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還本險 vs.年金險 誰最能累積退休金?

2018-09-14
作者: 梁又寧

訴求還本型的保單,強調每年給付生存保險金,讓不少保戶作為存退休金的選項之一。(圖/吳尚哲攝)

基富通基金銷售平台公布今年第一季熱賣基金排行榜,上榜的多是固定收益型基金,顯示台灣民眾難以抵擋「月配息」的魅力!同樣的現象也出現在保險市場,2017年新契約保費收入約1.26兆元,保障型保單竟占收入不到15%,由投資型、儲蓄型保單雄據天下。其中,還本保單每年給付「生存保險金」的特色,貼近台灣民眾喜好保費要回收的習慣,成為市場熱賣的主流。

由於還本終身壽險、年金險都有定期金給付,被視為保障老後生活經濟來源之一,不過,同樣是定期給付,兩者卻有很大不同。

還本終身壽險多設有一次繳或2∼10年不等的繳費期,繳費當年或是第二年開始領生存保險金,訴求活到老、領到老;若超過100歲,保險公司則會給付滿期保險金終止保單。而年金險通常規定最少須將保費累積6年,期滿後可選擇一次領回保單價值準備金,或是以年金方式給付到身故。

如果不幸身故,還本終身壽險會計算保單價值準備金、年繳保費1.03倍,以當年度保額,擇最高給付;而年金險在開始給付前,身故會退還保單價值準備金,在給付期間,若身故則會將保證期間內的剩餘年金給付受益人(詳見表1)。

還本終身壽險保身故
年金險適合當小財庫

簡單來說,還本終身壽險結合「身故保障」以及「給付定期金」的功能,部分商品也附加豁免保費、殘廢扶助金、燒燙傷保險金⋯等保障,內容相對多元,讓喜歡保障、儲蓄一起規畫的保戶,對這類保單愛不釋手。

不過,究竟是兩種功能一起買最好,還是分開安排比較妥當?假設40歲大明計畫每年投入20多萬元準備未來退休金,分別就還本終身壽險(以下簡稱還本險)及年金險進行試算比較:

假設大明投保甲人壽的還本險,扣除保費優惠後,實繳約23多萬元,6年共繳138萬元;還本險自第2年開始每年給付生存保險金,到第10年已累積領取約16萬元的生存保險金;此時身故或全殘的話,保險公司給付近140萬元的身故保險金。

假設投保的是乙人壽的年金險,以同樣的預算一次躉繳23多萬元、分6年各買6張保單,共繳保費138萬元,約定20年後開始領年金,若是發生身故,6張保單累計退還的保單價值準備金約164萬元(詳見表2)。從試算的例子可以發現,還本險在投保隔年就能領取生存金,且年年累積,屬於追求細水長流,一次領回的金額並不多,領生存金20年約50萬元,為總繳保費的三分之一。

年金險則著重老後的現金收入,第20年開始領的話,6張保單每年可領10多萬元,領20年逾215萬元,超過總繳保費,活越久、領越多。且年金險的「保證期間」設計,大明與受益人可以獲得至少20年的年金,不用擔心年金領沒幾年就過世而損失保費。

比較兩者退休後領取的保險金,年金險投保第20年起領,換算每月有近萬元可運用;而還本險第19次給付僅不到年金險的一半,還本險保障、收益兼顧年金險有過保證給付期限制儘管繳同樣的保費,年金險可以獲得較富足的退休經濟保障,但還本終身壽險仍有不可取代之處。

以大明40歲的年紀來看,買不含生存保險金的壽險並不容易!舉例來說,投保某家公司「XX增額終身壽險」100萬元保額、繳費6年期,年繳保費70多萬元,所費不貲。若改投保20年期的定期壽險,保額500萬元年繳保費則約2.5萬元,雖然保費低廉許多,但缺點是保障非終身,期滿未身故也沒有還本。

目前追求壽險的身故保障仍是市場主流,保經業者分析,「還本險的身故保險金看得到,也吃得到,多半父母還是希望可以留保障給孩子」,假如還本終身壽險總繳保費600萬元,在身故之後,兒女至少可以拿回這筆錢,再加上繳費第2年就開始領生存金,等於領保費的「利息」。「與基金、投資型保險不同的是,它有類似月配息的功能,又不會因為投資失利而配到本金,600萬元的保費永遠都會反觀,年金險則至少要存在帳戶6年,才能開始領,中途解約又不划算,資金運用相對不靈活,「雖然年金險有保證期間,但是保證期間過後呢?身故後家屬什麼都領不到了。」對希望留愛給子女的父母來說,年金險就不是首要的選擇。

拋棄「養兒防老」舊觀念
用年金險規畫退休俸!

再者,市面上有不少還本終身壽險擴大保障內容,如意外殘廢保險金、殘廢扶助金、二∼六級殘豁免保費等。可以說還本終身壽險保費不便宜,是其來有自。

不過,隨著台灣社會不婚、不生觀念普遍,單身族或互為依靠的夫妻兩人,追求自我保障比遺愛人間更重要!因為光是老後醫療、長照、生活費、休閒娛樂⋯等龐大開銷,沒有豐足財庫怎敢退休?

若是屬於此一族群,就很適合用年金險當作退休帳戶,繳同樣的保費,退休後有更充裕的年金自由使用,選擇一次給付能用來購屋、完成老後夢想;定期給付則如同讓保單為你管理資產,細水能長流,活多久領多久。此外,原先就有壽險保障的家庭,也很適合用年金險專攻財富增值,比起股票、基金風險更低。還在期待「養兒防老」?不如現在買張年金險,讓它往後孝順你一輩子!

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