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學有錢人靠股收息  3觀念簡單存輕鬆領

2019-07-14
作者: 李棟旭

▲(圖/Pixabay)

追求財富自由之心,人人都有,差別在於有錢人總是把資金放在最有效率的地方,一般人只懂得呆存款,誠如暢銷書《有錢人想的和你不一樣》一書提到:「有錢人懂得讓錢幫他們辛苦耕作,窮人卻辛苦工作賺錢。」其實只要學會養錢的絕招,即使平凡人也可以創造財富的巔峰,對於追求穩健獲利的投資人來說,懂得選對標的、逢低布局的「存股」策略,無須太複雜的投資盤算,也不用在股價殺進殺出,平常只要多花點時間做功課,一樣有機會邁向致富的道路。

小資族存股賺複利》月存1.4萬、6年擁130萬

每年收息逾10萬年領百萬元股息、著有《每年多存300張股票》的存股達人陳重銘,就主張「與其把錢存在銀行,不如存銀行股」,他指出,不少對投資理財不了解的人,大多會選擇把錢放在定存或儲蓄險,殊不知定存的利息只有一點點,儲蓄險的利息沒有你想的那麼多,也白白浪費可以讓財富增值的時間效益。

「對於小資上班族來說,每年其實只要存股16萬元,6年後不但可以累積近130萬,每年還可以創造10萬元的現金收入。」陳重銘分析,假設同樣每年存16萬元,放在定存與存金融股,6年以後,如果定存年利率可達1.37%,定存族最多可以存到100.7萬元;反觀,若存在幾乎不可能倒閉的官股銀行第一金,若不含股價上漲的價差收益,6年不但可以累積到129.6萬元,每年還有超過10萬元的現金流。

假設從2015年底股價15元多計算,每年投入16萬元可以買進10張,共計投入96萬元,累計6年就可買進60張;若以近10年平均現金股利0.73元,股票股利0.42元計算,配股配息再投入的話,6年後第一金的股票會累積到81張;若以股價16元計算,累積總額不但有129.6萬元,每年可以領到5.9萬元的現金,與3.46張的股票;若以股價16元計算價值可達5.5萬元,等於每年不用特別多做什麼,就可以多增加11.44萬元的被動收入。

還房貸不如以股養房》存股20年可賺3000萬資產

每年領百萬息對於高資產族來說,透過「存股養房」,也是一種資金活化的好方法。投資贏家王財貴就曾公開分享自己幫兒子長期持有上海商銀的股票,以孳息的方式養千萬宅的同時,還能創造每年穩定的現金流。

他的做法是,一共幫兒子買了285張上海商銀股票,若以每年配發現金股利1.5元計算,每年可領42萬7,500元現金收入,不但可以支付每月2.45萬元的房貸,每年結餘還有13.35萬元,可繼續投入買股;假設以買進股價以30元計算,加計每年配發0.2元股票股利計算,隔年就有295張的股票。

他的盤算是,20年後,兒子將有一戶沒貸款的房子可住,有700張價值2,000萬元以上的上海商銀的股票,未來每年還有100萬元的現金股息,與10幾張的配股可以對抗通膨,再加上挑的是老字號、誠信佳的銀行股,某種程度也有避險的作用。

的確,不論是小資族還是高資產族,只要培養存股的眼光與布局的策略,就有機會敲開致富的大門,只是該怎麼做?投資應該要先建立幾個正確的投資觀念:

觀念1》 不論景氣好壞挑價值被低估的標的

著有暢銷書《我買雪球組,熊出沒照賺87%》的存股達人溫國信指出,像目前台股萬點以上,難免有「高處不勝寒」的感覺,但市場真相是,大家要先打破「101大樓現象」的迷思,眼中別只看到「101高樓」,而忘了旁邊許多低矮樓房的價值;換句話說,很多股本較小、價格較低者的非權值股根本還沒漲到,不論從市值還是現金殖利率的角度來看,市場上還有便宜的股票。

溫國信以遠東銀為例,「這檔股票,我去年除息前8元多買進,加計今年配息,一年獲利也超過10%,長線來看,未來仍有股利與價差兩頭賺的空間。」溫國信指出,遠東銀近4年平均EPS(每股稅後純益)1.27元,近5年每年平均配息都0.7元,若以淨值13.42元,目前9.95元的價位來看,這是長線存股10年的便宜價。

觀念2》 認清存股屬性  擬定不同投資策略

像上海商銀、第一金、新保這種產業具有龍頭地位、股價波動不大的公司,就屬於定存股,而大家耳熟能詳的存股標的中鋼,就是景氣循環股,受到原物料報價、景氣波動影響甚大,存股時機也要特別謹慎,才不會套在高點。

◎定存股這樣挑︰定存選股邏輯上,溫國信以近5年平均現金殖利率大於5%,3年平均ROE(股東權益報酬率)大於10%,近1年的股利必須在過去的平均值80%以上,作為挑選存股標的標準。當然,若能達到現金殖利率6.25%的標的,賺價差的空間更大,但在大盤萬點以上,他認為,只要能達大於5%的現金殖利率,就能納入口袋名單。

例如福興近5年平均現金股利為2.22元,以目前股價37元來看,現金殖利率6%,就是值得逢低存股的好標的;其他像新保也是他眼中的定存好股,很符合「便宜價買進、昂貴價賣出」的操作邏輯。

◎景氣循環股這樣買︰至於景氣循環股或價值成長股的存股方式就有所不同,例如溫國信現階段認為,仍可布局的航運股裕民、慧洋,就是典型的景氣循環股,他指出,這類存股的時機點,要觀察原物料報價與相關指數作為參考。

例如BDI指數從先前的波段低檔290點往上翻揚時,他就陸續存買公司體質好的裕民與慧洋,雖然目前在980點附近,但看好挑戰前波1200點高點,仍是長線存股的好標的。

◎價值成長股這樣選︰著有《他靠零股存到3,000萬—華倫老師的存股教室》的投資達人周文偉,近4年每年平均都有100多萬元股息收,透過買入具獨占型的民生消費股、醫療與環保股廢棄物回收股,12年間,讓他的股票市值從116萬累積到近3,000萬元。

攤開他手上的存股標的,清一色都是價值成長型的傳產股,像中保、統一超、日友、德麥、崑鼎,在該產業都有寡占的特色,而且產業趨勢一直向上。他說,這些好股票沒有電子產業景氣循環明顯的特性,長線來看,是可以賺填息、賺存股資本利得的好標的。

周文偉的選股邏輯是,挑企業有寡占特性、且產業市占排行前2名,產品或服務具有長久需求不變、服務內容簡單易懂的特質,以及自由訂價能力高、受景氣影響小、可獲利穩定成長,不但長期負債占稅後淨利比重小於2,且最好有大於15%的高毛利率與高股東權益報酬率。

觀念3》持續追蹤公司動態

好股票遇倒楣事逢低布局至於投資買點方面,他會買在本益比相對低的位置點,但每檔股票本益比的高低位置都不同,評價的方式也不同。

周文偉舉例,中保去年的本益比高低點在15倍至20倍,他就會追蹤公司每季EPS與現金殖利率的變化,動態調整買進時機。中保先前轉投資企業復興航空解散拖累,造成股價大跌,就被他認解讀為「好股票遇到倒楣事」,他認為,中保一次性的認列損失,無損於公司長線的獲利模式,從中保去年配息仍達3.5元,加上本業獲利續強、業外虧損止血,以及轉型創立「中保無限+」切入物聯網領域,公司獲利仍穩健成長,若以波段低點87.8元計算,現金殖利率有4%,仍是值得逢低存股的標的。

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