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三星帝國改朝換代 第三代掌門人李在鎔的下一步怎麼走?

2020-10-26
作者: 林宏達

▲三星集團第3代掌門人李在鎔。(圖/達志)

三星集團會長李健熙25日於首爾三星醫院辭世,第三代掌門人李在鎔時代正式揭幕。三星宣布今年底退出LCD面板製造,全球面板市場因此洗牌,次世代顯示技術之爭成為面板發展新趨勢,李在鎔打算如何力挽營收頹勢?《財訊》605期曾針對三星棄守LCD引爆面板新戰局進行深度分析,以下為採訪報導。

零售業務受創、貨運中斷,部分生產工廠關閉,消費者購買意願下滑⋯,武漢肺炎帶來的一連串系統性風險,正在考驗韓國三星電子第3代掌門人李在鎔的經營能力。

4月7日,三星電子發布今年第1季財測,這一季,營收較去年同期增加5%,但營業利益只較去年同期增加3.2%,增加2000億韓元(約合台幣53億7000萬元),只差一點,就要創下5年來最差的第1季獲利數字。

所有人都在看,李在鎔要如何應對,他官司纏身,又遇上罕見的全球疫情,三星賴以維生的主要市場皆受到重挫,下一步該往哪裡去?

官司疫情夾擊 李在鎔出招

李在鎔端出的答案,是加速拋棄舊有技術,全面升級。

3月19日,他現身韓國忠清南道的牙山三星顯示器工廠,去年,三星才投資牙山廠生產線13兆韓元(約合新台幣3400億元),將這座廠從生產LCD顯示螢幕,轉型為生產量子點有機發光二極體(QD OLED)5.5代顯示器的新工廠。

根據韓國媒體報導,戴著白色口罩的李在鎔還走進生產線,親自檢查產線上的QD OLED顯示器。李在鎔對員工表示,「不能因為LCD產業遇到困難,就放棄大型顯示器」,要求員工加快轉型腳步,「要用智慧看見危機之後的新形勢。」

這次視察12天後,路透社報導,三星將在今年底全面退出LCD製造業務,「我們將在今年底前,把所有客戶訂購的LCD面板製造完成」。根據韓國媒體報導,三星位於韓國和中國的第7代和第8代LCD工廠,年底將停止生產,這些工廠的產量占全球LCD面板產能14%,由於三星是全球電視面板領導廠商,三星放棄LCD面板製造,意味著「後面板時代」競爭正式開始。

過去3年,三星的面板事業部營業利益快速下滑,根據三星官網,2017年時,三星面板事業營業利益仍有5兆4000億韓元(約新台幣1450億元),到2019年,只剩下1兆6000億韓元(約合新台幣429億元),去年,中國京東方正式成為全球平面顯示器龍頭,「LCD已成為紅海,三星的成本優勢已經消失」一位業界人士觀察。

三星的盤算是,全面轉進技術更難、附加價值更高的QD OLED技術,用更炫的體驗,在疫情之後的新戰局殺出重圍,同時在低價市場大量啟用ODM代工,兩頭布局。

技術再升級 新品即將問世

像在電視市場,面對LG的OLED電視和京東方等大陸公司的LCD電視競爭,這兩大陣營的弱點在於,LCD需要背光,難以做到超薄,而且不容易顯示完美的黑色,OLED的問題在於除了成本較高,每一種OLED材料的壽命不同,在長時間使用之後,螢幕可能會出現烙印現象。

QD OLED則走另一條新路線,使用藍色的OLED做為光源,紅綠光則是透過量子點材料,把藍光轉換成其他顏色,除了解決OLED材料壽命不一致的問題,卻跟OLED一樣是自發光顯示技術,成本卻可能比OLED低。從李在鎔視察工廠的資料看來,三星QD OLED電視試產已近尾聲,今年即將量產問世。

業界人士觀察,武漢肺炎疫情是促使三星加速轉型的關鍵,三星原本計畫今年只關閉L8 2-1廠,但受疫情影響,一口氣決定提前關閉四個廠,甚至連蘇州的8.5代廠都可能賣給中國。

三星退出LCD面板製造,將讓全球電視面板和顯示器面板市場重新洗牌,根據Trendforce4月8日報告,未來韓系面板廠在大尺寸LCD市占率將從28%急降,2年後跌破10%。(延伸閱讀:不再是「慘業」 !LCD、LED轉機乍現 這14檔轉機股成市場大黑馬

但放棄LCD製造不代表三星將放棄低階市場,業界人士觀察,三星只是改用OEM模式,向其他廠商採購LCD面板,強化三星的顯示器和電視的成本競爭力。

TrendForce分析師王靖怡表示,三星關閉全部的LCD產線後,7.5代線將只剩友達和群創兩家供應商,2020年7.5代線產能面積年減19.7%,2021年減幅甚至擴大至42.2%。未來友達和華星光電可望分食85吋大尺寸LCD電視訂單,三星宣布關閉LCD產線後,京東方和夏普股價表現平淡,但友達股價則以大漲回應。三星關閉8代廠影響則較小,因為中國已大幅擴張8代廠產能,足以填補三星留下的缺口。

生產曲面面板 友達將受益

三星退出LCD製造,也會促使顯示器螢幕供應商再次洗牌。三星在VA面板和曲面顯示器螢幕上仍有領導地位,原本寄望靠這些產品支撐獲利,三星提早結束LCD製造後,全世界將只剩下友達和華星光電可以提供VA曲面面板,不過,明年將在長沙生產曲面螢幕的惠科也將因此獲利。

過去,三星經常在景氣谷底時加大投資,以便在景氣復甦時,率先推出新產品,搶占市場。去年,三星就已宣布要投入13兆韓元(約合新台幣3493億元),大規模建立QD OLED面板生產線,這也是韓國顯示器產業去年最大規模的投資。

三星退出LCD,可以預見的是,LCD大投資已近尾聲。去年底,京東方董事長陳炎順表示,京東方正在研發Mini LED和MicroLED技術,MicroLED被視為是足以取代OLED的技術,他更預期Mini LED 3年內會爆發。

但陳炎順也表示「LCD未來發展性已不大,京東方將停止對 LCD產線的投資」,OLED、Mini LED、MicroLED才是未來。(延伸閱讀:三星叫陣!台積如何反將一軍?關鍵材料團隊曝光

這場疫情,加速了顯示器技術的改朝換代,最快今年,我們將看到三星用新顯示技術,挑戰全球大尺寸面板市場。

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