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盤中快拉漲停板,究竟該不該追?

2019-06-08
作者: 陳威良

▲(圖/攝影組)

手上的持股亮燈漲停板,這每個投資人必定都喜愛,可是如果是正想布局的股票被拉上漲停板,心情可就矛盾糾結了。

類似這樣的看盤經驗,相信你一定有過:盤中突然看到自選股出現連續大單點火,股價像火箭升空似的暴衝不回頭,眼看就快要直奔漲停了,這時究竟要不要下市價單(意指不指定價格,根據當時市場報價進出)追買呢?如果作罷不買,萬一,明天股票一路狂飆買不到,豈不搥胸頓足!可是買進成交了,會不會追在最高點被倒貨?

漲停板猶如雙面刃

操作股票要選強不選弱,而股票漲停就是一種最強勢的表態。回想一下,很多個股為什麼當初你會注意到它?因為漲停板!很多個股為什麼會占據報紙新聞版面?也是因為漲停板!進一步來說,每一檔波段大漲、甚至翻上數倍的股票,當初啟動行情時,一定都是從拉上漲停板開始!

但也有更多的漲停股,只有1日行情,漲停過後,就像午夜鐘響的灰姑娘,失去魔法加持,當天雖強勢,隔日隨即反轉直下。一般而言,如果漲停板是「嘉義幫」、「小虎隊」(市場泛指嘉義、虎尾地區分點券商的主力)等隔日沖主力所為,則次日開高走低機率大。

又或者大股東、主力藉由利多消息,將個股拉上漲停營造出表面強勢假象,實際上卻是假拉抬真出貨,也是散戶經常誤入的陷阱。

由此可知,漲停板的股票就是雙面刃,用之得宜則獲利增速,操之不當則招致虧損,讓人又愛又怕的漲停板,其實可從盤中漲停的時間快慢、以及技術面不同的位階與型態去區別,並據此擬定操作策略。

盤中發動 早盤、尾盤各有玄機

我們會將早上9點30分以前就觸及漲停的股票,歸類為「早盤漲停」;在中午13點後才漲停的股票,歸類為「尾盤漲停」,而對於股價續漲力道來說,通常早盤漲停者優於尾盤漲停。

這道理不難理解,早盤就漲停的股票一定最吸睛。不論是想買或想賣的人最多,而假如技術面要出現突破的長紅K線,則主力勢必得讓漲停力鎖至終場,否則一旦漲停打開下殺,K線反倒會變成留上影線或黑K的弱勢型態,自然會影響後續追價力道。所以敢在早盤就發動攻勢的漲停股,主力大戶不只是資金雄厚,而且應該在低檔區早已默默蒐集籌碼多時,後續較傾向於波段操作規畫。

反之,尾盤漲停的股票帶有偷襲意味,在收盤前,趁市場不備之時,一鼓作氣集中火力拉上漲停,利用投資人當天買不到、隔天再追價的心態,多數僅圖謀隔日股價開高後有差價可入袋,此乃隔日沖銷主力慣用手法,因此尾盤漲停股除非有其他大戶或法人換手介入,否則股價續航力較經不起考驗。

4種漲停類型 在不同位階意涵不同

從技術面的位階與型態來看,漲停板還可分成以下4種類型:

類型1》底部起漲的漲停

假使一檔個股很久沒有行情,甚至連新聞媒體都快忘了它,某日卻突然出現第一根漲停板,這種「久旱逢甘霖」的漲停板最值得追進!光是從位階來思考,底部轉強的個股往往報酬/風險比最高,即便後市不如預期,就像從一樓跌倒頂多破皮擦傷,以整理區間的低點設好停損,就能控制好下檔風險。

股價在底部經過長期壓縮整理,成交量一定會明顯萎縮,通常5日、10日、20日均量會形成糾結,偶爾有出量轉強,次日又會持續回到整理型態,這就是大戶開始進貨的徵兆。不過,大戶吃貨布局也許需要1、2個月,甚至更久,因此買得早不如買得巧,等到表態的第1根漲停出現再追進即可,而且漲停當天的成交量一定要比前1日放大1倍以上。

以嘉聯益(6153)為例,股價在底部橫盤約有半年以上,整理期間融資餘額大幅下滑,籌碼穩定,而短中期均量糾結也在醞釀變盤。8月31日這天,股價在開盤後10分鐘內帶量衝上漲停板,當天成交量較前一天放大超過10倍,顯然有很多原本持股者悶了太久,終於看到股價有所表現而大力拋售,殊不知爆量漲停是主力的強力表態!之後股價從當天漲停價20.55元再大漲1倍到42.25元。

類型2》中繼整理再漲停

股價如果由原先的谷底拉升一波後,累積的賣壓與浮額也會逐漸形成,要再上漲就需要經過洗盤換手,此階段常見的型態包括矩形、三角形、旗形...等,整理的末端往往也會伴隨量縮,如果搭配籌碼面觀察,法人買超或資減券增都是對多頭有利訊號。

合晶(6182)股價從1字頭開始飆漲,到9月底已衝破30元,不過因為與月線、季線正乖離率漸大,進入中段三角形整理時,除了等待季線持續走高,同時也可發現投信持續加碼買超,而融資餘額則逐漸退場,籌碼結構明顯偏多。10月23日股價,從5日均線附近再拉出一記漲停,順利突破新高,又開啟後續一波新的漲勢。

類型3》高檔噴出漲停

如果個股經歷了大幅度、長時間的上漲,包括周線與月線技術指標都已進入超買過熱區,此時就要小心多頭買盤力竭,最常出現的警訊為爆量後反轉下跌以及利多不漲。

比如玉晶光(3406)從50元以下暴漲10倍最高來到596元,各種利多消息齊出,包括手機鏡頭重獲蘋果iPhone訂單、單月EPS虧轉盈且大賺,股價經過連續噴出後,雖然9月1日於分盤處置交易中出現強勢漲停,但不過短短4天後卻不尋常地大跌創下收盤低點,儘管9月8日又戲劇性地攻上漲停,但隔天再吞1根長黑,形成2黑夾1紅的翻空走勢,當天報紙還用斗大的利多標題,寫著「i8點火 玉晶光業績暴衝」。從高檔利多鈍化來看,此時的漲停已是強弩之末,甚至是埋下了誘多地雷。

類型4》跌深反彈漲停

當股價已跌落月線之下,或者每次反彈不過前高,拉回時又再破新低,趨勢儼然翻空往下,縱使股價跌深後出現反彈,或偶爾製造新聞利多,也要視為逃命賣股機會,有時主力會利用人性撿便宜的弱點,針對跌深的股票奮力拉上漲停板,以吸引買盤,千萬不可誤判為股價重新起漲,一定要先尊重趨勢方向。

再延續前述的玉晶光,從高檔跌破月線後修正了35%,來到季線支撐附近,這時候很容易吸引想搶短的投資人介入。9月21日股價奇襲,出現波段回檔以來的第1根漲停,當天融資進場搶買,但仔細一瞧,其實短中期均線早已成為蓋頭反壓,趨勢偏空。事後來看,漲停後,除了隔天還有高點可跑,接下來都是處於套牢虧損狀態。

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