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跟單投信先看「銀彈比率」!買錯被連16賣、買對就是起漲點

2021-01-30
作者: Peter投資去

▲跟單投信,先看銀彈指標,買對就是起漲點。(圖/Pexels)

「週實戰案例」的前導文中有提到箱型的「基本概念」,請先看過 → 一張圖畫出「箱型」找出『關鍵價』,股價突破後 → 大漲 20%…

週實戰案例如其名,是我常用的技術分析或是籌碼面的「實戰案例」,每次都會用到在以往教學過的不同內容,算是加強教學內容以及驗證使用的方式。

「投信持股比率」應用

本週案例-奇鋐(3017),這週提到的案例是奇鋐(3017),前幾週的都跟「技術面」比較有關係,而這週是以「籌碼面」為主,也就是三大法人其一的投信,投信操作的是基金,基金受法律規範,買股票不能超過基金淨值的一成或是公司股本的一成,簡單來說,就是每檔基金買股票的數量都有上限,並不像其它法人想買多少就買多少…

什麼是「投信持股比率」?

因為上述法規的限制,當投信買超到達一定的量,就可能會遇到買不上去,或是反向調節(倒貨)的窘境,所以在跟著投信交易時,最好要留意「投信持股比率」這個指標,要先澄清,它並不是單一檔基金的持股比率,而是那檔股票中 所有投信的持股比率,所以不能完全對照上述講的持股 10% 限制,畢竟法規規定的是「基金持股比率」而不是投信持股比率,不用想的太複雜,總之,看盤軟體只有「投信持股比率」這個指標,記得我們就是用這個就對了。

奇鋐(3017)去年底股價創高後,遭投信獲利了結、股價一路跌…

奇鋐(3017)這檔股票可以說是名副其實的「投信認養股」,去年下半年走了一段行情,和外資一路扶持推升股價,直到 11/20 漲到這一波的高點,這時投信持股比率已經來到 11.8%,一般來到 10% 以上就是要稍微留意有點高檔了,當然還是有一些特例會到 15%、20%,(台股 1700 檔中,這樣的特例不超過 20 檔)當投信獲利了結,一路轉賣,這一波行情算是告一段落了…


▲(圖/Peter投資,以下同)

今年初股價止跌,並在 01/04 拉出長下影線,沒多久後,在 01/13 投信大量轉買!

隨著投信賣超暫緩,跌勢在今年初緩住,甚至在 01/04 拉出長下影線,隨後再出現一連串的投信趕底狂賣,但這時反而股價已經不跌,「底部」徵兆更為明確,此時「投信持股比率」仍然在快速下滑,最後在來到 1% 多的時候,投信「由賣轉買」且呈大量買超,而且!股價還順勢突破回到季線上方,相較於在股價跟投信持股比率高檔時跟著投信買,這時兩者都低檔的狀況,又搭配「由賣轉大買」的異常行為,哪時候進行跟單是比較聰明的決定?我相信你知道。

結論

投信持股比率很好用,但沒什麼人喜歡,甚至還有人會唾棄,教這什麼東西害人啊!

其實簡單的解釋的話,就是如果你也習慣跟著投信買,就把它當作一種「投信銀彈」的庫存量,可以衡量你在跟著投信買的當下,他短期內的買超力道還剩多少,你要追單,應該全力追還是適量追?

最後,雖然它不是 100% 準確的指標,(我上面也說了,還是會有持股比率超過 15%、20% 的特例),但你認為,股市上有什麼是 100% 的事?有 80% 的準確度跟實用性我覺得很夠了啦。

(本文由「Peter 投資去」授權轉載)

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