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營建資產股多頭行情點燃 代銷帶頭衝,這波漲法不一樣?

2020-11-16
作者: 尚清林

▲928檔期推案量再創新高,6都看房人潮歸隊。(圖/攝影組)

「借貸利率太低,新台幣又強勢升值,營建股的走強成為必然的趨勢。」摩爾投顧分析師蔡正華說,這陣子市場過度關心美國大選,其實屬於內需為主的營建股,與大選無關,反而是資金的最佳避風港。

10月分兆豐投顧地產報告中指出,這一次疫情過後,各國央行再次祭出寬鬆貨幣政策,帶動房市買盤需求;台灣自3月19日調降重貼現率1碼,至1.125%創下歷史最低後,就啟動了房市新一輪的上升循環。情況就像是上一次SARS之後,台灣房地產展開新一輪的大多頭行情。

從與房地產關係密切的土建融資餘額來看,目前建築貸款來到2.29兆元,住宅貸款達7.73兆元,雙雙續創新高,很顯然國內房市相當熱絡。

代銷、營建材料先後上攻

凱基投顧董事長朱晏民指出,依過去的經驗,在新台幣強升下,內需股因題材性容易吸引資金進駐;科技股則因匯損陰霾,股價表現容易不如內需股。但今年卻有些不同,科技股股價的最大漲幅達62%,金融只反彈25%,傳產為36%,背後主要原因是,疫情促使新經濟提早降臨,加速雲端、遠距及網路經濟發展;相形之下,內需股被疫情壓著抬不起頭,絲毫未受到新台幣升值利多加持。

例外的是,貿易戰後,台商回流返台搶地、搶樓、搶商辦,加上國內疫情控制得宜,引爆房市需求熱潮。這遲來的行情,可望帶動營建資產股在美國大選後啟動...


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