年前,本刊記者曾走訪各大學,發現許多投資社團瀕臨招不到社員的窘境。當時,台大證研社社長余沛育表示,許多同學加入社團並不是對投資理財有興趣,純粹只是想要有個社團經驗而已。如今,校園裡的年輕人參與程度大幅提升;在台大、政大、台灣師大、北大、台科大5校投資社所組成的投資競賽交流中,許多學生提出的交易方法、交易邏輯與對盤勢看法,絲毫不遜市場上的股市贏家。這股台股投資的新勢力,其實也早已改寫了市場的新秩序。

從證交所的統計資料可以看出,2020年1~11月的台股開戶數新增110萬戶;其中,20~30歲的年輕世代族群占比,已由9.4%上升至10.8%,是成長最多的族群,總人數更已達120萬餘人。


▲政大證券研究社團的課程中,隨著台股火燙,學生們都在專注聆聽。(圖/彭世杰攝,以下同)

開戶人數激增 30歲以下成長最多

台股攻上15000點,最為顯著的變化就是出現5300億元的天量;相較過去3000億元的歷史天量,顯示台股當前不同以往的熱度。

不過,進一步分析,會發現巨量的成交值與短線交易頻繁有密切關係;而其中當沖交易占台股成交張數比重,更從2020年3月的15%以下,快速拉升至30%左右。此外,期貨市場長期以來的台股期貨口數,遠比小台期口數要來得高出許多;但在2020年,小台期的口數來到6000萬口,首度超過台指期的4600萬餘口。

「參與便宜金融商品,交易節奏變快,正好是當下年輕人投資的特色。」群益期貨副總經理黃維本說,從群益證、群益期客戶內部觀察,台股周轉率的拉升,當沖比率拉高,參與小台期交易,正因為年輕人族群增加所產生的變化。

「坊間推廣的定存概念股,每年只有4~5%報酬率;但如果一天就可以賺到4%,為什麼要找定存概念股呢?」目前以投資為本業的8年級生廖元培,說出這世代理財的概念。

買股有想法 定存股不是他們的菜

廖元培表示,許多專家和理財書籍在教導高殖利率投資法,或推廣巴菲特的投資理念,這些方法不是不好,只是並不適合他們這一輩的年輕人。本金部位大的投資人,可以花幾年在底部布局,再等到景氣回溫股價飆漲,一次賺飽;但年輕人1個月薪資可能只有3萬元,花一輩子都難以達到定存致富的效果。

例如,這次鋼鐵、貨櫃航運類股谷底翻揚,如果年輕人以10萬元資金在底部進場,熬個3、5年雖然可以翻倍,但也才不過20萬元,距離百萬元資產還有很遙遠的距離。他說,「這種操作方式,太沒有資金效率了。」

除了不願耗費時間存股和長線布局外,新世代的投資人也不太注重基本面分析。廖元培說,他學習投資之初,聽了多場股市老師的講座,翻遍各種理財書籍,嘗試各種投資方法,都沒賺到錢;直到理解「短線交易技巧」比掌握產業動態重要,才躋身到股市贏家行列。

廖元培解釋,「漲時重勢,跌時重質」是投資市場的老話,套用到2020年就顯得相當的貼切,從上半年的防疫股、生技股「天國一輝」,到TDR飆漲,都沒有基本體質,但勢頭來了,依舊每天漲不停。純粹站在交易的角度,「明知道會繼續瘋狂漲下去,沒有不進場賺錢的理由啊」。2020年,廖元培資產快速翻了3倍。

對於當沖的熱度,廖元培則解釋說,年輕人辦銀行信貸,可能需要5%左右的利息費用,但開了信用戶進行當沖,等於是證券商借錢給你玩,卻不用利息。年輕人喜歡當沖,2017年實施的現股當沖證所稅減半,正是給短線交易一份大禮。網友Minions更說,大家都知道「每月1億元成交量,退佣10萬元」的行規,當證所稅減半後,對不作價差只作退佣的投資人,這種行情只要方向抓準,當沖基本上是不太會賠錢的。現年不到30歲的Minions,現在就靠著精準的交易,以當沖退佣作為收入。

這些多層因素,間接造成越來越多年輕人重視短線交易的實戰技巧。目前擔任操盤工作,並曾在大學時期參與券商實習競賽拿下第一名的阿寶(化名)說,不要以為年輕人賺錢只是遇上大行情的運氣;事實上,他這一輩的年輕投資人擁有的量化統計能力,這是老一輩投資人所缺乏的。

▲年長的投資人取得訊息管道相對缺乏,依舊喜歡在券商號子裡看盤。

投資工具更多元 期貨股票搭配操作

阿寶說,過去,5、6年級生都是經歷過多次失敗經驗的教訓,才慢慢找尋到自己成功的法則,但年輕一代卻是透過量化統計,縮短失敗經驗的學習之路。例如,他就將所有上市櫃公司每年漲停板、跌停板、波動幅度量化處理,發現有些公司一年只會出現一次漲停板,波動幅度很小;因此,若有一天這家公司有利多題材,他就不會進場追價,因為其股性不佳。反而要注意的是,那些波動幅度大,容易漲停板的個股。

善用程式交易 當沖搶短推升成交量

此外,年輕世代使用的投資工具也比老一輩多樣而靈活,透過個股期、現股及海內外商品,進行短線操作,這些都是當下年輕人常使用的方法。例如,先前長榮個股期可能已經沒動靜了,但現股卻還是衝高,「這時候思考方向要有所不同,有可能是長榮現股漲勢已近尾聲,因此要逢高放空,而不是一味追高。」阿寶分析說。

財經資訊取得管道的普及,是新世代的投資利器。沒有網路時代的5年級生,想要學投資,唯一的管道可能是聽投顧老師胡吹;6年級生投資理財管道也相當有限,那時候可能收盤後買一份《財訊快報》研讀,就稱得上認真的投資人;7年級生苦命一些,遇上了金融海嘯超級空頭,對於股市相對冷感許多。

但現在不同了,網路上INE@粉絲團、PTT股市板討論、YouTube及各種訂閱付費的網路平台上,都可學習。剛好遇上台股史上最強的大多頭,年輕人想要不賺錢都有些困難。

兆豐國際投顧董事長李秀利說,前些日子TDR飆漲時,就是出自於年輕人敢衝敢拚的代表。在過去,去追漲停板的股票,就是看準隔天股價可能開高,賺個價差。現在,年輕人操作模式更強化這種現象,例如早盤強勢攻漲停板,當沖客就幫忙一同加碼鎖漲停板;但盤中強勢股只要有風吹草動,當沖客立即果決行沖銷,順勢反手放空,兩頭都賺。

然而,隨著當沖行為頻繁,強勢股盤中上下洗刷的現象益加普遍,反而讓許多沒跟上腳步的老投資人,錯誤的解讀周轉率過熱,而錯失行情,「未來可能要習慣,大成交量時代。」李秀利還提醒各位投資人,對於老一輩投資人而言,3000億元成交量肯定就是一個頭部的訊號,但在當沖搶退佣的年代,成交量就等於退佣,不賺白不賺。

創富創投董事長張智超認為,年輕世代透過各種程式交易做出最快速的判斷,對於每一條新聞事件的衝擊,反應都來得特別的快。例如,貨櫃三雄利多消息一出,居然可以吸引台股2成資金,帶動股價連番攻上漲停板。

▲隨著台股攻上萬六,投資氣氛熱絡,市場老手也都紛紛歸隊。(圖/潘重安攝)

資金快速調整 台股生態改變中⋯

站在資本市場來說,這是一件好事,資訊不會有不對稱的現象,所有訊息都是透明公開,比的只是資金移動的速度。反倒是過去隱諱不明的年代,總是在股價大漲一波過後,市場才知道理由,這對股市反而是不健康的。

但現在是資金最有效率的時候,利多時,資金會往最有利的地方堆疊。相反的,利空消息出來,跌的速度也比過往要來得更猛烈。這一年來,短線震幅會不斷加劇,主要是資金在進行有效率的調整。

每一個世代,都會孕育而生一種投資行為模式,衝擊整個台股的生態圈。投資不可能一成不變,若投資人沒有隨著時空環境及時調整看法與操作方式,很有可能就會被市場所淘汰。2020年是特別的一年,在外資大撤退以及8年級生不斷加入投資行列下,台股已經出現了全新樣貌。

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