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王順興:投資台灣已成顯學

2020-03-11
作者: 王順興

▲(圖/攝影組)

武漢肺炎疫情蔓延日、韓、義各國,歐美股市也受到震驚,道瓊指數甚至兩天就跌掉近兩千點。疫情對投資的干擾正在加劇而且四處延燒,而台股在新春開紅盤那天已經有一次震撼教育,現今歐美股市正對利空做宣洩,台股反而相對抗跌,疫情的挑戰,也正好凸顯台灣的投資優勢。(延伸閱讀:謝金河:美股跌千點,台股為什麼沒跌?

這些年日本透過日圓貶值與大力發展觀光來刺激景氣,結果病毒的流竄讓經濟增添龐大的不確定風險;韓國也是不斷地傾中,結果產業斷鏈的危機與大邱地區疫情失控,也讓經濟恢復常態的時機變得更遙遠。至於大陸早先的「錢荒」疑慮與「美中貿易戰」尚未解決,現在人員復工、料進不來、貨出不去的問題更接踵而來。反觀我們近幾年面對中國低價競爭,留在台灣的早已進行產業再造,美中貿易衝突,也讓供應鏈早在疫情前就進入新的調整,加上台商返台投資的金額極可能會超過兆元、綠能與前瞻基礎建設的投資也超過兆元,半導體前瞻技術與先進製程的投資更達到2.7兆元。從以上產業來看,未來這幾年要投資台灣的資金應該有5兆元之譜,擺脫過去資金人才外移的印象,現在「投資台灣」已成顯學。

把「投資台灣」這個意念用在選股上並不難,原本已經有國際競爭優勢的半導體當然是一種選擇,只是這個產業的股價基期並不低,能否在疫情的利空中出現甜蜜的入手點值得觀察。我個人則還是延續「建設台灣」電力相關等基礎投資,重電行業這個族群在最近的波動中表現穩定,也的確讓我免除面對風險的恐懼。(延伸閱讀:陳彥淳:不確定的年代,我們能確定什麼 ?

此外我還在想是否能找到「好公司碰到壞事情」的機會,「國防自主」或許是一個不錯的方向,一方面這是台灣這幾10年軟硬實力的結合,另一方面也不會跟大陸有所關聯。漢翔是我們國防工業與航太技術的指標股,精密機械、材料科技與高端的人才缺一不可,要打下灘頭堡很難,但要被取代更難。近期波音737 MAX停產的利空還沒結束,又碰上疫情的干擾,讓漢翔有相當程度的拉回。不過以漢翔每年每股有賺2元以上的實力,倘若配息穩定,目前孳息率有4%的水準,加上與洛克希德.馬丁公司簽署策略聯盟協議,未來單單F﹣16亞洲維修中心這個願景,就足以讓我投入更多時間去觀察它了。

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