2016全台活力城市網路票選

不要輕易改變退休金計畫增加本金、拉長時間、提高收益

在高通膨、低收益夾擊下,台灣人購買力正減少中,正報酬率的投資又難以達陣,因此提高退休準備金勢在必行,奉行長線及分散風險的投資,是退休金抗通膨的不二法則。

2008/11/28 出處:財訊雙週刊 第 317 期 作者:鄧麗萍

計畫趕不上變化,通貨膨脹一向是退休理財計畫的大敵。雖然準備退休金的過程中,必然會考量到通膨對資產縮水的影響,然而,眼前這一場日益高漲、可能長達五至十年的通膨危機,讓許多中產階級不免開始焦慮:籌備中的退休金到底夠不夠用?原來的退休理財規畫又需要做哪些調整與改變?
更讓人憂心的是,信貸地雷一顆接一顆爆發,企業壞消息接踵而來,面對瀕臨崩壞的金融市場秩序,準退休族開始擔心可能沒辦法透過投資理財累積足夠的養老金,無法如期離開職場。
根據美國《商業周刊》於七月中旬的報導指出,有一六%美國人認為必須提高退休準備金,才足以應付當前的經濟衰退及通膨危機。

退休金抗通膨:方法一增加本金

面臨通膨壓力,每個人的退休準備金可從三方面進行調整;即本金、時間和利率。首先是透過延後退休或兼差來增加本金;其次是提早準備,以便拉長累積退休金的時間;第三是透過更高的投資報酬率或存款利率來墊高退休金,讓退休生活沒有後顧之憂。
為了累積更多退休金本金,有人採取延後退休,以時間換取空間,也有人透過兼差來增加收入,以抵銷物價上漲造成購買力下降。政大商學院教授周行一認為,面對當前的通膨及經濟不景氣,最重要的是保有自己的工作,留得青山在,不怕沒柴燒。
周行一指出,相對於其他通膨率達兩位數的國家,台灣目前約四%的通膨不算嚴重,而且這種情況應不會長期持續下去,因此,準退休族無須過度慌張。退休前需做好的準備是有可住的地方、足夠的生活費,其次是醫療照護費用;行有餘力,則依能力規畫退休後的休閒生活。至於年屆退休、已退休的人,透過削減一些非必要性的物質需求,降低生活品質的要求,應該能夠度過眼前的難關。
退休理財規畫不外乎開源節流,開源可透過繼續工作或投資金融商品來增加收入,節流方式則包括換屋來賺取差價、減少交際應酬或旅遊開銷等。

退休金抗通膨 方法二:拉長時間

退休理財規畫是長線且持續性的投資計畫,其大忌就是搶短線、貿然改變投資計畫。六月底《財富》(Fortune)雜誌在年度退休理財專題中指出,退休理財最重要的投資哲學就是,絕不因市場的短期波動而動搖了原來的投資計畫。
弘利投顧總經理劉凱平指出,厭惡虧損、過度看重眼前的事物。以及從眾心理,都是人性。在投資市場下跌時,許多人都想要停損殺出,然而,投資市場有其長期規律及循環,承擔短期的波動風險,反而能帶來更好的投資回報。
根據知名投資行為研究機構Dalbar的長期研究顯示,美國股市長期平均年報酬率達一二%,但同期間美國股票型基金投資人的平均年報酬率卻只有三%至四%,箇中差異就在於投資人總是想要掌握進場時點,往往追高殺低。
劉凱平說,有效地對抗投資風險,需要的是良好的風險管理,以及長期投資的耐心,而非判斷投資時點。透過長期投資,可提高退休理財的穩定性及報酬率。他建議,退休理財規畫所投資的標的,應符合具備品質(Quality)、價值(Value)、多元分散(Diversified)原則,才值得投資人安心長期持有。
銓亞資產管理公司負責人周仕明會計師指出,距離退休還有十年時間的投資人,只要堅持長期投資,就能夠透過時間換取退休金投資的報酬空間。他建議投資人避開單一區域,選擇全球多元布局的股票型基金,作為退休理財的核心持股。至於已退休者,可透過投資固定收益型產品來獲取穩定的收入,包括定存、政府債券等。這些產品有固定的利息收入,價格波動較小,相對降低侵蝕本金的風險。

退休金抗通膨 方法三:提高收益

在規畫退休金時,如果無法提高本金或拉長時間創造複利,就必須仰靠更高的利率或投資報酬率,然而一般人無法左右利率走勢,因此,提高投資回報成為增加養老金的重要手段。
新光產險投資長吳漢彬計畫四十歲退休,原先設定投資報酬率為每年八%,就能確保退休後生活無虞。不過,今年以來通膨率升高,報酬率可能需提高到一○%以上,才足以因應通膨對養老金的侵蝕。不過,吳漢彬強調,準退休族不應受到市場氣氛影響而輕易改變原訂的退休計畫,避免對市場過度反應,造成追高殺低的結果。
至於投資工具方面,周行一認為,防禦性投資如債券,在市場短期震盪時雖然較為抗跌,但不見得適合長期籌備退休金的人。長線來看,股票仍是較具抵禦效果、收益較高的投資工具。
從資產配置來看,如果過度集中在單一投資工具或單一產品,可能會造成資產縮水的風險大幅提高。富達證券建議,投資人可透過目標基金這一類隨著時間動態微調資產配置的基金,分散投資風險。
整體而言,受訪的理財專家、學者一致認為,面對大環境的變化,準退休族可先檢視投資組合的配置,但不應貿然改變原本的計畫。專家們相信,不管市場如何紛亂,每個人仍有能力去調整自己,迎接往後財務健全的退休生活。

Add to Flipboard Magazine.
踢爆無良老闆搬錢內幕
財訊雙週刊第517期
出賣強勢股名單
財訊趨勢特刊第63期
熱門文章
中國肥咖條款來了 台商台幹剉咧等

中國肥咖條款來了 台商台幹剉咧等
境內金融機構資料全面清查 「非居民」全不放過

北京公布中國版的「肥咖條款」,從明年起,境內各金融機構須向稅務總局申報非居民客戶金融資料,濃濃的查稅烏雲已籠罩在台商頭上。

more
美福大飯店


TOP