昔日三請四請 如今翻臉要課重稅 反避稅條款開鍘 F股面臨消滅

財政部推出的反避稅修法,已使股市中的F股面臨消滅的命運,F股若在台灣有實際營運處所,很可能被認定為國內公司而非外國公司,稅負將急劇上升。

2013/06/10 出處:財訊雙週刊 第 426 期 作者:林文義
國內資本市場即將再起波瀾,股市證所稅修改方案,即將於六月立法院臨時會中,重新攻防,然而在臨時會中,尚有一項重大的反避稅修法案,即將對股市產生巨大衝擊,不少台商甚至表明以後不想回台上市了。
 
財政部提出的「反避稅修法」法案,主要是指修改所得稅法第四十三條的規定,其中有兩個重點,第一、實際管理處所認定的概念(Place of Effective Management,簡稱PEM),規定從民國一○四年起,外國公司實際管理處所在我國境內的,應視為中華民國境內的企業。第二、受控外國公司課稅制度(Controlled Foreign Corporation,簡稱CFC),主要是想把企業囤積在境外公司的獲利,抓回台灣課稅。其中,殺傷力最大,台商也最怕的是PEM制度,然而,台商在怕什麼呢? 
 
股利課稅一市兩制
PEM修法牽涉重大
 
原來,按照稅法規定,投資人買賣上市櫃公司股票領取的股利,屬個人營利所得,必須併入個人綜合所得累進課稅,最高稅率為四○%。但是投資人買賣F股的股票,領到的股利,課稅方式卻優惠許多,因為所有的F股公司,幾乎都是先在開曼群島設立一家境外公司,再回台上市,所以F股公司在名義上是外國公司,因而F股發股利給投資人,就屬於投資人的境外所得,可享受六百萬元免稅額,而超過的部分,須課最低稅負,稅率也只有二○%。
 
對此,財政部官員認為,目前的作法,在資本市場中,形成股利課稅「一市兩制」的現象,即投資人買本國上市櫃公司領取股利,要累進課稅,但買F股公司領取的股利,卻有六百萬元免稅額。
 
根據證交所資料顯示,今年各F股公司預計配發的現金股利金額,超過二百億元,而財政部統計卻顯示,在二○一○年,全部納稅人申報的境外所得只有五十五億元,約相當於F股配發股利金額的四分之一,更何況這五十五億元海外所得,還不全然是F股的股利,顯然有不少投資人領的F股股利,在報稅時都被六百萬元免稅額吃掉了,才會導致申報的海外所得偏低,這對本國投資人相當不公平。
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