投資趨勢 > 理財投資

國內基金》5G、雲端需求旺 科技族群底子硬

2020-03-31
作者: 涂憶君

▲5G需求不墜,科技股後市仍有看頭。(圖/吳尚哲攝)

這一波武漢疫情造成的台股急殺,已讓台股遍地都能「撿便宜」,加上5G、資料中心的布建未受影響,科技股基金仍有看頭。(延伸閱讀:國際基金》那斯達克成分股 最具抗疫漲相

武漢肺炎重創全球經濟以來,台股較國際股市相對抗跌,3月至26日為止,加權指數跌13.7%,然上市電子指數跌11.9%,表現更較台股有撐,如今台股遍地便宜貨,基金經理人幾乎一致看好疫情冷卻後的台灣科技股表現。

據統計,截至3月26日為止,所有台股基金近1個月績效全數為負數,然第一金電子基金、保德信科技島基金等科技股基金,近1個月績效表現較大盤抗跌。

第一金電子基金經理人陳思銘表示,全球零、負利率債券充斥,各國又持續祭出寬鬆貨幣政策,迨至疫情冷卻,資金將往高股息市場前進,台灣動輒4%以上的個股殖利率,顯示台股價值長期被低估,將是資金湧進的首選。

其中,科技、傳產、金融3大產業中,陳思銘認為,台灣電子供應鏈最為完整,國際科技大廠多仰賴台灣的半導體產業,占據台股6成以上的電子股,將有先行者優勢。

疫情催化 刺激宅經濟科技需求

去年績效拿下台股冠軍的安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾也認為,科技股最值得投資人留意,原因是撇除疫情,今年其實是科技股的大好年,像是5G、新樣態手機(如摺疊手機)、基地台等,帶動高速傳輸及相關應用發生。

而在這波疫情中,科技族群也產生了宅經濟受惠族群。像是筆記型電腦(NB)、桌上型電腦(PC)、無線藍牙充電耳機(TWS),以及在家視訊、遠距會議、上網等產生的伺服器需求。

特別的是,雖然全球廠商幾乎都瀰漫在恐被疫情重創的擔憂中,但陳思銘點出,台灣的科技大廠幾乎都沒有被砍單、訂單下修的跡象,尤其是5G、資料中心,因為網路開會、雲端、網購等活動,刺激相關需求。

鍾安綾說,現在供應鏈看似混亂且充滿風險,但幾乎沒有公司選擇調降訂單,因為無法預測哪個國家隨時會因為疫情淪陷而必須做調整,新的訂單或許暫緩,但砍單的現象並未大肆發生。(延伸閱讀:史上最大在家辦公、上學實驗展開...另類防疫股:伺服器、記憶體追單猛

短期而言,鍾安綾建議,在全球需求衰退的疑慮之下,資金往訂單能見度愈好的地方靠攏愈安全,像是因應愈來愈多的「在家工作者」,伺服器與PC、NB需求持續強勁,商務級的NB甚至見到訂單上修,或是可關注潛在的台廠PCB轉單商機。另1個是中國持續加大基礎建設,例如5G布建,帶動的基地台與光通訊需求持續強勁。

資金轉向 向訂單能見度高者靠攏

不過,陳思銘提醒,疫情的不確定到現在仍無解,布局上還是以「分散」為重要策略,且雖然有些公司的訂單並未被砍,但短期如果需求不佳,仍應謹慎而為。長期而言,鍾安綾看好5G相關基地台、光通與手機、伺服器、高速傳輸等應用。陳思銘則建議往半導體、人工智慧、物聯網、汽車電子的方向著墨,並鎖定營收、獲利成長明確的公司。

但鍾安綾提醒,現階段股市先看反彈,仍建議投資人不要輕易猜底,因為信心如果並未回復,就不可能產生大漲的行情,而信心回復與否,仍是回歸「疫情」發展,靜待疫情真的有趨緩現象後的底部訊號。(延伸閱讀:疫情升高下的穩健投資策略 8檔半導體通路股可攻可守

 

TOP