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中國發展數位人民幣、新加坡推Ubin計畫 各國競推數位資產,台灣呢?

2020-06-19
作者: 涂憶君

▲目前台灣對數位資產的監理,仍缺乏整合主導的單位。圖為金管會主委黃天牧。(圖/吳尚哲攝)

6月3日,區塊鏈產業捎來一則利多消息,由那斯達克、微軟、IBM、還有在聯盟鏈技術中非常具有代表性的Hyperleger等組織組成了InterWork聯盟(IWA),希望為代幣生態系統導入全球標準。

這個集結了30多家全球知名公司的聯盟,將運用統一的數位科技或區塊鏈技術,讓數位資產金融生態系、數位資產銀行、數位託管、數位貨幣等各種運用變成可能。

IWA聯盟將啟動全球代幣生態系統標準化的工作,透過平台中立的組織,可使商業得以標準化,藉以進行價值交換並橫跨用例與網路。根據外媒報導,IWA總裁Ron Resnick強調,聯盟集結強大的技術和創新的業務領導者,用市場驅動規範以提供互通的需求,提供一種有效的標準方法,讓消費者可以產生信任感。(延伸閱讀:彭博:應該投資比特幣嗎?支持者認為比特幣是對抗通膨的好工具

大咖串聯 代幣生態新平台

聽起來似乎很複雜,那斯達克交易所大中華業務開發副總監David Chen(陳淑敏)用一個簡單比喻來說明,「如果把區塊鏈形容是高速公路(基礎建設),各種通證(token)就是在上面跑的車子;而IWA的出現,就是要討論如何制定出汽車配備如車燈、輪胎的標準規格,同時也避免火車、腳踏車這類非規範的交通公具,出現在這條高速公路上。」

David接著說,「而這條高速公路上的ETC(電子道路收費系統),就是掌握車流的貨幣支付系統;目前全球各個先進國家,都在探索屬於自己的高速公路ETC,也就是『央行數位貨幣』系統。」整體而言,這條高速公路就是1個數位資產交易生態系,未來「數位資產將會是財富管理及投資組合的一部分」,這也正是全球各先進國家都正積極發展的重要金融政策。

自從中本聰用區塊鏈的技術在2009年推出比特幣後,與區塊鏈相關的發展至今在全世界如火如荼地進行。像是全球「數位貨幣」的ICO(首次代幣發行)熱潮,雖然衍生過許多交易詐騙的問題,但隨著區塊鏈技術日漸成熟,多國早就發現,區塊鏈的應用其實有更多可能。(延伸閱讀:史上第三次「獎勵減半」將至!比特幣可望再飆萬美元?

最明顯的例子就是中國,2017年開始,中國為了阻止炒幣歪風,開始嚴打比特幣等數位貨幣的交易;但隨著中國人民銀行對於區塊鏈的研究日漸成熟,今年4月底,中國人民銀行宣布,將在深圳、蘇州、雄安新區、成都及2022年北京冬奧中,進行數位人民幣的內部封閉試點測試,一個由國家力推發展央行數位貨幣(CBDC)將產生,持續引起數位人民幣將挑戰、甚至取代實體美元的討論。

同樣的事情,近年也發生在新加坡。新加坡一直以要發展成「智慧國」(Smart Nation)自許,2016年就由新加坡的金融監管機構─新加坡金融管理局(MAS)推出Ubin計畫,也就是用數位化的新加坡元(SGD)進行銀行間的支付、交易、交割等不同使用場景,淡馬錫、星展、摩根大通、新加坡交易所等都成了這次的參與機構。

數位金融 區塊鏈技術升級

也就是說,區塊鏈技術的應用,已經從過去的民間競相發幣,提升到更高的層次,像是銀行就能用區塊鏈技術解決以往繁瑣的「清算」流程,更甚者是國家利用這樣的技術讓金流或金融交易更加透明和彈性,IWA的誕生,也是順應了這樣的潮流。

David指出,亞洲諸如新加坡、香港、日本、韓國等對於發展數位資產金融生態系非常積極,能衍生出的應用不單只是一般常聽到數位貨幣而已,數位資產化下的託管、財富管理等,其實都是可以運行的範圍,未來的資本市場,絕對是傳統和數位和平並存,也讓投資人更有選擇。(延伸閱讀:肯尼斯.羅格夫:破壞力驚人的數位貨幣戰

值得注意的是,相較於全球各國正爭相發展,台灣數位資產金融生態系的發展,則仍然處在萌芽的階段,更缺少政府帶頭發展。

以台灣目前最興盛的數位貨幣為例,一般可分成支付型、實用型、證券型代幣,支付型的數位貨幣在台灣被央行明令禁發,因為央行的態度是唯有新台幣才被認可,實用型貨幣的概念類似禮券,主責機關在經濟部。

而討論度一度很高的證券型代幣(STO),是直到金管會前主委顧立雄任內,金管會才制定相關規範,但因為限制較多,目前想積極發展的業者也不多。多頭馬車的監理,讓希望在合法合規的狀態下發展的區塊鏈業者,法遵的成本相對提高。

▲亞洲愈來愈多國家開始擁抱區塊鏈技術。(圖/達志)

像是幣託(BitoEX)發展業務多元,有由數位資產交易所BitoPro推出的幣託幣,用戶可在平台上以幣託幣支付並折抵手續費,或是TTCheck的兌換技術,以及債券認購平台BitoDebt等,都可能觸及不同主管機關的溝通協調。

又或是與金融業者的合作,在金融業是高度監管行業的前提下,必須都先進到監理沙盒試驗,像是台北富邦銀行和AMIS合作,用區塊鏈錢包App進行支付、轉帳、跨行交易等。

財富管理 未來發展新趨勢 

David建議,數位資產未來將是傳統財富管理的一環,許多亞洲國家已經意識到此一趨勢不可逆,台灣更應該加速明確數位資產(Digital Assets)的區域金融市場發展策略,有了監理法規的整體框架和細則,才有機會再進一步開放此行業的各類執照,甚至建置國家級的數位資產交易所,用國家隊提升台灣在亞洲數位貨幣的能見度。

只不過,目前台灣在監理尚未完善的情況下,也有業者認為,數位資產對於政府來說在過去前所未見,產業也有各種發展可能,先放手讓產業長出更多花樣,政府在其中適時溝通,其實也不會是壞事。(延伸閱讀:加密貨幣只是無政府主義的幻想?

金管會銀行局則指出,目前管理的部分是數位資產業者在從事買賣移轉交換中的洗錢防制。證期局負責的是STO的監管,如要提升至國家級的數位貨幣政策,主責機關將落到央行身上。

不過,當亞洲愈來愈多國家對於數位資產擁抱積極想法的同時,台灣政府這幾年對於台灣數位資產的發展更應該主動出擊,才有機會實踐總統蔡英文想要將台灣打造成亞洲高階資產管理中心的目標。

業內人士私下指出,未來數位資產一定會是未來財富管理的一環,但這是很新的知識、很深的技術,需要花時間研究與培養人才,「政府要監理之前,更重要的是自己要懂,不然怎麼管?很多國家政府已經在發放相關執照了,關鍵就在於政府已經花幾年的時間做好準備,而台灣呢?」

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