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張達文

外商資產管理公司執行董事 曾任投信總經理

不是炒短的料?這兩家公司後盾超硬!張達文:低價布局國防好股

2020-09-09
作者: 張達文

▲漢翔是台灣航太零組件的領頭羊,也是美台產業對接的窗口之一。(圖/潘重安攝)

「如果會做短期操作幹嘛做長投?」正因為個人不擅於短期進出,改變為長投後卻有不錯的報酬,偶爾遇到短線操作的贏家,心中其實是羨慕的,但並不想學;因為資質與個性不同,我誠實地接受自己不是炒短的料,只採用合適的投資方法在股海中存活至今,畢竟慢慢變有錢總比賠錢好。

台股指數在12682點上下整理了1個多月,短期難有進展。頑強30年的鍋蓋如今雖被突破,但投資人仍忐忑擔心也正常。其實新時代已經來臨,最好先明白台股不再是吳下阿蒙,不要用舊思維畫地自限。然而在指數歷史以來的高點區間,且個股當沖盛行波動與成交量巨大的環境下,此時要開始尋找長投的標的並不容易。

當前主流股無疑是5G趨勢下的科技股,但既稱為主流就是市場認同度已高,族群中股價仍可口的不多,魚目混珠的則不少。在競爭激烈、變化快速的科技業中,要獨具慧眼預知某家公司幾年後的模樣並非易事;長投科技股若能成功,報酬率雖然很高,但需要極強的洞察力與抗壓力,吾輩普通投資人不如敬而遠之。(延伸閱讀:台積電點火帶動台股新熱點 誰是下一檔最強綠能概念股?

長投標的選擇理由要簡單清楚才易執行,「以後會發生但現在仍不被重視」是長投的最佳選擇,因為「時間」是我們的朋友。2年前在專欄提及的離岸風電即是一例,報酬率雖比不上好的科技股,但也能滿意且過程睡得著覺。

如今要再找能放眼幾年後的低風險標的,在值得信賴的國家中跟著政策走是簡易的方法。

漢翔肩負國機國造政策與F-16戰機維修任務,雖然現在受困於波音等民航機困境導致近期業績慘澹,但可預見波音終會復飛、勇鷹號會量產交機等好事將會發生。類似情況還有國艦國造政策下的台船,潛艦即將進入製造階段,離岸風電的水下基樁與大型浮吊船興建營運也都是可預見的實質業績。(延伸閱讀:未來10年商機上看8.1兆美元》波音、空巴攀高峰 台灣航太跟著衝

這兩家公司是官方主導的戰略公司,有國防經費當後盾,無倒閉疑慮;近年股價疲弱,但2022年後好事連連,現在有符合賤取如珠玉的味道。在枯燥乏味的長投過程中需要些信仰的力量,資金投入國防軍工產業,除了會有投資效益外,也是保台抗敵。

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