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投保教戰》3大新制7月上路 保費漲定了,怎麼買最划算?

2020-06-10
作者: 洪綾襄

▲保單新制上路,終身型壽險及終身型健康險的新契約保費看漲。(圖/陳俊松攝)

最近理專、業務員都忙起來了。為了防疫,今年以來原本沒什麼業績灌注,現在終於有機會催客戶:「6年期儲蓄險下半年將絕跡,保費還要調漲,6月30日前是最後加碼機會,否則以後都買不到了!」(延伸閱讀:3大未爆彈衝擊全民6000萬張保單!壽險業生死關

史上最低!責任金準備率降至零

為什麼以後會買不到?主因在於為了讓保險回歸保障本質,保險局大力整頓壽險業商品結構,從今年7月1日起,3大新制將正式上路:調高死亡保障門檻、宣告利率平穩機制、新契約責任準備金利率調降。3箭齊發,保費必漲!而短年期商品的儲蓄保本效果大不如前,對利率敏感的民眾勢必得改變理財習慣。

錠嵂集團旗下聯众保經副總經理楊振州解釋,「責任準備金」指的是業者為了因應未來給付保費支出而提存的金額;責準金利率愈低,業者提存壓力愈高,成本反映到保費上,保費就愈貴。(延伸閱讀:觀察名單》宏泰靠賣祖產 硬撐淨值比和資本適足率

楊振州指出,3月疫情重擊全球經濟,各國央行大幅降息,為貼近市場利率,同時考量公司清償能力及保戶權益,5月12日,金管會提前於7月調整責準率,台幣保單責準率調降1碼、美元降2碼、澳幣4碼,其他幣別依保單負債存續期間調降1~3碼不等。

如此一來,繳費3年以內、存續期6年以內的新台幣短年期儲蓄險—以郵局6年期定期壽險為代表—責準率破天荒降至零,使業者設計不出商品而再也買不到。

而「死亡保障門檻」指的是死亡保障占保單的價值,過去台灣民眾愛儲蓄,平均1年投入6000億元買儲蓄險,但身故保障普遍不足,因此金管會強制業者在同樣保費預算內提高死亡保障成分。而「宣告利率平穩機制」則是要讓利變型保單在低利環境下更貼近市場利率,以確保業者不能為了搶市占而強推虧錢的高利保單,這也將對終身型商品造成很大的衝擊。

也因此,去年陸續有業者調漲儲蓄險、終身險保費、停賣躉繳保單,限買實支實付(最多1正本、2副本理賠),就有民眾出於預期心理而搶購,在去年底創造了一波熱賣潮,6月底前又激發一波補買。但必須提醒保戶不要因為衝動而搶便宜,仍要以自身需求與保障是否足夠為依歸。(延伸閱讀:沖脫拋蓋送 5大行動搶救危急壽險

3大變化!保險商品出現大調整

業界也分析,在7月1日之後,保險商品勢必有3大變化:

1、保費漲定了!由於金管會將死亡保障的最低門檻從100%調高到190%(依年齡不等),主流繳費6年、保障20年的台幣保單,責準率就被降至1.5%、美元保單降至1.75%;終身型衝擊更大,包括儲蓄險、醫療險、失能險,只要有身故給付、保價金的保單,必須將更多成本轉嫁到保戶身上。根據金管會預估,保費漲幅約為5%,不過南山人壽商品部資深協理游乃穎分析,同一張保單在7月1日後,依年齡不同保費漲幅可能高達1~2成。

2、商品將面臨青黃不接的陣痛期。由於金管會這次是在5月宣布調整責準率,即使商品架構不變,但改成分期繳、費率仍需要重新設計,到推出至少需要半年時間,加上舊保單停售和下架潮,下半年商品可能選擇變少。

3、新形態投資型商品將取代傳統儲蓄險。死亡保障門檻調高後,保價金要超過本金的時間就會拉長,扣掉內部費用後,期滿領回的金額還不如定存,此時就需要其他保單來彌補民眾的保本需求。

尤其在這波調整後,新台幣利變型保單利率僅剩1%左右、美元則2%,換算下來,某些保單的內部報酬率(IRR)比定存還低,業界不排除今年宣告利率還會再降。儲蓄險商品過去有宣告高利保障,只要6年期滿保價金就可以高過本金,如今卻得延長至8~10年,才可能打敗定存,儲蓄誘因大不如前,因此銷售優勢可能又回到能為客戶詳加解釋保單內容的壽險業務員身上。

富邦人壽財務精算處執行副總董采苓建議,投保附最低身故保證給付的類全委保單,此類為年金投資型保單,不受新制影響漲價,而且相較於傳統投資型保單,附保證投資型保單具有專家代操、穩定金流、身故保證等特色,且皆以美元計價,適合已有美元資產、想要有穩定現金流的民眾作為退休規畫。

楊振州觀察,當業者無法再用高利、還本金來給保戶折扣時,就要思考如何用更多樣化的方式來回饋,像是健康體態達標就提供保費折扣或保額增加等獎勵機制的外溢保單,或是連結護理、安養、長照、殯喪等實物給付保單,都會在未來愈來愈普及。明年實支實付或將因健保費調漲而連動,但變動不會太大。

終身利變壽險雖然儲蓄效果大不如前,但可享增值回饋分享金,富邦人壽董采苓因此建議,有資產傳承需求的中高資產族群,仍可考慮這類高倍數保障功能的保單。

以資產規畫見長的銀行理專就只能改推投資型保單,例如分紅保單雖然保費較高,但有保障、還本、分紅等好處。而躉繳型的附保證給付變額年金險,則可用來輔助客戶退休後每月生活費的規畫,仍能發揮資產保全與傳承的功能。

不過,投資型保單就需要保戶自負盈虧,適合對金融商品熟悉、匯率風險承受度較高的消費者,且由於保險有閉鎖期、提前解約將損失慘重。前兩年熱賣的類全委保單和目標到期債等商品大多是單筆投資,連結標的也為波動度偏大的股債商品,保戶要是看錯時機進場,損失很難攤平。(延伸閱讀:投資評價》整體產業湧暗潮 苦日子來了,壽險股還能買嗎?

量身打造!人身保障與資產保全大不同

「美元10年儲蓄險還有一點保本功能,台幣真的不用考慮,不如做保守投資,1年1%多也贏。」公勝保經襄理陳敬仁提醒,投資型保單前期會被保險公司收取高比率的內部費用,因此不管是類全委保單、目標到期債等商品要做到預期報酬率,大多要放7、8年以上,期間保戶一定要忍住不解約,否則連本金都保不住。

「保險勢必回歸保障本質,」游乃穎指出,對民眾而言,保險的保本與傳承功能仍然比信託簡單直接,只是現在需要多付一點費用做身故保障,導致儲蓄條件沒有過去來得好,但仍不失保障和傳承功能,如果保戶已有很多保障,就可以轉成年金險,仍可享有稅賦遞延的好處。(延伸閱讀:觀察名單》Q1淨值蒸發480億元... 新壽投資頻踩雷,淨值愈攤愈平

 

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