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她喊特斯拉上看6800美元!美國新股神 投資只鎖定「這個」特質

2020-08-26
作者: 黃金山

▲伍德創辦的方舟投資公司,主攻破壞式創新的科技投資。(圖/取自ARK invest官網)

股市流傳著一個法則,只有明星股才會造就明星經理人與明星分析師。所以,如果你對於特斯拉的狂漲走勢,感到驚奇,那就一定要認識美國股市最當紅的基金操盤手──凱瑟琳.伍德(Catherine Wood)。她不僅是在這波科技股狂潮中表現最傑出的操盤手,還喊出特斯拉股價上看6800美元的瘋狂價位。

武漢肺炎疫情,對於美股只像打了小噴嚏,此後美股頭也不回,再創驚人漲幅。代表科技股的那斯達克指數,在疫情最恐慌時一度跌破7000點,此後一路狂漲,到7月站穩1萬點,特斯拉從3月18日的低點每股361美元上漲4倍,至逼近1800美元,拉抬指數與人氣功不可沒,成為最重要的多頭指標。(延伸閱讀:30年大變身!台股多頭新攻略 3大操作方向抓住資金大潮

慧眼獨具 被譽史上最優秀投資者

有「科技股神」之稱的伍德,外表高瘦,褐色直髮,配上黑框眼鏡,讓人根本看不出來她已64歲。她於2013年創辦方舟投資(ARK Investment),主攻破壞式創新的科技投資。「彭博財經資訊」稱她是「你從來沒有聽過的史上最優秀投資者」。

特斯拉正是本世紀破壞式創新的代表公司,也是伍德最受矚目的代表作。

特斯拉執行長馬斯克是性情中人,公開與華爾街的分析師對嗆時有所聞,甚至會情緒失控大罵分析師,但他卻會在伍德的推特上留言,感謝她建言反對特斯拉私有化,兩人平日還會私下見面。

馬斯克顯然由衷感謝伍德的慧眼獨具。她可是一路看好特斯拉的代表性操盤手,不論多空都不離不棄,連在2019年5月時,眾多避險基金都以特斯拉有可能破產為由大放空,她卻趁機大撿便宜,那時特斯拉每股股價僅約200美元。今年第1季,特斯拉股價由1000美元跌至腰斬時,只有她無懼持續買進,而今大享豐碩果實。(延伸閱讀:「需求出來量就不會掉」 投資職人一路加碼特斯拉,拚上2億元身家

2014年時,當伍德開始操盤時,特斯拉僅是她的第5大持股,至2018年已經加碼至10%成為第1大持股。她堅信,從特斯拉以外的車廠也都開始製造電動車來看,大大顯示特斯拉的產業領導優勢,她也相信特斯拉描繪的自駕車產業藍圖,即將成真。

神準押注 跟著電動車爆炸式成長

根據方舟投資的研究,隨著電動車製造成本的下降,駕駛人對於電動車的接受度愈來愈高,特斯拉有極大的成長潛力。伍德在2018年4月喊出特斯拉股價上看4000美元,相當於420倍的本益比時,市場大多一笑置之。而今,隨著特斯拉股價的狂飆,伍德更狂妄地喊出2024年時,股價要上看6800美元時,敢笑她的人已經變少了。

▲伍德一路看好電動車,不但開特斯拉的車,也邀創辦人馬斯克對談。(圖/取自 cathie wood twitter)

在她看來,6800美元的價位並不誇張。特斯拉將推出類似Uber的服務,由真人駕駛親自服務,如此一來,他們可以搜集更多駕駛數據,又結合了人工智慧運算,更有助於推動自駕車市場。

電動車的大爆發後,影響所及,伍德非常不看好國際油價的走勢。她認為,交通用油占石油總需求量的6成,當吃油的汽車都開始改為吃電的電動車,油價怎麼會有反彈的空間?不僅2008年金融海嘯前每桶135美元的天價將不復見,她還預言油價會重回12美元。

5箭齊發 資本市場創造無限機會

對於舊經濟毫不留情地拋棄,熱切擁抱新的未來,是伍德與其他操盤手最不相同的地方。她在1981年自美國南加大畢業後,在金融機構擔任經濟學家、分析師,在2013年創業前,曾擔任聯博資產管理的主題式投資團隊投資長。

她創業後順利募資,旗下管理11檔ETF,主攻多個領域,例如創新科技(ARKK)、物聯網(ARKW)、金融科技(ARKF)等等。據「彭博」資料,方舟投資自成立以來,其收益幾乎是標普500指數的2.4倍、那斯達克指數的1.7倍。從所公布10大持股來看,也多是引領股市的重要科技股。

▲伍德一路看好電動車,不但開特斯拉的車,也邀創辦人馬斯克對談。(圖/取自ARK invest官網)

她認為,現階段是前所未見的科技發展黃金時代,這是結合區塊鏈、基因序列、機器人、能源儲存、人工智慧5大科技創新的發展狂潮,因此她的投資只鎖定破壞式創新科技,沒有創新絕不投資。

科技應用領域大爆發,與以往只有單一應用技術主導的新發展大不相同,不論是1980年代的個人電腦、2000年網路大爆發,都不能與現在的5箭齊發相比。唯一可以比擬的是19世紀初期,電話、汽車、電力3大科技同步發展,為人類文明帶來巨大貢獻。

5大科技創新領域更會帶動其他次產業。伍德在一次演講中指出,在資本市場上,各單一領域在未來5年至10年,都代表數兆美元的市值。例如,光是觀察金融科技(FinTech)的發展,至少有行動支付、人工智慧與雲端運算以及區塊鏈3大發展面向;換言之,單是金融科技的發展,就包含上述5大創新技術中的其中兩項。(延伸閱讀:全球繼續低利 殖利率好股穩穩賺成下波布局主流

跳脫傳統 熱情擁抱創新股

戰後嬰兒潮世代的伍德,充滿活力,完全沒有讓她將近40年的金融資歷成為包袱,豐富的金融業經驗,是她擁抱新科技的助力。她操盤的基金雖然名為ETF,實則是她主動選股的積極操作。她跳脫華爾街制式的規範,上遍「彭博」、「CNBC」等財經媒體宣傳理念,還在網路上公開研究報告,所幸,她還記得要雇用一位曾在美國證管會當律師的員工,為她做風險把關。

最近,在英特爾對台積電釋出代工訂單後股價狂跌,伍德直說,英特爾要不是因為指數成分股而護體,以其每況愈下的產業競爭力來看,股價早就應該崩跌。直言敢言的伍德,熱烈擁抱新時代,時代也賦予她新一代「美股科技股神」的重要使命。

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