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善用零股交易 小資族也能靠「這兩招」練習拉回買進、分散風險

2020-10-30
作者: 陳姿蓉

▲盤中零股交易引起小資族熱潮,3大科技龍頭台積電、大立光及聯發科,也一舉登上盤中零股成交首日金額前三名。(圖/今周刊)

盤中零股交易新制上路,除了有利於小資族輕鬆存股之外,透過零股交易,也能練習投資達人的「摸底」身手,甚至學著打造專屬投資組合。

10月26日,台股開放盤中零股交易。上路首日,權值王台積電(2330)零股交易就爆大量,以飆破26萬股的撮合成交量居當日之冠,存股族偏愛的元大台灣50ETF(0050)、元大高股息ETF(0056)等,亦匯聚一定人氣。零股交易被認為是小資族啟動存股的最佳利器,由首日狀況來看,相關標的確實熱絡。

但在許多專家眼中,小資族應該多加利用零股交易的面向,其實不僅只是存股而已。

永豐金證券就表示,許多投資新手都聽過「拉回買進」的道理,問題是,若對股價脈動不甚熟悉,無法確定止跌反彈的轉折低點在哪裡,在只能選擇以「千股」為單位的整股交易下,小資族嘗試拉回買進時,就難免承受較高的資金、心理壓力,反而無法保持冷靜心態。

「如今透過零股交易,可以分批買進個3、5百股,不但降低心理壓力,也能分攤投資成本,操作更靈活,『拉回買進』也不再是知易行難。」永豐金證建議。

提案1:練習左側交易 逢低承接 不再心驚驚

以此延伸,近來在股市頗有討論熱度的「左側交易」,也值得小資族利用零股交易的優勢加以練習。

左側交易又名「逆勢交易」,當股價下跌,投資人在「接近、但又無法確定觸底」之前先行低接布局,在股價線圖上,等於是在底部轉折點的「左側」買進;而當股價上漲時,則在「預判高點」到達前的「左側」提前賣出。

以「逢低承接」的方向來看,左側交易成敗必須仰賴「摸底」的功力。只是,既然是「摸」,就代表成敗未定,股價若持續下行,投入的資金會被套住一段時間,甚至不斷縮水,對小資族來說壓力不小。

再者,左側交易的另一精髓在於分批投入,在摸底的過程中累積足夠的部位,才能在隨後的漲勢中獲得足夠利潤。但對小資族來說,如果只能整股交易,恐怕也不易繼續騰出更多資金積累更多部位,喪失左側交易的意義。

如今有零股交易,小資族能在更靈活的資金分配之下,練習左側交易的手感,逐步修練更精準掌握底部、高點訊號的操盤能力。

除此之外,國泰證期顧問處經理蔡明翰也對小資族有個另類提案:不妨善用零股交易,練習資產配置。

提案2:練習資產配置 分散風險 又能多元獲利

資產配置雖是理財世界的老生常談,但也是經過驗證,能夠長期穩健獲利的經典模式;然而,要把資金分成數個部位,配置在不同產業、不同資產,前提是資金要多到能夠分拆。換言之,對於財力有限的小資族,或許少有練習資產配置布局的思考機會。

蔡明翰表示,零股交易上路後,消極地想,資金有限的投資人可以避免單壓某檔個股,藉此分散風險;積極地想,則是可透過零股建立完整的投資組合,感受資產配置、掌握多元獲利的效果。

他舉例,若判斷美國大選後,資金將轉而流向過去半年遭到壓抑的產業,例如原物料及航運等類股,小額投資人則可將資金分拆,在主流人氣股之外,也可以配置2至3成的相關類股。

盤中零股交易的開放,對小資族來說是一大福音,但仍有兩點需要注意。一是目前券商的零股交易與整股相同,都是抽取0.1425%的手續費,單筆手續費最低門檻為20元。蔡明翰指出:「若以此計算,投資人單筆交易金額必須達到1萬多元,在手續費部分才會比較划算。小額投資的話,建議多方比較,選擇提供手續費優惠的券商。」

須注意的第二件事是價差問題。以零股交易熱門標的台積電為例,過去盤後零股交易,因為與整股有時間差且零股流動性不佳,台積電零股與整股常出現微幅價差。隨著盤中交易開放,零股與整股的價差預計會愈來愈小,但首日狀況來看,價差問題仍存在。

根據10月26日零股盤中交易上路首日報價,台積電9點10分零股開盤成交價456元,與同時間整股的股價453.5元,出現2.5元的價差。下午1點半收盤時,台積電整股以每股450元作收,零股收盤價則是452元,仍較整股股價貴2元。

而股王大立光,26日開盤20分鐘,零股成交價開出3220至3230元。同時間,大立光整股價格僅有3200元,價差1度高達30元。最後大立光零股以3215元作收,相較整股收盤價3195元,仍有20元價差。

整體而言,盤中零股交易使台股投資門檻趨近於零,小資族藉此讓有限的資金,擁有更完善的理財規畫;切入長期存股當然很好,但若能在降低學習、犯錯成本的優勢下,進行底部承接、資產配置投資練習,對投資新手來說,更是適用一生的投資。…(更多內容,請參閱最新一期《今周刊》第1245期)

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