司馬相捨棄傳統技術分析 :  一條線、一套SOP穩健獲利50%
司馬相捨棄傳統技術分析 : 一條線、一套SOP穩健獲利50%
作者: 司馬相
出版日期:2016/11/22
定價:237元
會員價:237元
訂戶價:237元
書籍介紹

一位昔日「喊水會結凍」,靠一檔股票就可以賺進五千萬的股市名師,

卻因為過度自信,被「威盛」害慘,斷頭出場,資金一夕蒸發。

他花了15年的時間,砍掉重練,閉關練功,終於修練成功再戰江湖!

 司馬相分享五千萬元學費的穩健獲利心法:

*只選股本20億元以下中小型股

*只需4招實用的技術分析

*只買兩種股票

化繁為簡,培養「全方位」大戰略

一年只進出股市5次,檔檔獲利50%

全書目錄

 自序

1.是結束也是開始

2.學習上網,重新鍛鍊股市功力

3.天然災害要能迅速判斷出誰是最大受惠者

4.物聯網商機,工業電腦吃得到 相關個股:研華電腦(2395)

5.智慧零售時代,物聯網雲端POS機興起 相關個股:飛捷(6206)

6.博奕機台沒落,資安電腦崛起 相關個股:其陽(3564)

7.5G邁向新高速時代,光通訊上中下游分析 相關個股:聯鈞(3450)、聯亞光電(3081)

8.聚鼎(6224):打入國際大廠,將重啟成長動能

9.介入新藥生技股必須先設下10%停損,才適合進場投機

10.傳產30倍以上本益比,等待大跌

11.川湖(2059):從雲端到廚房,客製化稱霸導軌市場

12.新股上市櫃,除非有內線先行觀望1年

13.單純題材股上漲不會持久

14.朋程(8255)啟示

15.第2個5年5個月(2009年1月1日~2014年6月4日)

16.淡水時期(2009年元月1日~2011年9月28日)

17.太陽能前景樂觀,但獲利卻有限 深入分析太陽能產業

18.南庄時期(2011年9月28日~2012年5月15日)

19.可寧衛(8422):事業廢棄物的公司,大陸廠有望開始貢獻營收

20多災多難大甲時期(2012年5月15日~2014年6月4日)

21.瑞穎(8083):獨占型軸承廠,旅行箱角輪將是下波成長動能

22台股LED股崩裂,其實都是蘋果惹得禍

23.裕融(9941):人民幣貶值,2018年起展現獲利爆發力

24.JPP-KY(5284):航太業新兵,搶食未來20年6兆美元商機

25.啟碁(6285):車聯網低價有比價空間

26.當兵養豬,一戰成名

27.豐祥-KY(5288):純種的越南概念股,TPP概念股最大受惠者

28.超眾(6230):手機快速散熱需求夯,超薄熱導體管成下世代趨勢

29.碩天(3617):布局On-line UPS, 2016年營收占比逾10%

30.新日興(3376):Apple Watch 1預估過於樂觀

31.旭富(4119):具有高技術門檻的原料藥廠

32.訊芯-KY(6451):三大主力產品線齊發威,長線爆發力驚人

33.帝寶(6605):大股東傲慢,股價會付出代價

34.2017年潛力股在「KY」股+中國收成股

35.後記:散戶為什麼在股市賺不到大錢?

36.附註1:1992年5月「神蹟」再現,造福蒼生

37.附註2:沒有CB,大立光才有如今高股價

38.附註3:傳統與新世代技術分析之區別

39.附註4:要有新思維,才能在股市生存下去

內文試讀

試讀(一):

傳產30倍以上本益比,等待大跌

A.基本面決定股價跌幅

我從2003年8月20日起正式投入上網,我從小就是個過動兒,什麼事情都想嘗試,自從迷上電腦上網,有太多資料可以蒐集、分析、比較。

我從2003年迄今近13年的經驗,台灣只要將股價炒高至本益比30倍以上,意味未來會有大跌危機,「炒的愈高,跌的愈兇」。

上銀(2049)、上緯投控(3708)2檔「上」字輩如同難兄難弟,以2016年8月12日收盤價已經距天價跌幅依序為57%及54%,最關鍵原因上銀(2049)2016年1Q合併營收29.84億元,EPS 0.53元,2Q合併營收43.52億元,季成長46%,2Q EPS 1.47元左右,2016年1H EPS 2.01元,配2015年現金股利2.1元及股票股利0.2元,除權息後2016年1H實際EPS 1.97元,2016年EPS要維持2015年的6.10元會很拚,以9月30日收盤價163.5元,本益比逾25倍,仍屬於偏高。

上緯投控(3708)2016年1Q合併營收12.42億元,EPS 0.39元,公司已公告2Q財報,2016年2Q合併營收15.64億元,2Q EPS 0.35元,2016年上半年(1H)合併營收28.06億元,上半年(1H)EPS 0.74元,股價由110元反彈,藉由改名重新上市,年線位於156元,至2016年底前皆處於下移,沒有基本面的拉抬,宜防會有大幅修正,太陽能電價愈來愈便宜,是風力發電長空,難以翻身。

B.高本益比同致(3552)、和大(1536)分析

高本益比的同致股價已先在2016年5月測試底部323元,以估2016年EPS 14~15元,本益比逾20倍,仍屬於偏高。

 外資從2016年7月6日~8月31日賣超和大440張,投信買超914張,合計買超474張,6月初以來股價堅守在140元之上,月線K、D及中線DIF與MACD才剛由M頭高峰往下滑落,股價超過30倍本益比,即使突破173.5元再創新高,也都要站在賣方,和大2016年上半年(1H)EPS2.4元,法人估2016年EPS 5.5元,2016年9月30日收盤價152.5元,本益比28倍,看著辦。

 C.老手在股市不會被高本益比迷惑

2003年8月2日至迄今我利用上網蒐集、分析、比較,再績優的股票,通常本益比逾20倍以上,我已經不再買進,而且是反手,開始分批逢高出清,落袋為安。

2016年8月31日為基準日,上市櫃股票大約有1,600檔,只要勤於作功課,要找到低本益(10~12倍)的績優好股,只要公司展望不差,財務結構佳自有資金比率70%以上,配現金股利為主只容許搭配少量的股票股利(約0.2~0.3元),除權息後對EPS影響有限,擺中長期,八九不離十皆是贏家。

(以上文章摘錄自第10章)

試讀(二):

南庄時期(2011年9月28日~2012年5月15日)

 A.初期操作順利接連獲利

朋友張瑞松的老家位於南庄與三灣交界處,地名「小南埔」,屬於南庄的邊陲地帶,距離面南庄風景區大約有半個小時車程。

 2011年9月28日我搬至苗栗南庄,當日台股收盤指數應該接近7,200點,因為2011年9月收盤指數7,225點,此時距明(2012)年總統大選(提前至1月16日投票)不到4個月。9月月線長黑,K線下跌515點(開7,799,高7,886,低6,877,收7,225),長黑K線上限7,886為大壓力。10月反彈,11月又是一根更大的長黑K線,下跌683點(開7,547,高7,683,低6,744,收6,904)。12月時月線先回到6,609低點,收7,072點,上漲167點,且帶有463點上跌長下影線。

我是在操作不順的情況下搬到南庄,因此第一次下注對我來說相當重要,一定要「必勝」,我選擇的是心目中評價最高的朋程(8255)。

朋程8月月線才出現一根超級長黑K線,月K線下跌29.7元(開114,最高118.5元,低78元,收82.3元),我到南庄當日(9月28日)晚上,休息後看了K線圖,我對張兄說,明天就要注意買點,隔(29)日我在74.5元附近將一百萬元資金買滿,9月收盤價80元,有了好的開始。次(10)月朋程正式反彈,最高價91元,我在90.5元附近全出清,第一次在朋程獲利20.5萬元。

可寧衛(8422),當年2011年10月5日上市,承銷價170元,是國內第1家廢棄物處理市場,在寡占市場有高獲利。朋程我在高檔時獲利出場,可寧衛也已由10月最低價149元拉上來,下注前幾日我就有注意外資一段時間,每日買超占當日成交量30%以上,我在174元附近買進,認為承銷價170元,再跌空間有限。10月可寧衛收盤價168.5元,處於套牢階段,但由於之前有朋程不錯的獲利,且是用現股操作,也就無所謂。我告訴張兄,外資如此買法,下(11)月一定會3%有效突破180元,補「蜜月行情」。

被我料中,2011年11月初,可寧衛先回到165.5元後一路上漲,我設定10%的獲利空間,因為11月市場氣氛不佳,可能與總統大選愈來愈接近有關吧,故不敢設定太高的報酬率。我在193元處出清,沒有賣在209元的高點處。

朋程、可寧衛2趟的獲利逾30萬元,我決定休息一陣,我很清楚2011年11月台股大跌,我卻是連2個月下來獲利逾30萬元,已很知足。

B.2012年總統大選後開高走低

可寧衛獲利出場後,之後一段長時間我沒有再介入,因為我認為,可寧衛若局限在台灣市場,發展空間有限,本益比不會太高,股價上檔空間不會太大。

2012年元月16日投票結果,馬總統繼續連任,周日晚上我設定下注在監控模範生奇偶(3356),周一開盤後用110元附近買進,我設定20%左右獲利目標就出清,因為我急於讓自己資金先回升至150萬元之上,代表先把本錢要回來。我記得奇偶是在次(2)月127元附近出清12張,帳戶留下150萬元,剩下的匯至生活用帳戶。

奇偶獲利出清後我介入聚鼎(6224),買進價位56.5元,2月最高價59元,收56.7元,雖然心裡感覺怪怪的,但由於之前太順利了,並沒有放在心上。

3月分突破59元,59.5元之上就逐步出清,小賺4.5%左右。

接下來就是一連串不順利的開始。我把行情看得太過樂觀,台股2012年2月收盤指數8,121點,3月分起連續3個月收黑K線,由3月最高8,170點至5月最低7,047點,收盤7,301點。

2012年3月,320元買進聯發科(2454),與波段高點322元是一樣的道理,近300元停損,認賠7%,再去買閎輝(3311),這是離開淡水之後首度誤觸地雷股。82元附近買進,突然有一天急殺破75元,我毫不考慮停損賣出。2012年3月閎輝(3311)月線長黑K線,下跌14.2元,開82.4元,最高84元,低65.5元,收盤67.8元。我哥兒們張瑞松老婆使性子沒有賣出,我特地上台北至他台北松山機場附近的住家,我說:「以我技術分析的功力,這種月線雙長黑包掉中間的紅線,意味中長線基本面一定有問題。」閎輝的主力業務是手機按鍵,但在大跌之後會有反彈一定要賣,我一定幫妳抓高點。2012年4月,閎輝先回到62.5元,最高70.2元,收68.5元,張瑞松老婆在69.5元~70元停損出清。2016年9月30日收盤價16.4元,觸控全面取代按鍵,這種產業面的重大利空,往往在半年前的月線K線會有徵兆。

聯發科(2454)、閎輝(3311)狠狠修理了我兩次,但我還不認輸,4月再用52元附近買至興(4535)破50元全停損,賠近7%出場。

2012年3月8,170點,下跌至6月6,857點,之後在6,857點~11月7,050點打出W底,頸線7,590點,隨後才有2012年11月7,050點~2015年4月10,014點大漲行情。

至興認賠出場後,我檢討了自己(a)警覺心不夠(b)居然會碰到地雷股,證明自己實力有待加強。

南庄雖好山好水但也好無聊,平常只有70歲以上老人,10歲以下小孩,朋友若不在,沒有講話的對象,我決定再搬家。我年輕時代司馬相投顧的老同事兼合夥人俞玉強,稱呼老俞,他在大甲幼獅工業區的一家食品調味料工廠任職,除了管工廠,還要負責業務,公司在工業區附近大樓公寓租下一間公寓,老俞只住周一、二、四夜晚,周五下完班回新北土城陪老母親及妻子。我則要沉澱下來思考下一步,離開南庄時,我的財富只有110萬元,比離開淡水時稍好一點。

可寧衛(8422)持股95%山東可寧衛(鄒城),2014年11月26日核准後,明(2017)年可望開始貢獻營收,長線爆發力可住意,或許這也是一種收穫,這是長期觀察出來。

 (以上文章摘錄自第18章)

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