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陳彥淳:只把保戶當成提款機?

2020-06-10
作者: 陳彥淳

▲(圖/資料室)

台灣人愛買保險,集保公司董事長林修銘曾經分享過一個有趣現象。根據他們做的一項年輕族群投資工具大調查,結果發現,年輕人(尤其是畢業不久的新鮮人)第一個購買的金融投資型產品,幾乎都是保險;原來,「很多學生畢業後一時找不到工作,就先去當保險經紀人,第一當然是自己先買,然後再拉同學進來買,所以年輕人買的第一個金融商品,都是保單。」林修銘解答。

台灣有2300萬人,卻有逾6000萬張保單,意味著每人平均約有3張保單,滲透率位居全球第1。對於壽險公司來說,保費收入就像是源源不絕的海水一樣,每月時間一到就會定期湧進來,挾著保戶託付的30兆元資產,帶動近20年來壽險業的資源規模,每年以13.8%的複合成長率暴增,2019年占整體金融業比率達35.5%。(延伸閱讀:沖脫拋蓋送 5大行動搶救危急壽險

這個產業表面看似風光,但掀開後內部結構卻是千瘡百孔。近年,「保費懸崖」造成收入下滑,利差損擴大牽動業者獲利下滑;更不用說,台灣將與國際接軌的17號公報(IFRS),業者須透過增資來提高資本適足率等。在這些問題都還無解之際,今年3月的全球股災,更讓壽險業的窘境現形。

本期《財訊》根據公開資訊,完整盤點台灣22家壽險業的體質,赫然發現:1、7家壽險公司的淨值在今年第1季銳減超過3成,淨值就等於公司價值,其中宏泰人壽的淨值甚至衰退逾8成;2、有兩家投資海外非成熟市場的比重超過3成,代表投資曝險風險大增;3、清查淨值比與資本適足率這兩大指標,也有4家出現雙紅字,意味著業者的清償能力正在大幅下降。(延伸閱讀:3大未爆彈衝擊全民6000萬張保單!壽險業生死關

壽險業挾著人民的託付,不應只把保戶當成提款機,更有義務好好管理這些資金。有些壽險業者已經著手展開結構調整,逐步健全體質;但部分業者仍採取「以拖待變」的態度,讓危機愈來愈大。雖說政府放任壽險公司倒閉的機率不高,但光靠政府監管仍不夠,民眾也應主動出擊,了解保險公司的經營情況,選擇積極調整的壽險公司,甚至也能在金融股中找到投資機會。

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